個人理財

為了因應肺炎疫情的衝擊,政府發放振興經濟3倍券。但你知道嗎?元大台灣50(0050)只要持有15年,也能達到3倍券的效果喔!

本文介紹元大台灣50自掛牌交易起,迄今17年以來的「15年滾動報酬」。

滾動報酬(Rolling Return),或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如15年滾動報酬,就是每15年為一個區間,1~15年、2~16年……依此類推,每個數值都是過去15年的績效,能夠看出不同時間點的報酬,這樣可以平滑掉剛好在低點進場,或剛好在高點進場的極端狀況。

元大台灣50掛牌以來的15年滾動報酬

說明1》股票代碼0050的元大台灣50,是2003年6月30日開始掛牌交易,假設就從這天投入100萬元、以收盤價買進,並「持有」15年都不賣出,這期間拿到的現金股利,在配發當天以收盤價滾入再投資買進。

說明2》「每隔半年」投入1次,計算「期初買進100萬元、持有不賣出、股利滾入再投資、滿15年的本利和」。比如「2003年6月底~2018年6月底」、「2003年12月底~2018年12月底」等,統計到2020年6月底為止,這樣總共會有5組資料,滿15年的市值結果,以當日「收盤價乘以累積股數」計算。

說明3》期初的100萬元以及後續的配息支付日,都以當日收盤價買進,股數取整數,小數點以下無條件捨去。未納入交易手續費及稅負。自2017年起,元大台灣50每年配息2次。

依據上述說明,計算出元大台灣50的15年滾動報酬(每半年統計1次,詳見下圖):

 
資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

分析1》「最低的」15年總報酬率是169.64%:投入100萬元,15年後會變成269萬6,000元,年化總報酬率6.84%。

分析2》「最高的」15年總報酬率是257.34%:投入100萬元,15年後會變成357萬3,000元,年化總報酬率8.86%。

分析3》總共5筆數據「平均」15年總報酬率是218.74%:投入100萬元,15年後會變成318萬7,000元,年化總報酬率8%。

計算明細

詳細計算過程共有5筆資料,全部貼上會占據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考(詳見下圖):

◎元大台灣50的15年滾動報酬明細表(2003.06.30~2018.06.29)

 
資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

元大台灣50的長期滾動報酬比較:10年、12年、15年

接著,我們比較元大台灣50在不同時間尺度的總報酬:
1.10年滾動報酬(共15筆資料的平均值)。
2.12年滾動報酬(共11筆資料的平均值)。
3.15年滾動報酬(共5筆資料的平均值)。

◎元大台灣50長期滾動報酬比較

 
 
資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網

比較1》依據上面2張圖表中可知,隨著持有期間愈長,總報酬率愈高:一樣投入100萬元,10年後會變成209萬4,000元,12年後會變成229萬9,000元,15年後會變成318萬7,000元;總報酬率分別為109.49%、129.9%、218.74%。

比較2》去除「時間長度」因素的年化報酬率,10年、12年、15年,分別是7.55%、7.13%、8%。

小結

這是「買進、持有」就能取得的總報酬,中間只需要把股利滾入再投資,然後放著不動,這樣便可達成類似振興經濟「3倍券」的效果:投入100萬元變成300多萬元。不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」,不離開市場,就能取得市場報酬;反過來說,中途離開的人,就無法取得完整市場報酬。

註1:過去績效不代表未來,並不保證將來一定都會如此。
註2:以上純粹舉例,不代表推薦個股!

本文獲「效率理財王」授權轉載,原文:你有股市3倍券嗎?元大台灣50持有15年也是3倍券:投入100萬變成318萬!,首度發表於「雅虎理財」余家榮專欄〈你領3倍券了嗎?台灣50持有15年也是3倍券:投入100萬變成318萬!〉


作者簡介_余家榮(效率理財王)

效率理財王,大學保險系畢業,但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立,累積200多篇理財文章。三大主題:應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題:存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等,推廣「投入最少的時間、金錢」,達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢,留給更重要的家人及自己。截至2018年止,與太太共同旅遊10個國家,包括21個城市,最遠的是冰島。

官方網站:http://selfinsurance1911financenote.blogspot.com/
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