存股金融股如何？這是近期最多客戶問我的問題，此文，主要就解答金融股獲利的來源與是否有可持續性來說明。
存股在市場多頭的時候，都能夠隨著大盤水漲船高，無論它存的股票是金融、傳產、電子，只要大盤持續上漲，應該都可以獲利。
但是存金融股比製造業更困難：因為財報非常複雜，並且每個分類，都有他難以查證，並且難以預防的地雷。首先我們把金融股分為幾個大類。
金融股4大類：
1.銀行：中信金、台新金、台企銀。
2.券商：元大金。
3.保險：富邦金、國泰金為主。
4.投信：美股富蘭克林坦伯頓；香港：惠理集團。
筆者在這主要說明金融股中銀行為主體的情況，如果您打算深入理解銀行獲利：下面一篇文章給大家參考。
銀行主要的獲利來源分為2個部分，傳統的收益在於利息收入，成長的動能是理財與信用卡手續費收入。而客戶在詢問我金融股可不可以存的時候，我就告訴他我的邏輯：
Q1就以理財收入而言：
現在的銀行，所有理財收入主要集中在賣保險，請問這是一個專業的表現？今年的銀行理財的主軸是投資型保單，請問這是一個好的策略？再者，現在美國券商與國內券商的成本比銀行低一大截。銀行優勢在客戶關係較好，並且比券商營業員更為專業。
並且投資型保單是投資，現在是市場的高點，我相信勇者不會太多。因此針對上面4點，我認為今年銀理財手續費收入要提高很難。
Q2就以利息收入而言：
Q2.1
目前利率環境低，無論信貸跟房貸利率都非常低了。因此目前存放款利差中間獲利有多少？是高還是低？定存利率1%、信用佳的公司2%以下、信用佳的信用貸款3%以下。這樣的利差如果一件倒閉，要多少件才可以填補一件的虧損？
簡單來形容：這是賺白菜的錢，未來可能要冒賺白粉的風險。
Q2.2未來可能要冒賺白粉的風險？
筆者用幾則新聞說明：
銀行踩雷？出來混總是要還的，銀行放款為業，難免會遇到踩雷、詐貸、超貸。通常一件案件的發生，就會讓很多人的努力，一夕間化為烏有。
但是現在的景氣循環，還維持在相對穩健，而銀行最大的風險，就在於景氣轉壞的時刻。因此有句諺語：「十年好年冬，一壞虧十年」就是說明銀行這一個行業。
「銀行股可以存？金控股可以存？」這樣的言論多半發生於2012年以後的股市大多頭，在這種環境下，景氣擴張、違約率低。自然銀行獲利水漲船高，因此股價也慢慢上漲。但是問題就來了：如果景氣循環邁入衰退時？
以公股銀兆豐：2009殖利率不到2%；以民營銀中信：2009殖利率不到0%，可見端倪。並且當時這些股票跌幅不低於50%，投資人可頂得住這樣的崩盤與恐慌氛圍？
結論：
1.銀行股可以存？您必須知道風險與報酬，此文給您一些參考依據。
2.金融股的特色：「十年好年冬，一壞虧十年。」
3.只要是金融交易，都必然面對風險，您可以承擔這樣的波動？
如果上述3項您都清楚明白了，那麼存什麼股票，無論金融傳產民生必需，應該都是不錯的。
本文獲「Just a Cafe」授權轉載，原文：投資筆記金融股可存之三
作者簡介＿理專不告訴你的秘密
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吳盛富
中區CFP會長（認證國際理財規劃顧問）
投資報酬率 = [資本利得（損）+利息收入-交易成本-持有成本-其他成本] - 稅／期初本金
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減低交易成本、持有成本
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著作：
台灣股市何種選股模型行的通
理專不告訴你的秘密
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