高股息ETF中，今年誰最有希望被稱為「高飆股ETF」？-Smart智富ETF研究室

摘要

圖片來源：達志影像

一般人配置高股息ETF，都是為了穩定領息，但沒想到，2023年不少高股息ETF因為持有AI股，使得股價大漲，被投資人取了「飆股息ETF」或「高飆股ETF」的外號，現在2024年開局，AI股看起來仍是今年市場共識的主流股，那麼高股息ETF經過去年下半年的陸續換股，今年誰還有機會繼續被稱為高飆股ETF呢？

截至2024年1月底，台灣掛牌的高股息ETF有18檔，現在誰手上的AI概念股最多？佑佑幫大家整理這18檔高股息ETF的前10大持股，資料是各投信發布的月報，資料日期截至2023年12月底，發現有15檔在前10大持股中都擁有AI概念股，但比重落差很大（詳見表1）。

補充說明一下，這邊說的AI概念股是市場普遍認知的相關個股，且目前已經有、或是預期將來有AI相關營收的個股。

 

AI概念股比重最高的是00927

目前AI概念股比重最高的是群益半導體收益（00927），光是前10大持股的AI股就占其基金規模將近4成，再來是永豐台灣ESG（00888）、國泰永續高股息（00878），這2檔AI股比重都在3成左右。

進一步細看，以目前市場的分類，AI概念股大致可以切成3大領域：AI伺服器、AI PC、以及AI手機。去年大漲的是AI伺服器相關，市場預期，今年該領域會持續發展，且會有明顯的實質運用出現；AI PC跟AI手機則是近期開始被討論，但預計今年比較不會有太高的滲透率。

所以若狹義地以AI伺服器概念股的狀況來看，永豐台灣ESG最多，AI伺服器概念股占比達33.53%，不過，它光台積電（2330）就占24%左右，剩下是日月光（3711）、廣達（2382），大概各占4%、5%。

群益半導體收益的AI伺服器概念股持股占比為22.3%，另AI手機概念股占比15.21%，比重都相當高，但檔數只有3檔，譬如，它的最大持股是聯發科（2454），占比15.21%，屬於AI手機的領域，然後台積電占約15%、日月光占約8%，則是屬於AI伺服器的領域。

以這2檔ETF的狀況來看，要留意單一持股對其淨值造成的影響。

另外，去年高股息ETF績效第1名的凱基優選高股息30（00915），今年的AI股比重大幅降低，以前10大持股來看，只剩下6.1%，它去年12月審核成分股，30檔持股換了14檔，降低電子股權重、提高傳產或金融股的比重。

而許多人關注的元大高股息（0056），前10大持股已看不到AI伺服器概念股的蹤跡，只剩下AI PC跟AI手機相關的概念股，不過若將其50檔成分股攤開來看，其實它仍持有廣達、日月光、光寶科（2301）、緯創（3231）、健鼎（3044）、京元電子（2449）等AI伺服器概念股，只不過比重都下降至約2%。

雖然佑佑個人不會因為哪檔高股息ETF持有比較多的AI概念股而進場，但我還是相當期待今年AI股能夠持續引領市場上漲，若我手上的高股息ETF因此受惠，我就照自己訂下的策略執行，漲太多賣一半、剩下就穩定領息！

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