摘要
高股息ETF熱潮未歇，不少投資人在今年相對高檔時買進的高股息ETF，至今多出現套牢的情況，市場上也因此出現許多高股息ETF領息就是「左手換右手」的說法，也有不少人考慮是否轉換標的。對此，存股達人小車認為，高股息ETF套牢的情況，有5大關鍵問題可先思考。
高股息ETF相對於今（2024）年6月、7月的狂潮，如今價格修正了一些，以元大高股息（0056）為例，自7月創下42.77元的歷史新高後，一路震盪到10月30日收盤價37.42元；而00878也從7月衝上至高點24.66元後，修正到22.87元；至於00919，6月攀上27.09元的高點後，逐步修正到23.26元。
目前價格雖稱不上便宜，但足夠讓在高點投入大筆資金的朋友，帳面上出現不少的未實現損失。
看見部分網友Po著大筆未實現損失金額的庫存明細，抱怨自己套牢高股息ETF的悔不當初，說道：「領息果然是左手換右手，太後悔了」殊不知，即便是市值型ETF，買在高點，只要大盤稍微修正500點，就算沒有領息的左手換右手，其未實現損失金額也是驚人的。
未實現損失的問題在哪裡？
所以問題在哪裡呢？其實是在「買進價格」與「投入金額」上。
以投入100萬元為例，在目前大盤指數2萬3,000點附近，市值型、高股息ETF都相對較貴的情況下，投入速度過快，極容易使自己大筆資金套在山頂，但不買又無法累積張數，因此可以將100萬元分成12份或24份，維持每個月定期定額投入，如此價格風險就能因投入時間拉長而分散。
高股息ETF套牢關鍵5問
不過如今已經套牢的高股息ETF持有者，手上的張數到底是去是留呢？可以問問自己以下幾個問題：
Q1：當初買進的理由還在嗎？
如果買進的理由是為了穩定領息，這個理由消失了嗎？有發生選股邏輯改變，或是配息大幅縮水的情況嗎？
Q2：買來是打算無論漲跌長久領息（5年以上），還是漲上來就賣出去？
領息標的重在「領息」，價格雖有起伏，一旦賣出，股利勢必會縮水。若想賺價差，就該買市值型ETF或是成長股，賺取多年後的資本利得。
高股息ETF受限於殖利率，有價格天花板，不是賺價差的好選擇。
Q3：這個標的設定的投入金額達標了嗎？
資產配置中，有防守也有衝刺標的，依據每個人生涯規畫與心理耐受度不同，配置比率也不盡相同。若這檔ETF設定投入的金額已達標，就停止投入，抱著領息就好；若未達到設定金額，則可趁低點慢慢加碼，直到金額達標為止。
Q4：現在買進拉低均價的效果好嗎？
當然，無論什麼標的，高點投入大筆資金被套牢絕不是明智之舉，既然事情發生了，總是要想辦法解決。
如同《給存股族的ETF實驗筆記》章節3-3「股災時，之前買到太貴的金融股怎麼辦？」中提到，若多買1張均價降不到0.5元就先不要買了，因為拉低均價的CP值不高。
Q5：能接受前3年～5年領的息先用來降低持有均價的想法嗎？
領息標的如金融股、高股息ETF，剛買進前3年未實現損益還不穩，帳面上時常紅紅綠綠的。
若新手實在忍受不了帳上未實現損失的金額，不妨換一種想法：將其當作買儲蓄險，支付6年本金後，期滿開始領息。
如果買儲蓄險都願意等待6年、10年，甚至20年，那麼買領息標的為什麼不願意等它3年、5年呢？
雖然這個想法忽略了時間成本，但能讓自己被套牢時少些焦慮，至少慢慢領息可以領得回來。當然，大筆資金套牢在山頂，則需要更多耐心等待了，所以「分批投入」還是最保險的做法。
本文獲「小車ｘ存股實驗」授權轉載，原文：粉絲提問 18 : 高股息ETF被套牢怎麼辦？
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小檔案_小車×存股實驗
FB粉專「小車×存股實驗」 版主，2021年2月成立粉絲專頁，分享存股心得與成長，短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。文章獲《經濟日報》、《早安樂活》等媒體轉載刊登，並接受《優渥誌》專刊主題採訪。
一位文科出身的七年級平凡上班族，存股資歷9年。在股市投資的道路上，從昔日匆促上路的迷航小車，走過股市震盪，搖身一變，成為自帶GPS的領航車。
在存股多年、小有所成之際，真心感受到存股是一項穩健且具有合理報酬的投資。專業門檻低、花費時間少，只須建立正確心態，簡單操作即可輕鬆上手，非常適合鎮日忙碌薪資有限的上班族。
鑑於自己當初存股的徬惶摸索，成立粉專，致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享，期望有志於存股投資的朋友，能少走些冤枉路，順利透過存股為自己加薪，進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。
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著作：《給存股新手的財富翻滾筆記》