摘要
國內9月將有37檔債券ETF陸續展開除息，年化配息率前10名配息介於8.95%～5.95%之間，當中有多達7檔年化配息率超過6%。
9月FOMC會議上聯準會主席鮑爾釋出偏向鴿派的訊息，引發市場對降息的預期，資金持續回流債市。
國內9月將有37檔債券ETF陸續展開除息，年化配息率前10名配息介於8.95%～5.95%之間，第一金優選非投債（00981B）近9%水準最高，票面利率則以凱基美國非投等債（00945B）居前，達7.85%。
不論是投資等級債、非投資等級債，乃至於整體債券基金，自5月初開始由淨流出轉為淨流入，已連續18週呈現資金淨流入。此現象反映債券的雙重吸引力 ，一方面是債券原有的票息收益，另一方面則是降息後可能帶來的資本利得，驅動市場資金持續流向債券資產，展現投資人對債券市場的高度青睞。
圖片來源：鉅亨網
觀察37檔債券ETF公告配息，00981B年化配息率8.95%最高，6%以上的債券ETF亦有7檔，配息率名列前茅的4檔皆為非投等債 ETF。反映配息實力的票面利率，相對高的也是非投等債，其中又以00945B居前，票面利率7.85%，而復華彭博非投等債（00710B）及富邦全球非投等債（00741B）2檔也有7%以上水準。
凱基美國非投等債ETF研究團隊表示，關稅傳導效果顯現，續領失業金人數續創近年高位，顯示勞動市場維持降溫趨勢，在美國軟硬經濟數據好壞參半的情況下，市場對未來1年降息預期回落。
加上長債標售結果相對不佳，美國聯準會官員態度分歧，因此，即便今年底前降息態勢不變，但受到經濟數據、降息預期、供需狀態以及貨幣政策等4股力量牽動，預期美國10年期公債殖利率仍將持續在4%～5%之間區間震盪。
有鑑於美國第2季經濟成長率優於市場預期，企業資產負債表狀況良好、再融資壓力可控、資本市場流動性佳、不良資產規模較小，預期2025年違約率將為1.5%，遠低於美國非投資等級債券長期平均違約率3.0%。
然而，利率波動風險仍存，凱基美國非投等債ETF研究團隊建議，債券投資應以追求票息收益為核心，並適度縮短存續期間，在市場震盪之際鎖定票息收益，從而有效平衡波動風險，在不確定市場環境中，穩健布局，充分利用美國經濟增長與企業基本面的優勢。
本文經授權轉載自「鉅亨網」，原文：9月債券ETF除息秀！00981B年配近9%最高 00945B票面利率居前
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