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籌碼高手麥克連傳授股市獲利操作心法:跟著資金流向,挖掘波段飆股

圖片來源:達志影像
摘要

1.在台股上市櫃中有1,700多檔股票,如何找出當天做多或是做空的股票,是時機交易投資人最苦惱的事。靠追籌碼賺到上億元的麥克連,以獨創的三大法人籌碼表,以及類股的資金流向表,找出剛起漲的飆股,讓他在台股市場賺到逾億元。

2.有了千萬元資產在手後,麥克連更有底氣了。他每日追蹤法人買賣大盤的籌碼,提前看出多頭與空頭的脈動,同時觀察三大法人,也就是外資、投信以及自營商的籌碼,其中以外資與投信買盤最為連續,成為麥克連的追蹤重心,他在多頭時重壓法人剛買進的股票,搭配技術面進出,不斷來回操作,而這套法人籌碼的方法,讓麥克連從2009年到2013年,資產又重新回到億元。

在台股上市櫃中有1,700多檔股票,如何找出當天做多或是做空的股票,是時機交易投資人最苦惱的事。靠追籌碼賺到上億元的麥克連,以獨創的三大法人籌碼表,以及類股的資金流向表,找出剛起漲的飆股,讓他在台股市場賺到逾億元。

麥克連於1997年進入股市,正逢市場走大多頭,他運用槓桿,把投入股市的10萬元翻成上億元;但到了2008年金融海嘯,槓桿從利器變成資產縮水的加速器,讓他的資產迅速從上億元縮水為100萬元。

麥克連指出,當時他對自己的投資技術太過自滿,不斷低接股票,甚至運用融資、期貨、選擇權等衍生性商品,剛好碰到台股大跌,又遇雷曼風暴,只能眼睜睜看著資產從上億元一路蒸發到僅剩百萬元,「心情非常沮喪,晚上真的焦慮到睡不著覺……。」麥克連回憶道。但他也很慶幸,自己當時還有工作。

接下來麥克連花了半年時間不斷上課、學習、思考著如何從挫敗中再站起來。他發現,過去自己的目光只著重於台股,忽略了國際情勢的變化,對於台股也僅關注基本面,而忽略了資金流動,也就是籌碼,才是股價漲跌的關鍵。

經過上課和自我檢視後,麥克連設計了Excel表格,每日追蹤法人買賣大盤以及個股的籌碼分析變化,終於重新找回盤感。在2009年,他拿著100萬元重新出發,當時因遠傳(4904)開放中國移動入股,他判斷電信業是壟斷行業,若能引進中資,代表其他產業也會跟進,將是台股質變的開端,於是他先以30萬元投入選擇權,由於買進遠期選擇權價格低,但可以買的部位多,上漲幅度又大,短短幾週內,麥克連就賺回千萬元。

有了千萬元資產在手後,麥克連更有底氣了。他每日追蹤法人買賣大盤的籌碼,提前看出多頭與空頭的脈動,同時觀察三大法人,也就是外資、投信以及自營商的籌碼,其中以外資與投信買盤最為連續,成為麥克連的追蹤重心,他在多頭時重壓法人剛買進的股票,搭配技術面進出,不斷來回操作,而這套法人籌碼的方法,讓麥克連從2009年到2013年,資產又重新回到億元。

但麥克連並不滿足於此,他又自創上市櫃類股的資金流向表,每日記錄上市櫃各類股資金流出和流入的數據,當原本交投冷清的類股突然有資金流入,這種有族群性的股票一起上漲,往往會有一波漲勢。目前台股上市股票有29類股、上櫃股票有19類股,「一天中資金只會流進其中2、3個產業類股。」麥克連說。而他也會從資金的動向尋找可投資標的。

「上市櫃類股資金流向表,是我用來判斷除了三大法人之外的資金流向,包括壽險、政府基金、主力、大股東、私人機構成立的投資部門等。」麥克連表示,這樣可以彌補法人籌碼表的不足,找到更多潛在波段上漲股。

麥克連的資金流向表,除了可以從資金流入的類股中,找出波段上漲的股票,若是資金流出,則往往也有一波段下跌,可以作為放空的標的。麥克連究竟是如何記錄類股資金流向進而找到股票的呢?以下將以做多為例,分4步驟解析:

步驟1》
從各類股成交比重變化
找出資金變化大的類股

若資金流進同一類股,往往就是「打群架」,上漲力道會比較持續。麥克連解釋,上市股票有29類股、上櫃股票有19類股,但記錄時要扣掉重複的類股。

例如,上市29類中有化學生技醫療、化學及生技醫療,但化學生技醫療其實同時包含化學及生技醫療,因此,麥克連會忽略化學及生技醫療類股,以免重複計算,電子也可刪除,道理一樣,因為電子這個大類別已細分為電子零組件、電子通路等類股;上櫃則同樣去除電子及電子商務,因電子商務裡沒有股票。

麥克連的方式是,先下載免費版的「XQ全球贏家(個人版)」,找到類股資訊,將上市與上櫃所有類股的「成交比重」與「成交比重差」2個數據下載到Excel檔案,每天記錄最新數據(詳見圖1)。

 

由於每個市場的各類股成交比重都不同,因此類股成交比重的變化,要跟自己比較才有意義。麥克連解釋,系統上的成交比重差,可以讓你看到近10日平均的變化,但麥克連認為,相較之下5日平均較易找出剛變化的類股。因此麥克連會在Excel上先計算5日各類股的比重與比重差,下面一列記錄最新一日的數據,再將最新一日的數據與平均的數據比較。

由於步驟繁複,早期麥克連會手工下載、計算,但現在都透過程式操作,投資人可以參考麥克連的操作精神,每日查看類股資訊,找出資金變化大的類股。

步驟2》
觀察資金明顯流入類股
篩選值得做多者

每日類股既有成交金額又有成交比重,什麼樣的數據才有意義?麥克連說,如果要找值得布局的做多類股,他會選擇類股成交比重比前5日的平均增加10%、股價漲幅大於0.5%的類股,因這代表開始有資金入駐,且股價才剛開始上漲。

還有一種是主力資金瘋狂湧入,但因還沒「吃夠貨」,故尚未用力拉抬股價,這種成交比重比前5日的平均增加100%以上,且股價可能還沒什麼上漲的類股,也值得從中挖寶。

麥克連會把Excel中的統計數據再做成流向圖,流入用紅色表示、流出用綠色表示,以2022年12月19日統計的資金流向數據來看,2022年12月20日的選股方向會在電子通路、水泥以及玻璃陶瓷中挑選成分股(詳見圖2)。

 

步驟3》
檢視漲幅、技術面
挑剛起漲個股買進

找到資金明顯流進的類股後,他就會打開這些類股的成分股,把所有的成分股列出來,以「漲幅」排序,從漲幅最高的股票開始檢查,估計量超過5日均量者為佳、大於1.2倍到1.5倍者更佳。接著再搭配技術面,若有技術面剛起漲的股票,就會挑出此個股,作為當天可能買進的標的。

1.價格量能檢查表:
①先用漲幅排序,漲幅最大的放上面。
②估計量超過5日均量者中,以大於1.2倍~1.5倍或更大為最佳。

2.技術面檢查表:
①從上到下排序,找當日剛突破整理平台的股票。
②若是第1個平台剛突破的股票,會優於已上漲過,進入第2次整理平台的股票。

步驟4》
以5日線或10日線
作為賣出訊號

從籌碼面挑出主力剛進駐的股票搭順風車,接下來要怎麼「下車」?麥克連建議2種賣出方式:1.只要上漲超過10%,達到漲幅滿足,或是上漲太快,漲離5日線乖離率10%,他就會賣出。2.等到股價跌破5日線或10日線時賣出。

至於5日線或10日線該如何選?麥克連表示,一般而言,原則如下:

1.中大型股,可設定跌破10日線的時候再賣出,因市值較大的公司通常漲勢較為溫吞,回跌也會較慢。

2.小型股,可設定5日線賣出,因市值較小的公司股價波動較劇烈,所以進出要快。

若無法確定該股票算哪一類型的公司,也可以參考個股過去的走勢,若股價是沿著5日線上漲,一跌到5日線就上漲或一直都在5日線以上,便可採取跌破5日線停利或停損的方式;若股價是沿著10日線上漲,一跌到10日線就上漲或一直都在10日線以上,便可設定股價跌破10日線就賣出。

若買進後上漲,遇到出場條件就要停利,遇到非預期風險則要停損,像是可能剛買進,就遇到大盤系統性風險,若跌破5日線或10日線,也要停損出場。最重要的是,要紀律操作,這樣才能在市場長長久久活下去並賺到錢。

善用資金流向表,篩出潛在波段上漲股——以挑選生技類股為例
麥克連以2022年12月26日挑選生技類股為例,示範如何藉由記錄類股資金流向,進而找到股票。其步驟如下:

Step1》從各類股成交比重變化,找出資金變化大的類股

麥克連在2022年12月23日記錄的類股資金,類股流出差異大的以綠色顯示,類股流入差異大的以紅色顯示。

 

Step2》觀察資金明顯流入類股,篩選值得做多者

接著,麥克連觀察發現,上市生技醫療的成交比重明顯較前5日平均來得高出許多,化學生技醫療是重複計算化工與生技醫療,因此可以略過不看。在空頭的時候,由於資金輪動快,3天內的資金流向都可以作為選股的參考。

Step3》檢視漲幅、技術面,挑剛起漲個股買進

打開成分股,用「漲幅」排序後,找出估計量超過5日均量的個股,包括生達(1720)、杏輝(1734)、永信(3705)等。而在開盤後,果然生達與杏輝就開高,直攻漲停。

 

Step4》以5日線或10日線,作為賣出訊號

若以生達為例,開盤為61.5元,在剛開盤時買進均價約62元,若上漲至68.2元,到達10%的獲利滿足點,或是上漲超過5日線的10%,也可以考慮先賣出一趟。以12月26日的5日線59.14元計算,約為65元,但5日線每日都會變動,故投資人需每日觀察。

 

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小檔案_麥克連

出生:1972年
學歷:英國倫敦大學MBA
經歷:金融機構任職

作者簡介_Smart 智富月刊

《Smart智富》成立於1998年,提供股票、基金、期權、黃金、外幣、債市、房地產、保險、退休規劃、消費觀念等投資理財領域的知識、情報與課程服務。旗下產品有台灣發行量最大的理財月刊-《Smart智富》月刊、排行榜常勝軍-《Smart智富》密技雙月刊、《平民股神教你不蝕本投資術》《權證小哥教你十萬變千萬》等財經暢銷書,以及DVD、課程講座、大型論壇、facebook等,全方位服務投資族群需求。

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