摘要
1.市值型ETF在去年受投資人關注，而台股ETF多仰賴台積電，地緣政治風險使部分投資人轉向海外ETF，如SPY、VTI、VOO及VT。
2.新一代全球市值型ETF如00926與00916兼具成長與抗跌特性，近2年漲幅皆優於VT。建議投資人關注年線以下買點，分批布局，提高勝率。
上次我們在本專欄跟各位分享3大市值型ETF不約而同地加碼中鋼（2002），以及其他原物料相關的權值股，相信各位投資朋友在近期的盤勢觀察上，應該是可以感受到市值型ETF的某些優點。
市值型ETF人氣攀升
不過，國內的市值型ETF似乎還不能夠滿足台股的投資朋友，因為許多人都在說市值型ETF過去之所以有不錯的績效表現，主要還是靠護國神山——台積電（2330），而從川普上任之後，不斷地對台灣的半導體放話，尤其劍指台積電，種種言論都讓台股市值型ETF的投資朋友感到莫名的壓力。因此為了避免手中資產受到無謂的波及，不少投資人紛紛把投資眼光放到海外的市值型ETF。
選海外市值型ETF，避地緣政治風險
講到海外的市值型ETF，我相信大多數投資朋友都會想到SPY（追蹤S&P 500）、VTI（追蹤CRSP美國整體市場指數）、VOO（追蹤S&P 500），但這都比較集中在美國股市。如果要挑選全球版的市值ETF，大概就是VT，追蹤的是富時全球全市場指數，這檔ETF除了投資美國以外，投資區域還包含已開發市場、新興市場等國家。
如果把這些海外的市值型ETF來做比較，我們發現當多頭行情展開時，SPY、VTI、VOO等美股市值ETF的漲幅贏過VT，但是當行情回檔時，VT的表現就相對抗跌，因為VT的美股占比接近60%，略低於其他3檔市值型ETF，我們可以歸功於VT的全球性分散特性。不過也有人認為VT過度分散，不利於多頭行情展開時的績效報酬。
延伸閱讀：美股ETF定期定額》VOO、VT、VTI、QQQ、SPY是什麼？選誰好？
布局全球、精緻選股
因此，市值型ETF出現了進化，也就是布局的範圍是全球，但是卻是挑選成長性比較大的產業及個股，並且透過權重調整的方式，設計出新一代的市值型ETF。我搜尋的結果發現台股有2檔類似這樣邏輯設計出來的全球市值型ETF，分別是凱基全球菁英55（00926）以及國泰全球品牌50（00916）。兩者簡單地比較請參考下表1。
00926配息較高、入手價較低
附表1是00926與00916的比較，兩者雖然在選股的中心思想上略有不同，但都在資訊科技及AI上佈局了較大的比重，而且也都在核心消費及醫療及金融方面有持股，形成下檔風險的保護，在回檔修正時可以較其他市值型抗跌。
另一個有趣的是兩者都有配息，00926是年底配，00916是年中配，如果是資金充足的朋友可以考慮兩者都買，這樣就可以年中領息1次，年底又領息1次。如果資金只夠投資1檔，我從過去2年的配息紀錄來看，00926的配息金額較多，而且目前的股價偏低，較好入手，我會優先考慮00926。
如果是考慮報酬率的話，近2年的淨值漲幅，00926漲幅58.85%，00916漲幅51.31%，相較於傳統的VT只有32.99%，新一代的全球市值型ETF的確表現較為優異。請參考下圖1。
布局方法：年線之下分批買
若是從00926的日K線來看，目前的股價已回測到接近年線的附近，依照過去ETF的回測來看，只要在年線之下分批布局，勝率可望超過70%。換句話說，如果接下來國際股市出現回檔，想要入手全球型市值ETF的投資朋友，我建議可考慮分批布局。祝各位投資朋友操作順利囉！
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作者簡介_陳唯泰
從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學、中山社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：《相信我，你的錢賺不完》、《台股股民曆》。
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