圖片來源：dreamstime
筆者已經處理貸款買投資型保單受害的案例，非常多件了，除了擔任金控銀行FC處理的案件之外，當顧問的時候，也處理了不少案件，包含理專朋友的諮詢。這類型的規劃，就是一個危險的牆，君子不立危牆之下。
這類型的保單有四大危機
為何下面的規劃會很慘？請看已經發生的案例.....這是前車之鑑快快找個好的顧問處理一下吧http://www.justacafe.com/2018/12/blog-post.html?fbclid=IwAR2tQIDukx3zt7eVWC4sTfGo2adW5iwZWWNlXSOm4-bZoms_dZecfdh3iKE
一.錯誤規劃的危機：
基本上有幾種規劃是很慘的：
一.高齡投保後收壽險型投資型保單，連結標的選擇高配息基金（因為想說死了保本，又有高配息，銀行賣得很多，上面連結就是這樣的案例）
二.房貸出來買後收型投資型保單，連結標的選擇高配息基金（為了要還房貸的本利和，銀行賣得很多，筆者處理過ＸＸ銀行的案子。案主大虧25%，然後即將面臨本利和的還款，因為淨值大減，也讓配息金額越來越少，逼得案主跳腳。）
筆者所言，就是連結文中的案例一
http://www.justacafe.com/2018/07/blog-post_8.html
三.買後收型投資型保單，連結標的選擇高配息基金，然後質押
投資型保單借款，再融資一次。連結標的選擇高配息基金
四.房貸出來買後收型投資型保單連結標的選擇高配息基金，然後質押投資型保單借款，再融資一次，連結標的選擇高配息基金。
以上的規劃，都是很悲慘的規劃，出事是遲早的！如果您是上述四種類型的規劃，建議您提早找顧問處理
二.連結標的侵蝕本金的危機：
以下是高配息基金的範例，通常跟跌不跟漲，會讓危險保費不斷侵蝕保單淨值。
這類型的基金，幾乎100%配發本金，比例從10%～80%都有，配發本金的比例平均都在30%左右！
所以上面是連結美股、高收債、可轉債的公司從2012年到目前的淨值走勢圖，怪怪，美股不是一直創新高，這個淨值怎麼這麼慘？因為高度配發本金的關係。
基金淨值跟標普500ETF的比較：有沒有發現績效有如雲泥之差？再加上危險保費的侵蝕，您說保單淨值怎麼可能好看？
基金還原權息淨值跟標普500ETF的比較：發現績效還是只有標普500ETF的一半......
三.道德的危機：
而後收投資型保單的也是一種投資成本極高的商品，光是理專銷售這樣的手續費就高達4%～6%之間。那麼這些錢從哪來？最後都是投資人買單的！
提示：通常第一年的解約費用率，幾乎就等於理專的手續費收入。而且後收投資型保單有分為舊後收跟新後收。
舊後收：稍微好一點，但前幾年至少收個6%～10%的保單成本，但是每年有轉換標的不收手續費的好處！
新後收：就是業務洗客戶的好工具了，除了前幾年至少收個6%～10%的保單成本，每一次的轉換都要收1%的轉換手續費，然後就一直轉換一直轉換，直到東窗事發那一天。筆者曾經聽過同業一個月轉換2次，客戶投資金額5000萬元，每次轉換收1%，一個月可以洗百萬手續費收入，東窗事發當天客戶的兒子跑來分行，請理專解釋.......
最慘的是，筆者曾經眼睜睜看著客戶，後收投資型保單好不容易到了第五年，然後終於可以不用被扣保險成本的時候，理專就勸誘客戶，把保單解約出來再買一張新後收型的投資型保單。這樣的理專，真的要被淘汰。
四.商品成本過高侵蝕本金的危機：
新後收類全委壽險型
這種樣態的商品，給個定義就是：業者吃到飽全餐。
1.銷售後收投資型保單：銀行財富管理賺手續費收入
2.投資型保單壽險保障：保險公司賺壽險保費+帳戶管理費
3.類全委：投信收全委資產代操費
4.類全委標的：進場買自家投信的基金收基金經理費+保管銀行收基金保管費。高費用銀行、壽險、投信一起吃到飽。
高成本代表=低報酬
並且這類型的類全委投資帳戶，只有少數淨值大於10的標的，代操績效可怕，幾乎全軍覆沒都是賠錢的。相關資料可以從下面網址查詢或安裝APP（精財網）
http://www.sharpinvest.com/
投資型保單就是一個很有眉角的商品，說實在一般投資人真的很難弄懂這個商品在做啥。通常搞不清楚的商品不要做，包裝過度精美的商品也不要做。
本文獲「Just a Cafe」授權轉載，原文：投資型保單之危機四伏
作者簡介＿理專不告訴你的秘密
個人資料：
吳盛富
中區CFP會長（認證國際理財規劃顧問）
投資報酬率 = [資本利得（損）+利息收入-交易成本-持有成本-其他成本] - 稅／期初本金
CFP的專業在於
減低交易成本、持有成本
合理合法的節稅
目前在金融業服務，歡迎一起談談
著作：
台灣股市何種選股模型行的通
理專不告訴你的秘密
美股研究室
經歷：
惠理康和投信
台新銀行
中國信託銀行
部落格：
Just a Cafe