有一些投資粉專專門出書給小資族，說每個月投入多少錢，投資40年就能順利退休！其實很遺憾，我覺得就算是指數化投資，買大盤ETF，很可能投資40年還是很難順利退休。
問題不是策略，而是本金「太小資」了！
如果25歲開始計算，那麼工作到45歲（20年），你賺的錢（薪水＋投資）基本上已經很大一部分決定後半輩子的生活了。
指數化投資大盤的3大原則
指數化投資大盤，很穩。但要掌握幾個原則：「All in」、「投資的市場在持續成長」，以及「投資要夠久」，基本上就不會太差。大部分投資人，績效要短期內贏過大盤或許有可能，但是要連續幾年都贏大盤，難度就很高。
這已經是各種投資研究裡面大家比較有共識的事情了。指數化投資也是很多財經作家操作自己投資帳戶使用的方式。
原則1：All in
指數化投資有訣竅，就是它要All in，也要耐心等待。如果你是屬於本金不高的人，你指數化投資慢慢等，是勝率很高沒有錯，但你大部分的財產會在退休才出現。就像是巴菲特50歲之後才有99%的財富一樣，你還要活得夠老才能看到自己獲勝的那一天，看到獲勝的那一天，還要確保有命可以把錢花一花。
如果不是All in大盤，採用「部份配置」大盤ETF，那你也吃不到它的威力，你可能會嫌報酬太低，只好用開槓桿或者是配一些激進的股票去增加績效。
高風險的部位如果不敢重押，最後總報酬除一除本金，或許也不如全部投入大盤。
原則2：投資的市場在持續成長
而大盤指數年化報酬約10%～12%，並不是每年都這樣多。而是+22%、-18%這種極端的數字每年上下跑。所以也要放得夠久才能吃到該有的漲幅。投資大盤但是擇時進出，非常可能砍在阿呆谷，而沒吃到上漲的那一段，所以長期投資還是需要的。
如果沒有持續上漲，連續下跌個幾年，那麼那幾年退休提領率要下降，會過得很辛苦。
圖1：台股上市加權指數歷年變化
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網
原則3：投資要夠久
最後，投資要夠久。
我們假設從25歲開始工作到65歲，共40年，前面勒緊褲帶，每個月存3萬元去複利投資，後面薪水比較高了，也每個月存3萬去複利投資。多的都花光。
如果有一個人A，每個月投入3萬元到45歲（前20年），算很厲害了吧！跟另一個人B，每個月3萬元，也不敢多花，但他一直投入40年、到65歲。用一年底投入36萬，年報酬率7%來計算。
圖2：投資複利A、B試算
圖片來源：科技工作講
2個人的最終財產其實才差22%～28%（一個存6,100多萬元、一個存7,800萬元），但是A的45歲～65歲每個月多3萬元可以瘋狂花，超爽。
表示什麼？前20年存的錢，比起後20年存的錢要有效率。表示你的工作40年中，前20年存的錢最重要、複利最強，後面20年因為時間比較短，投入之後效用愈來愈低，老的時候賺的錢，很可能不如直接花掉比較爽。
存錢「要早」、「要快」、「要久」！
薪水太低，小資複利也不會變有錢
小資族，前20年黃金存錢期，工作薪水少，生吃都不夠了還曬乾。
辛辛苦苦每個月存一點點錢，放了複利之後要放個40年才有明顯效用，到了老了，年輕時省吃儉用，退休金多個300萬元、400萬元，但退休門檻也從現在的3,000萬元，慢慢漲到40年後的7,000萬元、8,000萬元（假設通膨2.5%）。
這很合理，大家覺得30年、40年前的退休門檻，跟今天的退休門檻會一樣嗎？那30年、40年後小資族真的按照書上的所說，才剛存到3,000萬元，夠嗎？
如果薪水太低，會出現一輩子都追不上退休門檻的情況。
一個月存不到3萬元的小資族，本金如果太低，很可能研究各種投資方法，對於一輩子一點意義都沒有，這是按計算機Excel就能知道的問題，也就是小資複利也不會有錢的問題。
而人生的後半段，基本上資金複利時間不夠長、複利不會明顯，存起來事倍功半。如果前半生沒有足夠多的錢投資，後半生就會辛苦許多。
所以小資族最重要的事情，是「增加基本收入」，少看小資也能複利致富的書以及粉專。當所有人都在複利致富的時候，誰當窮人？就是那些本金小的人，幾十年後複利更輸人。
想盡辦法賺那個17%、18%、19%，檢討那個0.5%、0.3%、0.2%費用，應該同時也要去看占了你100%的本金，到底可以變成幾倍大。就像《底層邏輯》這本書中作者所說，「本金」太重要！
跳槽到薪水翻倍的公司，所有投資績效可以馬上翻倍！「找到正確職涯的高薪出路」可能更需要花時間研究。
本文獲「科技工作講」授權轉載，原文：小資很可能複利也不會有錢
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