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想追AI科技股,該選主動基金還是ETF?夏韻芬:從績效、風險與資產配置做考量

圖片來源:Adobe Firefly
摘要

市場中的AI、半導體熱潮持續,想追AI科技股,該買主動基金好還是股票型ETF?夏韻芬認為沒有絕對答案,但可先從績效、風險與資產配置做評估。

Q:我是名退休族,先前有買一些高股息ETF,打算將配息拿來支付日常開銷。不過最近看到不少報導都在說國內的科技類股(如半導體、AI)都很強勢、漲幅驚人。想問如果我要布局科技類股的話,該選ETF還是基金?兩者有何差異?(網友 陳媽媽)

首先,在「科技型基金」和「科技型ETF」兩者中做選擇前,必須得先釐清這兩種產品的差異性,前者屬「主動型基金」,也就是我們常聽到的基金或共同基金,報酬表現很吃經理人或經理團隊的操作功力。另外這類產品最大的特色就在於投資主動性,大多是以獲取超額報酬(打敗市場)為投資目的、積極性強,故費用率上往往比ETF高不少。

ETF為「Exchange Traded Fund」的英文縮寫簡稱,中文譯為「指數股票型基金」,指的是可在交易所買賣交易的基金,為基金的一種;而ETF和主動型基金最大的差異在於ETF必須跟隨指數操作、無法像主動型基金一樣任意更換投資策略,因此也有被動型基金的稱呼,整體費用率上普遍較主動型基金來得低。

其實基金和ETF選誰的問題並沒有標準答案,除績效外還得考量風險性、配置等。雖有不少主動型基金長期報酬勝過ETF或大盤,不過最關鍵在於要挑對基金,並非每檔主動型基金都能打敗大盤,故在挑選時可搭配指標輔助篩選,如4433法則等……。至於ETF部分,你提到有買高股息ETF來創造金流,目前國內高股息ETF產品眾多,部分AI股比重高,也有鎖定科技產業的,若你買的高股息ETF已有配置不少科技股的話,可再斟酌是否要再布局科技產業。另外,若能承受更高風險、想追求更高報酬,那科技型基金應會是不錯的選擇;倘若認為自己可承受風險較低、只想獲取合理報酬,那科技型ETF可能會相對適合。建議投資人做好通盤考量後再決定也不遲。

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作者簡介_夏韻芬

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系
◎經歷︰非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、《工商時報》、《中時晚報》撰述委員
◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人