圖片來源：達志影像
什麼是中央銀行數字貨幣？
中央銀行數字貨幣（Central Bank Digital Currency，簡稱CBDC）是由央行發行的一種數字貨幣，與實體貨幣一樣，是央行的負債，以主權貨幣計價。CBDC不同於虛擬貨幣和加密貨幣它是由國家發行的，並且通常不需要區塊鏈等分散式記帳技術。
CBDC的出現，是為了使家庭和企業能夠進行貨幣的電子儲存與支付，而不是成為新的一種獨立貨幣。根據國際清算銀行 （Bank for International Settlements, BIS） 的報告，儘管「中央銀行數字貨幣」這一術語並沒有明確的定義，但是通常可以理解為由中央銀行發行的數字貨幣，它們的法定地位等同於傳統貨幣。
現在，全球大多數央行都正在評估發行國家數字貨幣的可能性。根據歐洲央行的首席執行官克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）的說法，超過100個中央銀行正在考慮發行數字貨幣。
中國的數字人民幣是一個重要經濟體發行的第一種數字貨幣。截至2023年1月，至少有11個央行發行了CBDC，包含巴哈馬中央銀行（沙元）、東加勒比中央銀行（DCash）、尼日利亞中央銀行（e-Naira）、牙買加銀行（JamDex）和印度儲備銀行（Digital Rupee）。
一些國家也已經發行了或者考慮發行加密貨幣，例如委內瑞拉（石油幣）和馬紹爾群島（主權幣）。這些加密貨幣往往被認為是增加國家對全球金融系統獨立性的一種方式，例如通過減少對外幣的依賴或逃避國際制裁。
圖片來源：VISUAL CAPITALIST
各國央行的CBDC發展
現在，許多國家的央行正在積極推進CBDC的發展，以提高支付系統的效率，並降低支付成本。以下是幾個國家央行在CBDC發展方面的最新情況：
日本央行在2023年4月計畫啟動「數字日元」（digital yen）的試點項目，並將包括私營企業，以測試CBDC生態系統的模型。日本當局還考慮解除對外國穩定幣的禁令。
俄羅斯央行宣布，其CBDC計畫——數字盧布，已經準備好進入試點階段。該央行副行長奧爾加·斯科羅博高托娃表示，CBDC 試點項目將涉及到個人之間的點對點轉帳。另英國央行和英國財政部最近也宣布啟動數字英鎊項目。
CBDC的優點
CBDC帶來了一些優點，如提高支付效率、降低支付成本、增強支付安全、加強央行對貨幣發行的控制和監管等。CBDC還可以幫助央行應對貨幣政策挑戰，特別是在電子支付、貨幣洗錢和反恐怖主義融資等領域。此外，CBDC還可以促進金融普惠和金融包容，使更多人可以使用金融服務，尤其是在發展中國家和地區。
CBDC與區塊鏈的異同
CBDC和區塊鏈都是當前熱門的金融技術，雖然常常被拿來比較，但它們的差異非常明顯。區塊鏈技術是一個分散式的帳本系統，它允許多個參與者在網絡上交換信息，並且具有去中心化、不可篡改等特點；而CBDC則是一種由央行發行的數字貨幣，具有相對集中的發行和管理體系，並且與傳統的貨幣體系相容。雖然CBDC不需要像區塊鏈一樣使用去中心化的分散式障本系統，但它仍然可以提供更加安全和便利的支付方式，並且可以增加貨幣流通量和降低發行成本。
表1：CBDC與區塊鏈比較
資料來源：哈利實驗室
CBDC的挑戰
CBDC也面臨著一些挑戰，例如隱私和個人自由的問題、技術實施的問題、支付安全的問題、金融穩定的問題等。此外，CBDC的推出還需要大量的投資，包括系統建設、設備更新、技術研發等...。
另外，CBDC的推出也可能會對傳統金融體系和商業銀行造成影響，使商業銀行失去部分業務，尤其是在支付和存款等方面。因此，商業銀行需要改變業務模式，提高服務質量和創新能力，以應對CBDC的挑戰和競爭。
結論
CBDC是現代貨幣發展的一個重要方向，它帶來了一些機遇和挑戰。CBDC的推出需要政府、央行、商業銀行、技術公司等各方的共同努力，需要建立完善的法律法規和技術標準，保護支付安全和個人隱私，促進金融普惠和金融包容，實現金融創新和可持續發展。
延伸閱讀
加密貨幣大崩盤！與美元掛鉤的穩定幣可行嗎？美參議員提加密貨幣法案
加密貨幣新手必看》自動造市商是什麼？如何創造人人都能享受的財富密碼？
元宇宙時代來臨》一邊進行日常活動，一邊賺到錢的「X2E」是什麼？
小檔案_哈利實驗室
哈利畢業於麻省理工學院資訊科學系博士班，擅長AI量化分析交易，標的包含台指期及加密貨幣。哈利於美國學成後回台灣軟體創業，並建立了估值超過3億台幣的區塊鏈應用公司，目前有十多位夥伴一同在創業的路上打拼。
將美國的企業風格帶入台灣以外，也讓台灣的優秀人才能走進國際的視野。除了創業之外，哈利也致力投資人帶來第一手的區塊鏈資訊，讓大家能辨明投資信號、投資風險、以及區塊鏈項目潛力，讓各位投資人不會錯過下一個風口。