存股》高股息ETF存到一定部位後，該續存好還是轉換標的？該留意哪些事？

摘要

近期孫太發布了調整持股之後，有許多粉絲私信給孫太，請教目前的投資步調，但通常孫太沒有正面回覆，因為你我的步調不見得相同呀！每個人在每個階段的投資有「不同的目的性」！所以我目前的規畫不見得適合你，但可以說說孫太存ETF的過程。

首先，孫太的投資步調是要先擁有足夠的「現金流」，畢竟生活用的是鈔票而不是股票，等有了足夠的現金流後才開始做其他的規畫。

那多少現金流才足夠呢？一開始孫太以為只要天長地久的存高股息ETF就好了！但...當存到一定程度時，孫太發現了幾點要留意的事！也可以跟粉絲們分享，因為我相信大家都有機會遇到。

存高股息ETF可留意的3件事

1.過於集中

雖然一直領股息很開心，但漸漸的ETF持股過於集中，這似乎又回到了當初孫太從個股轉至ETF的過程！

解決方式：所以孫太的解決方式是——從單1檔季配高股息ETF，分散至3檔季配高股息，除了可以達成月配領息的目的外，也分散了成分股的組成（編按：ETF選股邏輯為過去＋現在＋未來）。

有粉絲說，那怎麼不買1檔月配高息ETF就好？但...如果只有1檔月配高息，那就只會「符合月配」的需求，但「不符合分散成分股」的初衷囉！

2.54C占比逐漸拉高

過去幾年因為高股息ETF還在成長階段，這時收益平準金占比較高、54C的比重較低；但近幾年則是因發行時間較久，有資本利得所以讓76W的占比較高，但漸漸地也因為ETF的規模成長趨緩，相對的54C的占比也逐步地拉高！

對於小資族來說，54C拉高沒有不好，因為拉高後也代表「可抵扣稅額」的金額有機會變多，可以抵稅甚至退稅的額度增加！但對於孫太來說目前報稅級距較高，所以拉高54C對於孫太來說不划算！

解決方式：股債再分配，部分高股息ETF的資金轉往債券ETF。剛好配合前陣子美國暴力升息的結果，目前許多債券ETF的殖利率都還蠻不錯的，雖然買債可能錯失股票的成長，但結合「領息＋降息資本利得」來說，部分配置轉往債券似乎是個不錯的選擇！

3.剩餘現金流量

目前孫太大約處於1個月有近20多萬元的配息現金流，這是否足夠使用當然是看每個家庭狀態，我想這個答案因人而異，但對於孫太來說，目前有高股息ETF＋債券ETF的收益，還有版稅的收益，還有另一半加入，目前的配息一定還會有剩餘資金，再持續轉入高股息是我以前的做法，但考量到稅務問題，目前不划算！

解決方式：剩餘的資金持續以「擴大資產」的目標邁進，會以波段或不配息的商品為主，也不排除房市、黃金貴金屬、外匯、保險等不同面向！畢竟...投資工具並非只有股票，就跟投資標的分散多元降低風險的角度一樣（如第1點，降低「過度集中」的風險問題），還有許多好商品值得等待與投資！

高股息ETF存到一定部位後，該轉換標的嗎？

當投資的配息超過200萬元且逐步往300萬元邁進時，孫太選擇放緩了配息型的商品！因為已經初步達到孫太自我設定的目標甚至多了好幾倍！孫太開始把眼光放至於「不同類型」的商品上並開始追蹤觀察！

但這不代表孫太就不再追蹤高股息ETF或債券ETF，因為商品的好壞是「比較」出來的，如果有更優質的商品，或有商品有更適合孫太的組合，孫太也會進行投資部位轉移！

以往高股息ETF的檔數不多，選擇性不多！投資人想要有自己的組合比較困難，但目前光高股息ETF就有21檔，投資排列組合超級多元且複雜，但也比較容易找出適合自己屬性的商品，雖然觀察困難度提高，但總歸對投資人是有利的！希望大家都能在孫太分享整理的文章中找到適合自己的組合和標的。

最後，很多粉絲很好奇孫太上次所提到的市值型標的是哪一檔？該怎麼買！孫太沒有回覆的原因在於：我還沒開始布局。

「什麼，為什麼還沒有開始布局？」

原因很簡單！是不是有一種可能是孫太不想在「2萬點以上」買進市值型標的，個人並不覺得這裡是一個建倉布局的好位階。

要注意的是投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

本文獲「孫悟天存股-孫太」授權轉載，原文

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