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川普投下震撼彈,美中貿易戰正式進入第三階段,市場憂心貿易戰升級可能轉為貨幣戰的情況下,金融市場再掀波濤。即使近期川普又宣佈延後加徵中國關稅,雙方緊張情勢暫緩,但在貿易保護主義、歐洲日本化、慢球化的年代,投資人該如何安全進行資產配置,近期打著防禦力強的多重資產收益型基金深受國際資金青睞,值得您納入核心資產。

 

其中,富達全球多重資產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的3多優勢,就是一檔與眾不同的基金,因為:

1.投資標的多:持有標的相當廣泛,高達3258*檔,是目前市面上同類型基金中,持有標的最多的基金**。大多數的全球型基金都以美國部位為重,然而,這檔基金在美國的配置比重不到三成、亞洲占兩成左右(以債券為主),居投資部位之次、歐洲不含英國占1/5左右、新興市場(不含亞洲)為12%、日本僅1.6%;在資產配置方面,債券近六成、股票約三成、另類投資7.5%,可以說是真正做到全球分散投資的多重收益基金。(*資料來源:Fidelity International,2019/06/30; ** 資料來源:晨星,同類型基金係採晨星EAA OE USD Moderate Allocation為比較基礎。)

2.收益來源多:除了股票以存息股為主外,高收益債占兩成,還有投資級債16%以上、新興市場債(包括美元及當地貨幣計價)約近15%、基礎建設、銀行貸款或不動產投資信託(REITs)、資產租賃等另類投資,單是來自另類投資的收益,就有8大類,平均收益率約在6%以上、債息為5%、股息收益率約在3.5%左右。此檔可說是當前低利、高波動環境下的最佳首選之一。(資料來源:Fidelity International,2019/06/30)

 

3.複合式多重避險,有效留住績效、波動再降低:此檔除了基本面分析外,還擁有獨特的計量模型,透過股債匯市靈活避險操作,因應市場變化動態調整。以英國脫歐為例,在脫歐公投前,即大幅調降英鎊部位,從7%最低降到0.5%,英股及歐洲股票的避險部位,從0%增至7.7%,避開英鎊大貶與歐股大部分的損失,有效降低政治危機對投資的影響。還有股票或是債券複合式避險的操作,也能洞燭機先,及早參與股債市上漲契機,提高勝算。(資料來源:Fidelity International, Bloomberg, Morningstar, July 2016)

 

 

多重收益資產:投資標的多、收益來源廣,高波動環境下最佳首選之一

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