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投資型保單是一種「一年定期壽險」+「基金投資」的複合式保單，因為同時包含了「壽險保障」以及「基金投資」，所以也是很多保險公司的主推商品之一。
然而這樣的險種真的有業務員說的這麼好，可以投資兼顧保障？甚至業務員拿出的投資試算，每年的投資效益一直往上飆升？
其實筆者個人是不推薦投資型保單的，先以保費而言，投資型的投保規則大多是限制「保費」必須為「保額」的1/150~1/100左右。例如我想要投保300萬的保障，那麼保費就必須年繳2萬~3萬元。可是如果30歲男性投保『一年定期壽險』，保費卻只要1500元~1700元左右，對整個家庭的保費預算控制來說，投資型保單的保費，會造成在家庭責任最大的時期，保費預算壓力過大（尤其若同時需要支付其他保險的保費、家庭開銷、教育費用等等）。
其次是「附加費用」成本高，所繳的費用有很高的比例被扣走，造成根本難以保障兼顧投資，以下為各位解說：
大部分投資型保單的費用結構是：每年所繳保費需扣除「前置費用」、「保單管理費」、「危險保費」後，餘額才會進入基金帳戶做投資。
用公式來表示就是
「總保費」=「前置費用」+「保單管理費」+「危險保費」+「基金帳戶」
以某家的投資型商品為例
1、「前置費用」
2、「保單管理費」：每月100元，每年1200元
3、「危險保費」：等同「一年定期壽險」，隨年齡慢慢提升。但會比「一年定期壽險」保費略低一點。
如果像上面所說，假設30歲男性希望投保300萬保障，若每年最少需3萬元保費，開始計算：
第六年開始雖然不會再扣前置費用，但是前面五年繳出了15萬的保費，真正進入帳戶餘額的卻只有累計大約79,562元，大約少了快一半。
不過終身壽險的「危險保費」，其實略低於自行投保「一年定期壽險」。若「一年定期壽險」投保300萬，從30歲~34歲保費約花費28,500元，「危險保費」與「保單管理費」前五年則累積大約26,938元，隨著年齡增長而提高。長遠來看「投資型保單」花個20年的期間，是可能慢慢拉回「一年定期壽險」與兩者的差距（前提是報酬率不能為負數），但問題是….有需要20年都投保高額壽險嗎？
筆者在之前文章中有提到「壽險是必須依家庭責任逐年降低而逐年調降保額的保險」，而一開始家庭責任最重的時期。如果需要500萬保障，「一年定期壽險」保費不到1萬元，「投資型保單」卻需要花5萬，其實規劃方式是不太理想的。
而若是單純為了投資，先不說「前置費用」一開始就會被扣除高額的費用。光是每年的「保單管理費」1200元就等同高額的手續費，如同上面的例子，1200元等於是保費3萬元的4%。當保費越低，「保單管理費」的占比就越大，因此號稱可用小額投資的「投資型保單」實際上似乎是個笑話。
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本文獲作者授權轉載，原文：投資型保單真的能投資兼顧保障嗎？
作者簡介_保經阿志
保險不是越多越好，買錯了保險比不買保險還糟糕。在「保險大不同」網站中，整理了醫學以及官方資訊，並且用條款、法條的層面，為讀者分析各種保單的適用性。
原本只是因為家人發生重大變故而研究了好幾年的保險，後來在親友的力邀之下加入某保險公司，但接觸舊保戶時，發覺怎麼大家都買保費高保障低的商品？
『保險應該要用小錢換取大保障』
『保險應該要優先保障較大的風險損失，再考量較小的風險損失』
因此決定轉進保經業，並利用時間去進修法律、條款、核保、理賠、醫學等相關課程，期望有更多的能力幫助大家。
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