ETF分3大類，年輕、退休需求不同，小資女佑佑教你存對標的，事半功倍-Smart智富ETF研究室

摘要

1.台股過去表現有上有下，但長期仍為向上趨勢。隨著每個月定期定額存股，資產部位除了本金的累積以外，也可以受惠市場向上成長，靠著複利滾出不小的資產。

2.同樣都是存股，但目的不同，就要留意哪種類型的ETF更能幫助你達成階段性的目標。

「大學剛畢業，想要投資ETF，長期持有、固定時間領配息，這樣可以嗎？」
「存股，是為了要等張數變多，然後漲價再一口氣賣掉賺價差嗎？」

某天在佑佑的臉書收件匣跳出了這樣的詢問，這些問題，我也曾經碰過，所以來談談我的看法，希望能讓正準備存ETF的你有多一點參考的方向。

先來分類一下，台灣的股票型ETF，目前分為3大類：

類別1》市值型ETF
如元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）都屬於市值型ETF，主要的特色是追蹤與大盤有高度連動性的指數，所以報酬表現長期會跟大盤相當貼近；成分股篩選主要以「市值」為依據。簡單來說，就是一般人認知的大公司才會有機會被納入，像是台積電（2330）。

另外，現在有些市值型ETF會納入「ESG（環境、社會及公司治理）」相關的選股因子，譬如富邦公司治理（00692）、元大台灣ESG永續（00850）等，不過因主要邏輯仍是跟市值有關，所以目前看起來，長期績效表現跟大盤並沒有太大差異。

以下列出幾檔較具規模的市值型ETF績效給大家參考（詳見下表）。

註：1.以2022.8.26往回推算1年、3年、5年、10年含息年化報酬率；2.富邦公司治理於2017.05.17掛牌上市，故無10年績效　　資料來源：晨星

類別2》高息型ETF
以「高股息」為訴求，所以指數在編製時，主要以高殖利率作為選股因子，以能夠配發相對高的股息為主要目的，如元大高股息（0056）。

同樣地，近來有些高息型ETF也會納入其他選股因子，譬如低波動、ESG，像是國泰永續高股息（00878）、元大台灣高息低波（00713）等。

類別3》產業型ETF
鎖定特定產業、特定概念進行投資，目的在於參與特定產業的成長趨勢，像是電動車ETF，如富邦未來車（00895），或是以半導體產業為主軸的中信關鍵半導體（00891）等。

年輕時靠投資壯大資產，年老時應重視現金流

一般來說，波動度以產業型ETF最大、市值型ETF次之、高息型ETF較小。有了相關概念後，來分享我的看法。

因為青壯年時期，每個月有固定薪資，且距離退休還有長達30多年的時間，較能夠承受波動、等待回溫，所以，此時會建議以「壯大資產」為首要目標，其中，台灣的市值型ETF就很適合當作年輕時的存股標的。

雖然台股過去表現有上有下，但長期仍為向上趨勢。隨著每個月定期定額存股，資產部位除了本金的累積以外，也可以受惠市場向上成長，靠著複利滾出不小的資產。

等到年紀漸長，可以慢慢配置一些高息型ETF，以求穩定的配息；等到退休時，甚至可以將先前累積的市值型ETF賣出，將大多數的資金轉移到高息型ETF，這樣就可以有相對穩定的現金流，以支應退休生活所需。

不過，年輕時就想存高息型ETF可以嗎？當然也可以，可是想要「領息有感」，你的部位要夠大，否則利息少少幾千元，一下子花完就沒了！而且，想要壯大資產，你最好要把利息再投入，不然複利的效果會大打折扣。

所以，除非有什麼特殊需求或規畫，否則佑佑還是建議——年輕時，先存市值型ETF；年長時，改存高息型ETF，比重可依個人狀況調整。

同樣都是存股，但目的不同，就要留意哪種類型的ETF更能幫助你達成階段性的目標。

本文獲「Hｉ～Ｉ’ｍ佑佑：）」授權轉載，原文：ETF分3大類，年輕、退休需求不同，存對標的才能事半功倍！

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