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「永動機」是什麼?wiki百科說,永動機是指不需外界輸入能源、能量或在僅有一個熱源的條件下便能夠不斷運作的機械。也就是一個裝置只要開始運作之後,便會自己供應自己能量,然後不斷的運作下去。

至今物理界還沒研究出永動機。那財富有沒有永動機?我們賺錢都要靠人去工作才有錢賺,那有沒有什麼方式可以產出源源不絕的金錢出來?

我想大家最直覺的就是被動收入了吧?錢放在某個資產,然後這個資產就會在你睡覺的時候產生收入。我們只要一開始先努力一下賺到第一桶金,然後投入財富永動機,這個永動機就會開始運作。

這樣想好像沒錯。可是,這樣金融操作的背後原理是什麼?

我們以一開始的投資觀念,也就是存股來說,那時候大家都喜歡中華電信。這家公司穩定的賺錢,然後每年穩定的發錢。我只要把錢投入中華電信成為股東,這間公司就會自動運作,源源不絕的產出每年每股5元的股利分給股東。

這樣就是永動機了嗎?我覺得還需要繼續探究下去。中華電信獲利的來源是什麼?當然就是我們這些勞動工人辦電話卡繳手機月費。而工人繳話費的收入來源,是工作收入。只要一旦工人停止上班,沒了收入,無法繳話費,中華電信收入就會減少。

所以想到這裡,看起來這個中華電信永動機,需要工人的持續工作。那有沒有工人不需工作,就會有收入,然後這個收入又投入某個公司,然後這個公司賺到錢之後,又分給工人呢?

想到這裡,我開始思考最近5年、6年,台股大盤從1萬點到現在2024年大盤2萬點,中華電信股價還是維持差不多的水平,台股則是漲了1倍。

為什麼?

一樣賺錢,為什麼中華電(2412)股價不會漲,而代表大盤的元大台灣50(0050)會不斷上漲?

我們拿0050當中最大的成分股,也就是台積電(2330)來說,台積電為什麼股價會長期向上?

答案就是錢賺錢的能力。公司賺到錢,能夠拿賺來的錢賺更多的錢。而賺更多的錢代表的就是EPS上升,而EPS逐年增加,股價就是愈來愈高。這就像股神巴菲特的波克夏基金,這個股票都不發股息,把賺來的錢愈賺愈多,然後股價就愈來愈高。

不發股息,投資人賺什麼?

投資人賺到股價。投資人把股票賣掉,換到金錢,然後拿去消費。而這些靠股票賺來的錢消費之後,又回到公司讓公司賺到了錢。所以公司賺來的錢,是因為自己公司營收成長,EPS增加之後帶來的股價上漲。所以美國人不囤積金錢,甚至把自己工作賺來的錢投入401退休帳戶,退休帳戶又拿去買ETF,甚至國家也舉債把錢投入這些公司進行建設,然後靠這個金融制度內的公司賺錢。只要想辦法讓這些公司賺到錢,公司股價上漲,就可以讓這個金融永動機不斷運作下去。

所以通貨緊縮比通貨膨脹更可怕。只要公司不賺錢,股價無法上漲,人民不消費,政府不舉債,各種消費活動都停止,這樣的金融模型無法運作,肯定會變成一場災難。

既然金融是如此運作,所以我們投資要尋找那種可以「被資金循環堆疊」的標的。比如中華電信,無法靠賺來的錢進續賺更多的錢,這樣就沒有堆疊的效果。又好比台積電,例如台積電賺到10元發3元給股東,剩下的拿去投資,投資的錢每年又可以賺20%回來,愈賺愈多,股價愈來愈高。

所以不斷堆疊資金的市場是哪裡?我想就是美國了吧?台灣賺美國人的錢,還把賺來的美元借給美國政府,美國再發給台灣央行總裁3A認證,台灣變成美國的打工仔。

台灣的房價也是這樣的吧?房價愈來愈高,一部分的原因是因為大家賣掉舊屋,只要貼一點錢就可以換到更大或是更貴的房子。可是手中無房子的人,就完全買不起像樣的房子。

而美股當中現在資金最集中的是什麼呢?我想應該就是AI類股了吧?投資人把錢投資AI,然後這些公司又賺到更多的錢,然後推升股價繼續上漲。如果覺得AI風險很高,那買入整個美國市場,我覺得也是不錯的選擇。

看看下面這張圖,你喜歡中華電信(黃色線)、0050(藍色線)還是VOO(青色線)?

中華電信、0050、VOO股價走勢圖

圖片來源:Google財經

本文獲「傻多棒喬飛」授權轉載,原文:財富永動機

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作者簡介_徐世鑫(棒喬飛)

專職投資者,出生於1975年,畢業於中華工專五專機械科(中華工專已改制為中華科技大學)。

五專畢業後曾到機車行應徵學徒被拒絕,參加政府職訓課程後獲得無線基地台測試人員工作,而後轉職到台北市光華商場擔任電腦工程師,並陸續任職於上市公司台達電子、技嘉科技、仁寶電腦。

初期採取股票價差操作一無所獲,2009年開始訂下計畫,與女友合力認真存股,2011年存到430萬元,年領30萬元股利。2018年買屋自住,隔年實現年領百萬股利目標,2020年45歲時正式離開職場。

部落格:喬飛的生活日誌
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著作:《傻多存股法:小工程師存出百萬股利組合,45歲提前退休》