ETF

時序進入2024年6月下旬,轉眼間今年也過逾一半,同時又到了公告每月定期定額的時間點!《Smart智富》團隊自2022年元月份開始,依證交所每月公布資料為依據,新增「定期定額交易戶數」的專欄主題,列出每月定期定額的熱門標的前10名排行(包含台股個股及ETF),提供讀者們做參考與研究。

今年來(編按:2024年1月2日~2024年6月21日)的台股表現已非尋常的牛氣沖天可形容,用「非常驚奇」也不為過,最主要就在於「沒有最高、只有更高」的大盤走勢上,不只是站穩2萬點大關。

若以今年來的盤勢做觀察,大盤自1月2日收盤時的1萬7,853.76點,至6月21日收盤的2萬3,253.39點、再創歷史新猷!台股不到半年的時間強漲逾5,000點(5,399.63點)、早已超過牛市時期的2023年全年漲幅,非常驚人!屢屢創下新高的台股,對投資人而言彷彿每天都在見證歷史!

在台股狂奔猛漲之下,本期(2024年5月)在個股及ETF的定期定額排行會出現變化嗎?

定期定額》關注「定期定額交易戶數」有何意義?

一般來說,會用「定期定額」這種交易方式,通常會是資金不多的小資、存股族常見的投資方式,因此能藉由觀察定期定額交易戶數的多寡與變化情況,來觀察哪些標的是受到這些長期投資人的喜愛(編按:交易戶數的定義、計算方式請參見證交所網站表格下方說明)。

現在來看看,在台股與ETF上,誰最能夠獲得定期定額存股投資人的芳心?

個股》總覽觀察

本期個股定期定額排行Top 10,無論是在入榜標的還是在排行名次上皆與前一期相同,不過在數值上卻有巧妙地增減變化;在類股族群中,依舊是以金控股為數最多、來到8檔,過去熱門榜內標的如鴻海(2317)、台泥(1101),則仍落在10名外。

表1:2024年5月_台股定期定額交易戶數排行

排名

名稱(代號)

2024年5月交易戶數(戶)

2024年4月交易戶數(戶)

交易戶數增減數(戶)

交易戶數變化(%)

1

台積電(2330)

78,319

75,265

3,054

4.06

2

兆豐金(2886)

33,969

34,228

-259

-0.76

3

玉山金(2884)

29,171

28,492

679

2.38

4

合庫金(5880)

18,454

18,903

-449

-2.38

5

第一金(2892)

17,671

17,895

-224

-1.25

6

中華電(2412)

14,744

14,673

71

0.48

7

中信金(2891)

13,155

12,903

252

1.95

8

台新金(2887)

12,967

12,783

184

1.44

9

富邦金(2881)

12,127

12,149

-22

-0.18

10

元大金(2885)

11,171

11,115

56

0.50

台積電(2330):無懼市空牛熊、獨霸存股之冠

近期市場最關注的焦點,除了AI霸主的美股輝達(美股代號:NVDA)外,台股裡的重中之重就屬台股裡的權值王、護國神山台積電(2330)!其關注重點有2:

1.定期定額王者無人撼動

從證交所每月定期定額的歷史紀錄上,可看出台積電不凡的表現。自證交所開始揭露定期定額資料至今(編按:2020年10月~2024年5月),台積電是唯一1檔能夠蟬聯44個月定期定額之冠的個股、無人能出其右!

統計期間曾歷經股債雙跌的2022年,以及多頭牛市的2021年、2023年,不難看出無論市場多空,對於技術領先、擁產業護城河的台積電來說似乎不構成影響,仍舊是最多數存股族的定期定額首選。

2.股價屢創新高

台積電另一個值得關注的原因,從股價上就能看出端倪。俗話說「跌深就是最大的反彈」,這句話套在成長股台積電身上可說是非常合適。距離前次台積電股價驚驚漲、帶起全民「台積熱」約是2021年年底左右,股價數次進逼700元關卡,不過卻在隔年的股債雙跌下,面臨一段很長的修正期,即便是2023年股市回溫,股價大多時候也不超過600元。

圖1:台積電(2330)自2023年以來的股價走勢

資料來源:XQ全球贏家

在AI題材持續發酵發酵、半導體暢旺下,台積電股價屢屢突破前高,也帶著台股不斷上揚!截至資料時間6月21日收盤止,台積電以970元再創新天價,距千元大關僅一步之遙!或許這也是台積電連3個月(2024年3月~5月)拿下單月戶數成長之冠的原因。

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ETF》總覽觀察

在ETF定期定額榜上,無論是入榜的標的排行次序,亦與前一期相同、皆無異動,僅有數值上的變化。

表2:2024年5月_ETF定期定額交易戶數排行

排名

名稱(代號)

2024年5月交易戶數(戶)

2024年4月交易戶數(戶)

交易戶數增減數(戶)

交易戶數增減幅(%)

1

國泰永續高股息(00878)

270,208

261,353

8,855

3.39

2

元大高股息(0056)

259,616

257,197

2,419

0.94

3

元大台灣50(0050)

237,865

236,815

1,050

0.44

4

富邦台50(006208)

158,947

149,428

9,519

6.37

5

群益台灣精選高息(00919)

108,890

106,634

2,256

2.12

6

元大台灣高息低波(00713)

83,891

82,046

1,845

2.25

7

復華台灣科技優息(00929)

66,936

62,520

4,416

7.06

8

富邦公司治理(00692)

35,405

34,970

435

1.24

9

元大臺灣ESG永續(00850)

25,748

25,571

177

0.69

10

國泰台灣5G+(00881)

24,488

24,540

-52

-0.21

註:本表依5月定期定額交易戶數由高至低排序
資料來源:證交所
整理:謝宜孝

定期定額3王局勢不變:00878、0056、0050

定期定額戶數最高的3檔,仍是由受益人數最高的2檔台股ETF——國泰永續高股息(00878)元大高股息(0056)所拿下,元老級的元大台灣50(0050)則居3哥之位,定期定額3王之勢並未改變。

值得留意的是,過去有段時間在定期定額和人氣榜,排行前3名多由00878、0056和0050所拿下,不過在一檔檔新科高股息ETF不斷問世下,自2024年3月期開始,部分人氣高股息ETF僅進前3、取代0050的3哥之位,如3月期的群益台灣精選高息(00919)、4月期的元大台灣價值高息(00940)都是一例。

單月成長雙王:00929、006208

本期的定期定額單月成長冠亞軍,2檔ETF竟也與前一期相同、僅是名次互換。依單月戶數成長率排序分別是國內月配高股息ETF鼻祖的復華台灣科技優息(00929),以及0050的攣生兄弟富邦台50(006208),單月成長率分別為7.06%和6.37%!這2檔單月成長最突出,推測可能分別與配息以及台股多頭有關!

首先,台股今年來走強,主要是由電子類股中的台積電、鴻海、聯發科(2454)等權值股所帶起。在這樣情境下,這對專攻國內上市櫃電子類股的00929無疑是個大利多,且在配息額上更呈現逐步成長的趨勢,從最初的0.11元、0.13元,再到最近的0.2元,似乎有愈配愈優渥的情況!另這檔ETF自2023年6月9日掛牌至今已滿1年,在半導體暢旺、市場多頭誕生的它,還未有熊市下的配息表現可觀察。

另外006208則應和不斷創高的台股有關!006208與0050同樣追蹤「臺灣50指數」、取上市市場裡市值最大的50家企業為成分股,為最初代的純市值型ETF,囊括台股的50檔權值股!當台股不斷走高之時,這類ETF往往也會跟著顯著上揚,這就是市值型ETF的最大特性。至於為什麼多數存股人選006208而非0050,原因可能與價格有關。

至於這2檔ETF的差異,礙於篇幅關係就不再此贅述(延伸閱讀:0050、006208誰比較好?報酬、殖利率、內扣費用等7項目大PK-Smart智富ETF研究室

ETF》定期定額排行非報酬保證

最後特別要提醒的是,定期定額排行僅能顯示多數股民的投資喜好,但並非報酬高低表現,也不見得每個入榜的標的都適合長期存股。

以近年來市場熱度非常高的高股息ETF為例,人們對「高股息ETF」的投資訴求已不是想要「領高息」這麼簡單,除了配息頻率愈來愈高外,在最重要的選股邏輯上也愈趨複雜、愈來愈難懂,ETF的主動性也愈來愈強,或許這也是未來可望開放主動型ETF的可能原因之一。

而高股息ETF的演變,從最早的單純依殖利率表現篩選的「純高股息ETF」,到後來開始加入愈來愈多種選股因子(Smart beta)後進而出現愈來愈多種變形,例如鎖定單一產業的高股息ETF、結合ESG的高股息ETF等...。時至今日,不少ETF早已不是傻傻買、無腦存這種單純的產品,在投資前務必得先釐清背後邏輯為宜。

以上推論僅供研究參考使用,無推薦進出之意,投資人投資時仍得審慎評估、自負盈虧。

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