SPY、IVV、VOO...想投資全球一流公司，該怎麼選ETF？

摘要

可以間接進行投資的基金，大致分為指數型基金、ETF、主動型基金。

跟著股價指數走的指數型基金

指數型基金是為了創造和股價指數漲跌幅差不多報酬率的基金，投資該股價指數的股票，會按照總市值比例買入，讓基金的獲利如同指數漲幅上漲，跌幅也和指數差不多。

舉例來說，如果是標普500的指數型基金，就會投資被包含在標普500裡的股票，並按照它們各自的總市值比例投資，報酬率會跟著指數漲跌變動。各國的股價指數幾乎都有相應的指數型基金商品，像韓國也有追蹤KOSPI指數的商品。

但可惜的是，沒有只由全球一流公司股票組成的股價指數，所以也沒有只投資全球一流公司的指數型基金。不過有替代方案，那就是找出囊括最多全球一流公司股票的指數。比如有管理23個先進國家的股價指數—MSCI先進國指數，或美國股價指數標普500、那斯達克100指數。如果想間接投資全球一流公司，只要購買投資這些指數的指數型基金即可。

指數型基金在基金名字中，通常會包含該指數的名字與指數的關鍵字。因此，可以從名字裡有MSCI先進國家或標普500、那斯達克100等關鍵字的基金中挑選。

指數股票型基金ETF

ETF（ Exchanged Traded Fund）是可以像股票一樣進行買賣的指數型基金，翻譯過來稱「指數股票型基金」。換句話說，就是讓投資股價指數的指數型基金上市櫃，像股票可以即時交易之意。大部分的股價指數都有投資該指數的ETF（如追蹤台灣50的ETF）。

ETF也像指數型基金一樣，沒有只投資全球一流公司的股價指數，所以第二順位的選擇，可以找追蹤MSCI先進國家指數、標普500指數、道瓊指數或那斯達克100指數的ETF即可。

在美國股市上市櫃的ETF中，投資標普500指數的ETF有SPY、IVV、VOO，投資道瓊指數的ETF有DIA，投資那斯達克100指數的有QQQ，這些ETF需要在美國股市親自買賣。

在韓國證券交易所也有追蹤MSCI先進國家指數、標普500指數、道瓊指數或那斯達克100指數的ETF上市，只要在名字裡有MSCI先進國家、標普500、道瓊指數或那斯達克100指數的ETF裡挑選即可。

 

由基金顧問管理的主動型基金

主動型基金是指非指數型基金和ETF以外的所有基金。其實我們所知道的大部分基金都是主動型基金，可以說名字裡沒有指數型的基金都是主動型基金。

主動型基金因為皆是由基金經理人，樹立經營哲學與投資策略，因此基金經理人的判斷及投資能力會左右報酬率，導致各家基金的報酬率有很大的差異。

主動型基金中如果好好挑選主要投資全球一流公司的基金，也可能比指數型基金或ETF的報酬率更高。針對這部分後面會再做更詳細的說明。