昨天美股午盤時間，收到一封Email，一位33歲公務人員的讀者，來信問了一些投資理財的問題。我覺得這個例子應該也是很多讀者類似的情形，所以分享給大家，你們應該可以參考看看。
「畢大您好：我是一個公務人員，今年33歲，月薪4萬元左右，也有訂閱你的pressplay，之前自己投資台股，因為資金控管不佳，導致3月疫情時，恐慌虧了新台幣28萬元（18%左右），在9月底台股全出清，賺回來15萬元，剩虧7%。聽聞畢大說過美股很多體質優良的大公司，比台股淺碟型市場好很多（內線交易，主力操作），因而想做中長期穩定投資美股，比如說QQQ、SPY、AAPL、DIS、NKE、GLD之類。
目前想要投入金額為新台幣100萬元（約合3萬5,050美元），績效可以的話再漸漸加大投資金額，希望藉由投資，穩定累積資產，但美股大盤很高，想請問畢大是現在可以慢慢布局？還是觀望為佳？」
其實這就是很典型的普通投資人，但被「擇時」跟「擇股」的漩渦給捲進去了。首先，如果要買進QQQ或者SPY這類大盤ETF，對我們主動投資者來說，這是用來「看」的，不是用來「做」的，因為大盤我們會認為不可捉摸，但用以衡量個股與大盤間的強弱關係。
所以真的要買進，通常就是大家熟悉的「定時定額買進」，不管大盤的任何位置，因為你放20年或者30年，你的成本都會趨於一致。這個被動投資策略相信我們專欄讀者都很熟了，畢竟坊間的達人最常分享的就是這個方法，那執行的困難點到底是什麼？「你自己的生活開支是否能控制好，產生源源不絕的現金流去投資。」
定期定額4大常見失敗案例
在回覆的信中，我問了未來3年內是否有結婚生子打算，或者已經結婚生子了？有沒有要買房的打算，還沒結婚的話有沒有要花大錢舉辦婚禮？這些才是關鍵，跟你選股要買哪一檔，關係不大。因為定時定額投資當中，最常失敗的案例就是：
第1，執行策略過程，你失業了，斷炊。當然要賣股變現。
第2，人生大事來了，例如結婚生子，要花一大筆錢。
第3，看到小賺就忍不住賣了，後面的大行情沒賺到。
第4，原本覺得自己應該做的到，後來看到小虧實在頭痛。
所以不要小看被動投資，其實說簡單很簡單，說困難也是很困難，跟SPY或QQQ沒啥關係，反而跟你的老婆、老公、兒子、女兒大有關係。
這位讀者是公務人員，優勢就是穩定，不怕斷炊，永遠都有薪水，這是好事；但缺點也有，那就是未來的薪資成長性會很弱，比較沒辦法像私人企業或者創業小老闆那樣，1個月賺到10萬元、15萬元的收入，優劣勢相信一開始選擇走公職這條路時，他一定都思考過了，所以考量他的個性，以及給我的片段資訊，我認為被動投資好好買進SPY或VOO就可以了。
至於現在要買還不買？這就看你未來打算要放多久，你有把握放20年以上，那現在買也無所謂，如果你對自己的把握只有5年，那也許可以放一下，等大盤有10%～15%的回檔，你再開始做這策略就好。
今年除了3月的肺炎導致1個月大跌35%，另外8月底到9月底也有回檔，10月也有回檔約10%，對於長期投資來說，差異不大，但你想要賺一點小確幸、小折扣，那也不是不行。
總之，找出適合自己個性的操作方式，你就會在市場上獲利，而且一定要充分了解最大風險，而不是跑去融資借貸，執行這套策略，那好的東西也會被你弄到臭掉。
本文獲「畢德歐夫」授權轉載，原文：昨天美股午盤時間，收到一封email，一位33歲公務人員的讀者…
作者簡介_畢德歐夫
現職為外資券商當沖交易室經理，曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習，累積交易筆數超過125萬筆。著有：《我在計程車上看到的財富風景：往上翻身與向下墜落的關鍵瞬間》