個人理財

小孩 笑
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本文介紹,父母幫孩子理財,足夠他一輩子(合理)花用不完的方法。

為人父母的,總會想要為孩子做點什麼,留個什麼給他們。然而,父母要留財產給孩子,使用哪些工具比較適合呢?大多數台灣民眾,可能會選擇留房子、土地,或者是現金、儲蓄險等。本文將介紹,另一種留錢財給孩子的方法,給讀者參考。這是可以到孩子65歲退休(不是父母退休)都能安心的:指數化投資

以下用「小華」為主人翁,舉例說明,如何幫0歲孩子理財。先說明幾個試算的原則。

原則1:孩子0到20歲止,每個月初固定投入一筆錢到他的證券戶。

先幫孩子開個屬於他的證券帳戶,然後,每個月初固定投入一筆錢進去,比如1萬元,或2千元,採用指數化投資買零股。孩子滿20歲(民法成年)之後,就不再投入。

原則2:20歲到65歲,孩子要靠自己工作賺錢,不得動用這筆錢。

20歲出頭,完成大學的基本學業之後,你的孩子好手好腳、有工作能力,要靠自己工作賺錢,養活自己。滿65歲(國內法定退休年齡)前,絕對不能動用你留給他的這些股票。

原則3:0歲到65歲,每年拿到的現金股利,要滾入再投資。

0到65歲,持股每年分配的現金股利(也稱股息),都要滾入再投資買股票。為什麼?

因為,股息滾入再投資,才能創造錢滾錢的複利效果。就像銀行定存,利息滾入再定存,把本金越存越大一樣。如果股息領出來用,那就只有單利,沒有複利了。

原則4:65歲之後,每年從持股總市值中,提領當年的總報酬(價差+現金配息)。

你的孩子滿65歲之後,達到國內法定退休年齡,已經不能靠著工作收入來換取生活費,此時才可部分提領這筆錢。注意,不可以全部一次拿出來用哦。

所謂部分提領,是從這筆你留給他的總資產裡面,將每年的總報酬(價差+現金配息合計)提領出來使用。比如,持股市值是1千萬,今年總報酬6%,那就從裡面提領60萬出來用(1,000萬*6%=60萬)。等於是本金不動用,只把增值的部分領出來,如此一來,會有永遠領不完的退休金

依照上述原則,分別試算每月投入1萬元、5千元、2千元,65歲之後的結果,如下表所示(表格可點擊放大):

 

(表一,詳見文末註1)

分析1:每月投入1萬元,65歲之後,每月可提領32萬。

在年化報酬率6%的情況,0到20歲每月初幫孩子投入1萬元,然後就放著不動,每年只要將現金股息滾入再投資,除此之外什麼都不必做。這筆錢到你的孩子65歲時,累積持股市值可以變成6,390萬元。這時候才可以部分提領動用。

如何部分提領呢?提領總報酬。總報酬的兩個來源,分別是價差及配息。具體作法就是,變賣股票及提領股息。

(1)把持股超過本金的部分,股票變賣成現金。

比如,持股市值變成6,600萬元,那就變賣210萬元的股票,讓本金維持6,390萬元就可以了。(6,600萬-6,390萬=210萬)

(2)此外,65歲之後,每年的現金股息不必滾入再投資,直接拿來當生活費。

比如,配息150萬元,加上前面舉例的變賣210萬元股票,總報酬就是360萬元。(150萬+210萬=360萬)

因此,在年化總報酬6%的情況之下,每年約可提領383萬。等於每月可提領約32萬。(持股市值6,390萬*6%=383.4萬。383.4萬/12個月=31.95萬)

(3)每年提領上限為383萬。

要注意的是,配息加上市值變賣的提領金額,合計不能超過持股市值的6%。以本例而言,就是383萬。比如,當年度股市大漲,市值增值超過500萬。不可以將500萬的股票增值全部變賣,變現的金額與配息合計,上限就是383萬,不能更多。

為什麼要訂提領上限?因為,不可能剛好每年總報酬都是6%。總會有的年度高於6%,有的年度低於6%,甚至是負報酬的。多的錢繼續放在股票戶頭,做為表現不好年度的緩衝準備金。

(4)每月提領32萬,用不完怎麼辦?

這是個好問題。其實,如果懂得分辨什麼是需要,什麼是想要,你跟你的孩子,每月的必要(需要)生活費,應該都遠低於32萬。那麼,沒用完的每月生活費,該怎麼做呢?

你的孩子可以把它存起來,一樣當成將來股市表現不好年度的緩衝準備金。也可以繼續滾入再買股票,讓持股市值變得更多。或者,把它捐出去,給各種合法立案的公益組織、弱勢孩童等。

分析2:6%年報酬,每月投入5千、2千。

如上表一,如果每月初投入本金為5千元,65歲之後,每月可提領16萬(持股市值3,195萬)。如果每月初投入本金為2千元,65歲之後,每月可提領6.4萬(持股市值1,278萬)。

分析3:7.5%年報酬的總市值與提領金。

前面的分析,是假設將來長期年化報酬6%的情況。這還是保守估計。因為,事實上,台灣50(0050)成立以來,12年半的年化報酬為7.5%

那麼,如果是符合過去歷史績效的7.5%年報酬,結果會怎麼樣呢?我們來試算看看。

(1)如上表一的下半部,如果每月初投入本金為1萬元,65歲之後,每月可提領72萬(持股市值1億4,430萬)。
(2)如果每月初投入本金為5千元,65歲之後,每月可提領36萬(持股市值7,217萬)。
(3)如果每月初投入本金為2千元,65歲之後,每月可提領14.4萬(持股市值2,886萬)。

小結

即使是低於過去歷史平均,6%的年化報酬情況,每個月初幫你的孩子投入僅僅2千元,持續到他20歲為止。等他65歲之後,可以每月提領6.4萬(持股市值1,278萬)。以最近10幾年台灣停滯的薪資水準來看,是超越一般上班族的年收入。

這是每月只投入2千元。如果每月投入金額增加,65歲的每月提領金額,可以變成16萬(月投5千)或32萬(月投1萬)。 而這些都是年化報酬6%的情況。用比較差的情況去評估,如果都足夠,那麼比較好的情況,就更不需擔心了。如果是符合過去歷史,年化報酬7.5%的情況,每月提領金額,可以變成14萬(月投2千),甚至72萬(月投1萬)。

小華的父母,留這些給他,父母會很安心,孩子也會很開心。那你呢?打算留什麼給孩子?

無論決定留什麼給他們,請務必把上述小華的一生,列入考慮的選項。將來你的孩子,或許會跟小華一樣開心與感恩。

註1:指數化投資存股票以台灣50(0050)為例,根據綠角文章:台灣50(0050)成立以來12年半取得147.5%的總報酬,年化報酬7.5%。試算年金複利投資20年,然後單筆複利投資45年之結果。

並不保證未來一定如此。(1)可能跟7.5%差不多;(2)可能比7.5%低,結果比1億4,434萬少;(3)也可能比7.5%高,結果就比1億4,434萬多。上述三種結果都有可能,僅供參考。

註2:上述計算之公式如下,有興趣者可閱讀,自己用Excel試算看看,大約只要5分鐘即可得知答案。沒興趣者可跳過。

以年化報酬率6%,試算年金複利每月初投資1萬元之結果,是4,643,511元。(約464萬)

用Excel計算之公式:=FV(6%/12,240,-10000,0,1)

再以年化報酬率6%,試算單筆複利投資45年之結果,是63,916,122元。(取概數約6,390萬)

用Excel計算之公式:=4643511*(1+6%)^45

每月投入5千元、2千元之計算公式,將上述「-10000」改成「-5000」或者「-2000」即可。

(參考文章:如何用Excel計算年金複利單筆複利

註3:以年化報酬率7.5%,試算年金複利每月初投資1萬元之結果,是5,571,915元。(約557萬)

用Excel計算之公式:=FV(7.5%/12,240,-10000,0,1)

再以年化報酬率7.5%,試算單筆複利投資45年之結果,是144,339,570元。(取概數約1億4,430萬)

用Excel計算之公式:=5571915*(1+7.5%)^45

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本文獲「效率理財王」授權轉載,原文:投資2-03 生命週期理財03:小華的一生(1)花不完的養老金