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用房貸養股、拿股息付房貸可行嗎?夏韻芬:投資前至少先考量這3點

圖片來源:達志影像
摘要

1.部分投資人會選擇將房地產拿來轉增貸,再將錢拿來養股,想利用股息來支付房貸,這種做法又稱為「房貸養股」。

2.房貸養股要考慮的因素非常多,若只考量「配息率」和「房貸利率」就貿然行動可是非常危險的,必須做好通盤考量為宜。

Q:網路上看到有對夫妻,在去(2022)年時把房子拿去貸款900萬元,並將資金拿去買500張開發金(2883),買進均價18元,想透過股息償還房貸。去年開發金配現金1元、夫妻倆共領約50萬元股利,不過今年開發金不配息,讓他們計畫泡湯,生活也陷入危機,這樣的做法真的不適合再用了嗎?(網友 朱朱)

這做法其實就是「房貸養股」,大多是把房子拿去貸款借錢,並把錢拿去買配息型產品如股票、基金等,待房貸還清時不只房子還在,還多了筆金融資產,並認為只要配息能支付房貸就穩賺不賠,但真有「穩賺」這件事嗎?

以國內金控來說,發生完全不配息的情況其實非常少見,但不代表不會發生,像今年14家金控裡就有3家不配息,開發金是其中一家。回顧開發金近年來的配息表現(股利發放年度),現金股利多落在0.3元~0.6元間,去年配息更飆出新高來到1元,但誰也沒想到今年股息會掛零、為近11年來首見,消息一出讓不少存股領息的投資人感到非常錯愕。

其實房貸養股要考慮的因素非常多,若只考量配息率和房貸利率就貿然行動可是非常危險的。以這對夫妻為例,首先是把資金全押注在同一標的,風險太高也太投機。第2是買太貴,也就是買在股價高檔的地方,原因在於存股族很容易在行情熱時出現買股衝動,以開發金歷史股價來看,18元是相對高檔。再來是沒有做最壞的打算,沒想到萬一持有的配息產品不配息或配息縮水時該怎麼辦。

如果買的是配息型基金,還得考量淨值變化,因為即便配息率相同,當基金淨值降低時,配息額可能也會受影響,金流也會出現變化。另外房貸利率也不是固定不動,可能會因升息而上調,所以房貸額度可能也會因此增加,因此最好得做好全盤考量再行動。

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作者簡介_夏韻芬

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系
◎經歷︰非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、《工商時報》、《中時晚報》撰述委員
◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人