近期AI伺服器話題不斷，也為股市帶來一波熱潮，是不是很多人對於AI一知半解，不了解有哪些廠商、不了解AI的布局、不了解主流廠商怎麼看、不了解如何尋找投資機會、不了解有那些問題需要留意？今天大叔就一一告訴你！
什麼是AI？
AI是artificial intelligence的縮寫，直譯就是人工智慧，是藉由人類製造出來的機器，模仿人類與人類思維相關的認知功能（從使用者及輸入資料等處獲得知識），透過生成式不斷的學習進化後，所表現出來的智慧（能快速精準的做出合理的判斷/決策及回應）。
當中所指人類製造的機器就像是：由OpenAI所打造的聊天機器人ChatGPT，能在短短幾秒間針對指令給出答案，靠的是雲端服務公司微軟Azure，在機房內設置的AI伺服器。
根據Wedbush Securities知名科技業分析師Dan Ives表示，生成式人工智慧（AI）現在蔚為風潮，但AI蓬勃發展並非全然只是炒作，而是「第4次工業革命」正在發生。未來10年AI相關支出可能增加1兆美元，而這可能還只是保守的估計。而相關AI伺服器出貨量將從2022年的85萬5,000台增加至2026年的2,369萬台。
而整個AI產業可以從機房內的伺服器開始區分成：組成伺服器相關晶片及關鍵零組件的上游、伺服器組裝廠及品牌廠的中游以及下游的軟體服務公司。
AI供應鏈有哪些？
AI供應鏈上游包括：
GPU：Nvidia輝達、AMD超微、Intel英特爾
CPU：AMD超微、Intel英特爾
DRAM：三星、SK海力士、Micron美光
晶片設計及服務：創意（3443）、世芯-KY（3661）、智原（3035）
伺服器管理晶：信驊（5274）、新唐（4919）
高速訊號傳輸介面晶片：譜瑞-KY（4966）
晶圓代工：台積電（2330）
封測：日月光（3711）
伺服器關鍵零組件包括：
電源供應器：台達電（2308）、光寶科（2301）、群光（2385）
散熱：雙鴻（3324）、奇鋐（3017）、尼得科超眾（6230）、建準（2421）
PCB：金像電（2368）、博智（8155）、健鼎（3044）
高速CCL：聯茂（6213）、台燿（6274）、台光電（2383）、金居（8358）
ABF載板：欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）
機殼：勤誠（8210）
連接器：嘉澤（3533）
AI供應鏈中游包括：
伺服器品牌廠：HP、戴爾、聯想、技嘉（2376）
伺服器代工廠：鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創旗下緯穎（6669）、英業達（2356）
AI供應鏈下游包括：
大型雲端業者：亞馬遜AWS、微軟Azure、Google Cloud、Meta
AI公司：OpenAI、DeepMind
算力服務：台智雲（台灣智慧雲端服務股份有限公司）
AI供應鏈最重要部分？
整體AI供應鏈最主要部分，一是處理器，尤其是圖像處理器GPU，因其更適合處理AI的各種運算，這也是為何輝達如今能大殺四方的原因。二是伺服器，而伺服器產業相關產值在2022年台灣占比9成，是名符其實的伺服器王國。
跟輝達關係密切的台股有哪些？
講到GPU就一定會提到關鍵角色：輝達（Nvidia），而輝達帶動整個台灣代工廠產業，大叔就來告訴你那些跟輝達關係較為密切。
市場研究機構TrendForce表示，NVIDIA GPU（A100、H100），為AI伺服器市場搭載主流，市占率約60%~70%，而NVIDIA全新GPU H100採台積電4奈米製程，效能比前代快6倍、將成AI基礎設施引擎。
其中，緯創（3231）為輝達A100、H100 GPU（圖形處理器）的主要獨家供應商，而且今年第4季後AMD的MI300晶片出貨量估計也將攀升，預估2023年和2024年的AI營收將分別成長到220億元、420億元，因此法人將緯創目標價從55元上調到115元。
另外，緯創子公司緯穎則是伺服器供應商，近日緯穎利多不斷，剛又取得微軟新一波AI伺服器訂單，將提供中東地區資料中心使用。法人估計，緯穎在中東地區獲得的相關訂單金額高達40億～50億美元，預期2024年下半年量產出貨，以緯穎2022年營收約2,900億元為計算基準，相當於將額外貢獻40％～50％營收，對2024年營收具有顯著正面影響，2025年則正式進入營收爆發期。
大叔認為AI、自動駕駛、物聯網…等科技進步，第4次工業革命正在改變人類的生活、工作與相互聯繫的方式，預估未來10年AI相關支出將增加1兆美元，相關台股供應鏈將走長線趨勢。惟近日美中貿易戰升級至科技戰，加上美國聯準會持續升息意向，短期間恐將壓抑過熱科技股表現；台股與美股連動性高，外資近日在台股出現密集賣超，而台幣匯率貶值剛創下波段新高31.263兌1美元，提醒大家此刻追強（熱）應留意短線套牢問題，並善設停損停利。
本文僅供研究參考，並無推薦進出之意，投資前請先行審慎評估、自負盈虧。
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