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不到10元就能投資台股ETF，FT臺灣Smart ETF （00905），「台灣首檔」 Smart Beta多因子指數ETF，經由回測調整的聰明ETF，具備「漲時重勢跌時重質」的特性。
Smart Beta是什麼？不懂不熟悉沒關係！今天老牛就來介紹這檔「FT臺灣Smart ETF 」。
何謂「Smart Beta」：
量化因子選股機制，追求長期合理超額報酬。
圖片來源：股海老牛
00905基本資料：
追蹤指數：特選Smart多因子指數
目前股價：9.67元
成分檔數：目前為123檔
配息政策：季配息（1、4、7、10月）
經理費/年：0.45%
保管費/年：0.035%
漲時重勢，跌時重質，智慧選股，聰明領息
00905多因子篩選機制：
衡量臺灣證券交易市場上市普通股中，因子評分達一定水準的公司。
1.品質因子：財務體質監控
高品質、種結構，財務結構良好（低槓桿、高毛利），資產運用效率佳（股東權益報酬率）。
獲利強負債低、ROE表現佳→重視公司經營力與競爭力。
2.價值因子：收益緩衝機制
股息、股價成長機會，尋找低估機會（低本益比），收息增益秘方（高殖利率）。
尋找低本益比、鎖定高殖利率→採用股利做防守，重視累積股息。
3.動能因子：趨勢跟隨輔助
抓緊趨勢、挖掘機會，股價趨勢看俏（股價動能），聚積成長機會（營利動能）。
股價具備動能、聚焦成長機會→倚靠資金動能，右側交易順勢飛。
4.風險偵測：前方波動預示
風險控管、降低波動，標的定期汰換機制，確保股票流動性。
00905成分股vs.0050成分股：
因00905的成分股篩選條件將台股市值前1%無條件納入，所以00905前10大成分股和元大台灣50（0050）的前10大成分股非常相同，但權重占比各異，00905台積電僅占27.14%，0050占比高達47.37%。
00905成分股（資料日期：2023.09.28）：
1.台積電（2330）：占比27.14%。
2.廣達（2382）：占比4.68%。
3.鴻海（2317）：占比4.55%。
4.聯發科（2454）：占比4.34%。
5.中華電（2412）：占比3.58%。
6.台達電（2308）：占比3.35%。
7.富邦金（2881）：占比3.22%。
8.聯電（2303）：占比2.92%。
9.國泰金（2882）：占比2.87%。
10.兆豐金（2886）：占比2.43%。
0050成分股（資料日期：2023.09.28）：
1.台積電（2330）：占比47.37%。
2.鴻海（2317）：占比4.57%。
3.聯發科（2454）：占比3.77%。
4.台達電（2308）：占比2.69%。
5.廣達（2382）：占比1.92%。
6.聯電（2303）：占比1.92%。
7.富邦金（2881）：占比1.69%。
8.中華電（2412）：占比1.59%。
9.中信金（2891）：占比1.56%。
10.國泰金（2882）：占比1.51%。
00905指數回測數據：
從近15年回測數據上可以看到，特選SMART多因子指數總報酬率為628%、台灣加權指數為517%。代表在上下波動的市場中，利用多因子策略追求在牛市行情透過動能乘風而上，熊市行情則更重挑選價值，盤整則透過品質來強健抗震，盡可能做到「智慧新存股」的目標。
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ETF績效表現比較：
雖然近期台股股價回檔，但00905表現較為穩健，截至2023年9月28日，近3個月、6個月報酬率仍達0.51%及9.04%，近一年報酬率更達30.09%，在同類型ETF中績效表現亮眼！
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老牛總結
00905透過品質、價值及動能因子來追求「市場報酬+超額報酬」。其中「品質因子」篩選財務品質佳的公司；「價值因子」篩選台股低估值機會的公司；「動能因子」追尋股價趨勢，也兼顧盈餘動能，組成技術面及基本面的順勢投資策略。
00905股價為10元左右，買進一張只需要1萬元，小資族可以輕鬆入手台積電、鴻海、聯發科等高市值企業；00905也會透過動能因子，把握正在上漲的中小型股。
本文獲「股海老牛」授權轉載，原文：不到10元就能投資台股ETF，FT臺灣Smart ETF （00905）
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