理財的重點》不是股票、不是基金...薪水才是你的「投資組合」中最重要資產

摘要

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近年理財成為熱門話題，彷彿不懂理財，就與致富無緣。於是大家為了避免窮困一生，紛紛開始著手研究如何理財。從手上已有些積蓄的中產階級，到初入社會，或甚至仍是在學階段的學生，都成為「理財」一族。

很多剛步入社會的年輕人，收入不高，在東扣西減，去掉各種花費後，他提出了這樣的問題 ：「我每月可以省下幾千塊，請問要如何投資？」

對很多人來說，這就是理財的重點。如何將這每月省下的錢，做最好的運用，讓它長大，讓它在長久之後，從幾千塊的數量級成長為幾萬，或甚至更大的級數。這個問題的答案，就是很多人致富美夢的寄託。

但其實，對年輕人來講，最重要，最大一塊的資產，不是那每月存下的幾千塊，是他每月的賺錢能力。

有點難懂？我們用些運算，把這個賺錢的能力具體化。

假如某人的每月收入是3萬，一年賺36萬。假設他目前25歲，可以做到60歲，共有35年的時間。為了計算方便，假設這35年間，他的年收入都維持在每年36萬。

在未來的35年間，每年可以有36萬收入，這份未來的金流，等於多少的現金價值呢？

這很簡單，其實就是年金現值的計算。我們需要一個折現率。目前台灣銀行固定利率一年期、二年期與三年期的定存利率分別是0.915%、1.02%、1.07%。我們就取年利率1%作為折現率好了。

Excel的計算如下表：

 

看來平凡的每月3萬，持續賺35年的能力，在1%的折現率下，相當於1058萬的資產。

一個擁有千萬資產的人，重點不放在如何維護這千萬資產，卻往往在問「我每月的3千塊錢要如何投資？」

年輕朋友，請不要小看自己，請目光遠大。你自己，就是你的投資組合中最重要，最值錢，也最值得開發的資產類別。

年輕人的理財重點，應在於維護並增進自己的賺錢能力。維護，你必需保持健康的身心狀態，才能在工作上一展所長。增進，在於開發精進自身的技能。社會對於愈少人擁有的高度技能與技巧愈好的人，給予愈大的報酬。

每月薪資的增加，也不是表面看起來的渺小。就延續剛才的例子。假如每月收入提升2千元，從3萬元變成32,000元。那這35年的年金現值會增加為1129萬。比原先的1058萬多了近70萬。每月2千元的收入差別，是幾十萬的資產總值的差異。

現在的低利率狀況，會讓這些未來金流在折現時，產生較大的總值。但就算用較高的折現率，譬如5%好了，這些未來資產仍有幾百萬的價值，往往遠超過年輕人手上已有的積蓄。這才是真正要注意的理財重點。

理財不應只看到金融資產，更應看到人力資本。人力資本所能帶來的報酬，對年輕人來說，才是他最大的資產。

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如果你的「實際經驗」讓你覺得，投資比工作還好賺，別太高興，你可能已經陷「生存者誤差」，問題可能只是還沒被發現，並不是你的投資能力真的非常傑出。

本文獲綠角授權轉載，原文：理財的重點(YOU are the Biggest Asset in Your Portfolio)