個人理財

你可能會有這樣的經驗:A銀行的戶頭是薪資轉帳戶,但是你另外設了幾個戶頭,B銀行帳戶做基金定期定額投資,因此薪水一下來你就從A銀行把6,000元轉到B銀行的戶頭,C銀行的戶頭是你在做儲蓄的用途的,因此每月你會轉一部分錢過去。你可能會想說分這麼幾家銀行實在不方便,如果把這薪資轉帳、投資、儲蓄等帳戶整合在一起,你只要一家銀行的帳戶就可以完成,那不是方便多了? 其實銀行業者在幾年前,就已經開發出這種母子帳戶的服務。以前網路數位銀行不普及的時候,即使你在一家銀行有多個帳戶,你需要臨櫃辦理轉帳等手續,還是挺麻煩的。但是現在因為有網路銀行,你在一家銀行除了母帳戶外,你可以開設5個、6個子帳戶,做不同的理財功能,還可以設定自動從母帳戶轉帳到這些子帳戶。

子帳戶是什麼?子帳戶是單一銀行母帳戶下面另外多開的帳戶,用戶只需到銀行開立一個帳戶,就可以享受到多個帳戶的便利性。子帳戶的功用主要是用來管理帳戶內的錢,你可以按照比例把帳戶內的錢分配到不同功用的子帳戶裡。最大特色是可以設定自動扣款,將每月薪水一進帳自動化的分配至各子帳戶中,讓你可以紀律性的存錢。而子帳戶,就是在你本來的帳戶下面,加開其他附帶的帳戶,以方便資金分類的功能。這有點類似虛擬帳戶的概念,你的錢可以在主帳戶與子帳戶之間互轉,你不再需要到其他銀行的戶頭加開帳戶來進行資金分類,只需要一個帳戶,就能解決所有問題。

為什麼你需要用不同帳戶做理財?

你應該會有些人生夢想是你想要實現的,這些目標可能是去學習新的技能,以便有能力轉換更好工作,換房子、買車、夢想的一趟西藏或冰島旅遊,或是以後的退休目標等。不過要達成財務目標,絕大多數都是跟財務資源有關的,如果這些目標所需的金額比較大時,你就必須提早做準備,例如每個月撥出收入的一部分做儲蓄或投資,經過一段時間的準備才能累積出足夠的一筆錢出來,讓你可以來完成這些財務目標。

為了完成你的人生夢想,你必須學習一些財務規畫的觀念及做法。什麼是財務規畫呢? 它就是讓我們有計畫性的規畫我們的收支,讓我們的財務健全,完成我們的人生夢想,過我們自己想要過的生活。英文有一句話形容得相當好:"Your Money,Your Life”(你的金錢,你的人生),意思是管理好你的錢,才能經營好你的人生。

 

財務規畫的根本,是在於你想過什麼樣的人生,因此你才會想去完成什麼樣的人生夢想,而他的基礎就是有計畫性的用錢、做預算錢分用途,為未來做準備。

財務規畫其實是一個科學化理財的方法,它的規畫過程是有科學化的數據做基礎。例如要完成財務目標的第一步驟,是要找出自己有什麼樣的目標,除此之外,目標必須要量化:它是具體的、可以數字化。例如5年後買房子,買多大、需要多少錢等,而且它是符合你的狀況,是現實的,有可能可以達成的。

目標必須是符合SMART原則的:
S:Specific(具體的)
M:Measurable(可量化的)
A:Achievable(可達成的)
R:Realistic(現實的)
T:Time-related(有期限的)

再來是你必須了解你的財務現況,當了解了財務現況、知道自己有多少財務資源可以運用來做儲蓄、投資為完成目標做準備。因此知道自己的財務現況,是進行財務規畫的基礎,不過多數人沒有記帳的習慣,對自己個人與家庭的錢用到那裡去也不清楚,所以記帳是相當有必要的。

而記帳就是讓我們把生活中各項開銷,藉由建立支出的資料後就可以來加以控管。一旦每月記帳後,把每月的資料匯出到電腦,用Excel做成每個月的月報表後,就可以知道個人與家庭的支出狀況。在這樣的月報表內,所有的開銷都是分門別類的。它大概可分為變動支出與固定支出2類,變動支出一般是食、衣、住、行、育、樂等項目,按照項目分類,你可以知道每個項目每個月的花費金額是多少,針對其中的細項再去看支出是否合理,那些其實是非必要的支出?各項支出有沒有節省的空間?例如習慣用無息分期購物刷卡買東西,但是信用卡付帳單時,每期的分期金額無法全額付清,讓未繳的金額因此要去付年息18%的利息,這樣的多繳的利息就是一項的非必要的支出,寧可有足夠的錢再去購買,就不用負擔這樣的利息了。

記帳其實是你財務規畫中的一個步驟,記帳最大的目的是,了解你的錢用到那裡去了,因為記錄下你生活中食、衣、住、行...等等支出,你會清楚這些的開銷占你支出的比例是多少,如果你希望你能夠每個月留下一些錢,為未來做一些準備的話,多少比例的錢是你可以拿來做投資或儲蓄的?

 

在實務上我們會請客戶記帳後,每個月把輸出的報表e-mail給我們,由我們幫他建立月/年報表後,1個月或1季再與他/她檢討1次:如何做支出的控管、如何做調整等等。我們會請他/她至少做半年的記帳動作,如果消費的模式都已經建立起正常的模式,就可以用其他預算控制的方式來取代記帳了,但是前提必須是透過記帳,他/她已經很清楚知道自己的收入、支出的現金流向了。

所以要記帳目的就是為了要做收支管控,這樣的收支管控就是讓你的收支維持在一個平衡的系統內:每個月收入夠生活開銷、同時又能存的下錢為未來做準備。如果你已經記了幾個月的帳,你可以整理出一個數據是:生活開銷占你的支出比例是多少,除了這之外,你有些年度費用要支出,例如稅款、年繳的保費...等,還有每個月可以提撥一部分的錢做準備。另一方面,你可以有一部分的錢用於興趣、嗜好、旅遊等提升生活品質的支出,但是最重要的是多少比率可用於投資或儲蓄的準備,關於這些支出的比率,我曾提出一個5122的建議比率。

5122比例是:如果把你的收入當成100%,其中50%用於日常生活開銷,年度支出費用占10%、財務上優先的儲蓄投資:20%、生活品質上的開銷:20%。這裡說的財務上優先的儲蓄投資,建議的比率是20%。如果你記完帳後,發現你每個月可以存的錢很少,或甚至是支出大過於收入,那你可以去檢視一下你的支出的各個項目,看問題是出在生活開銷還是其他項目?這些造成開銷過大的項目可以降低金額,或甚至於取消嗎?

財務規畫的4個帳戶

建議在完成財務目標的過中至少開立以下4個不同的帳戶,各個帳戶有不同的用途,舉例如下:
1.基本支出戶頭:這個戶頭也是你的薪資轉帳戶,薪水入帳後你可能留下50%,做每個月的生活花費(食衣住行、娛樂、交通、購物等),房貸/房租、水電瓦斯、電話費、管理費等。
2.年度支出戶頭:你可能有年繳的保險費、所得稅等需要繳的,可以每月撥入一部分做準備。
3.計畫儲蓄戶頭:每月從收入中轉入一定比率的錢,做為儲蓄或投資之用。
4.生活品質戶頭:你可能有些進修學習的需要:想上什麼課程學技能,或是旅遊,還有一些興趣、嗜好,這些可能要花比較多的錢,因此你可以每月存入一點錢來完成這些想做的事情。

當你有薪水入帳時,就按照比例自動先把收入存入這幾個戶頭,來做不同的用途。這是一種先存再花的觀念,這麼做是非常正確的理財做法。例如說上述4個帳戶的比率分別為:50%、10%、20%、20%,那你每個月就自動把薪水的20%,拿來做投資的用途,如果投資的標的資金有贖回的話,也是進入這個戶頭,不會跟其他的錢混在一起。

 

財務規畫讓你的存錢自動化執行

西方的財務規畫顧問很常跟客戶提到一句話:"Pay Yourself first"(先付錢給自己),這意思是不管你的薪水多少,你都應該未雨綢繆,每個月從收入中存下一點錢為未來做準備。因為你在有工作收入時,就能提早為未來做準備,不會貪圖現在的享受,把賺來的錢全部花光光,因此未來的你會感謝你現在的付出。因為在你有工作收入時,你存下一部分的錢做投資、做儲蓄,未來你可以從這些投資、儲蓄所累積出來的錢中,每月、每季...等領出一部分的錢做退休生活之用。

財務規畫是有計畫性的用錢,除了現在生活過得好以外,未來的生活也要財務無虞。所以除了短期的旅遊、買車等目標外,你也需要為未來的退休等做準備。不管目標是短、中、長期,因為你都要持續投入去做存錢的動作,才有可能完成這些目標。因此如果你真的想要達成目標、做你想做的事,最好就是應用財務規畫的方式讓它系統化:讓你的存錢可以自動化執行。

我們前面提到建議設立4個帳戶,除了生活開銷外,把錢撥入其他帳戶做存錢或投資。但是一般人可能都有惰性,要一直維持這樣的習慣不容易。要記得時間一到就記得轉錢到不同戶頭,而且每個月都要做,這恐怕是ㄧ般人不容易做到的。但是如果有銀行系統,可以自動幫你做到這件事情,那不是太理想了? 是的,多虧了網路普及化了,現在已有多家銀行推出這種母子帳戶的功能,我姑且稱它為智慧理財帳戶。

這種智慧理財帳戶,它是由一個母帳戶及數個子帳戶構成的。首先你要在一家銀行開立一個帳戶,其他的子帳戶你在銀行的App上設定就可以了。子帳戶可以做什麼用途呢?子帳戶是帳戶理財的工具之一,你可利用它來分配薪水。當領到薪水後,你可以先將不同類別的錢以手動或自動的方式,把錢放入不同的子帳戶中。在一個母帳戶下你可能成立了幾個子帳戶(看各家銀行的規定,最多大概成立5~7個子帳戶),隨後你可以只根據各子帳戶的餘額來花費。子帳戶歸屬在母帳戶名下,兩者之間互相轉帳都是免手續費的,在分配資金的過程中,不用擔心會有額外的花費。

透過先儲蓄後消費的理財原則,子帳戶可以做自動化管理,避免因人為因素如:健忘或惰性,造成存錢被中斷,大大提高了存錢的機率。

 

 

舉例:底下是國泰世華子帳戶設立的畫面,它在每一個母帳戶可加開出5個子帳戶。它提供2種開戶驗證方式:1.用既有他行臨櫃方式開立的帳戶供身分驗證(但是Richart、大戶等數位帳戶不可拿來驗證),其交易限額單筆1萬元/單日3萬元/單月5萬元;2.於營業時間透過視訊與自然人憑證供身分驗證,交易限額單筆5萬元/單日10萬元/單月20萬元。

 

子帳戶還可設目標儲蓄,有多種存法任你選,進度可以隨時掌握,譬如以下有3個子帳戶:儲蓄、旅行、買電動車等。可以設定每月從母帳戶的錢中撥入子帳戶,你可以從App中看到每個子帳戶的存款進度。

 

台新Richart的子帳戶叫小查罐,它分萬用罐及零錢罐,萬用罐就是自訂存錢目標把錢存入,零錢罐幫你快速累積小錢,萬用罐最多設定6個子帳戶,零錢罐最多1個。

 

智慧理財帳戶可以怎麼做?對消費者理財上可以做到什麼,除了讓消費者多開幾個子帳戶存錢、投資外,金融業者還可以做什麼?我們看一下國外的例子。



Wealthfront是一家美國公司,它有銀行存款、轉帳等功能,還有借貸、投資等業務。Wealthfront其實是一家機器人投資顧問公司(Robo-Advisor) ,它不是銀行,它本質上是一家金融科技公司。

Wealthfront提供以下的服務:

銀行業務:
存款、提款、薪水自動轉帳至子帳戶做財務目標準備或投資等。Wealthfront不是銀行,他們將資金傳送給接受和維持存款、提供利率和提供美國聯邦存款保險的合作銀行。

借貸:
如果在Wealthfront的投資帳戶擁有25,000美元或更多的金額,客戶將自動獲得信用額度,無需申請流程,無需信用檢查。根據帳戶規模,客戶可以使用Wea​​lthfront的投資組合信用額度以 2.45%~3.70%的利率借入其賬戶價值的30%。

投資:
Wealthfront的主要業務是機器人投資顧問(Robo-Advisor),它是指線上財富管理服務,提供自動化、利用軟體以財務演算為基礎之投資組合管理服務。在美國由於機器人投資顧問,把每年的資產管理費AUM Fee(Asset Under Management Fee)從傳統財務顧問收取的1%降至0.3%~0.25%。在2008年金融危機後,對千禧世代的年輕人(指1980年到2004年間出生的,他們已占美國人口的1/3,是美國比例最高的世代社群)來說,他們是網路原生世代,在生活中使用網路是很正常的事,加上科技發展現在人手一支智慧型手機,因此他們使用機器人投資顧問來做投資,似乎也是順理成章的事。

機器人投資顧問的營運模式是提供自動化、以程式演算法為基礎的投資組合管理服務,依據使用者所回覆之風險資訊及個人資料(年齡、收入、距離退休多久、風險屬性等等),提供投資建議、投資組合管理、投資再平衡等自動化投資服務。當投資人在其網站上輸入其個人的資料後,網站接著依據事先已設定好的投資種類及風險篩選標準,提供個人化投資組合。

Wealthfront的投資最低帳戶金額是500美元,沒有交易費用,它收取的費用是:大多數賬戶諮詢費為 0.25%,另一個投資成本是投資的費用率。投資組合的加權平均年費用率介於 0.07%~0.16% 之間。

美國的機器人投資顧問公司如Betterment、Wealthfront等,他們建議的投資標的一般是ETF。由於ETF一般是採被動式的投資管理,其投資方式一般是採追蹤指數的方式,來配置其投資標的。而不是像主動式投資的基金等,需要有基金經理人來擔任投資標的選股、做調整持股等等措施,因此ETF的管理費用得以降低。也因為其追蹤的指數持有的標的是透明公開的,因此一檔ETF標的,你可以查詢到它所有持有的標的及投資比例,這是一般基金的投資標的所做不到的。美國很多的ETF的管理費1年都還不到0.1%,成本的降低對消費者是一大吸引力,而其透明度也讓機器人投資顧問可以篩選出適合的標的。

Wealthfront與財務規畫

Wealthfront的規畫工具非常出色,而且它是完全免費的。它的儀表板會顯示你的資產和負債,讓您快速了解實現目標的可能性。如果你計畫購買房屋,Wealthfront會連接到Redfin(Redfin是美國上市公司,是一家技術驅動的房地產經紀人、產權保險公司和裝修公司),以幫助您估算特定地理位置的房屋價格。

使用Wea​​lthfront可以輕鬆設置自動存款,為購屋做準備,你可以以住宅位置估算、抵押條款和每月抵押​​付款金額等。Wealthfront還可以幫助客戶確定他們想要的社區的學校費用,子女教育費用方面,他們有大學節省方案,對許多美國大學進行了成本估算,費用預測不僅包括學費,還包括食宿以及其他成本。

目標規畫和跟踪是Wealthfront的亮點,他們的後台可以連結到你的儲蓄、投資帳戶,跟你的賬戶做聯結,以獲取您當前和預計的淨資產、跟踪您的儲蓄率並監控您的賬戶活動。你的財務儀表板會顯示您的所有資產和負債,讓您可以快速查看實現目標的可能性。

Wealthfront的機器人顧問,會使用你的資訊來估算你退休時的淨資產,以及你在工作黃金歲月中每月可以輕鬆花費的金額。他們的路徑規畫工具,可幫助你將預計的退休收入,與目前的消費習慣進行比較,以便你能夠了解以後是否可以維持自己的生活方式。你也可以更改各種輸入:例如退休年齡、儲蓄、目標退休支出和預期壽命,以查看它們如何影響結果。

台灣金融業者可以從Wealthfront的模式學習什麼?

用戶需要的是銀行可以提供完善財務規畫、投資等完整理財功能

PChome Online董事長詹宏志,在2016年數位時代所舉辦的金融科技大未來高峰會論壇上,曾引用 Amazon創辦人貝佐斯(Jeff Bezos)所說的話:你的毛利就是我的機會(“Your margin is my opportunity”)。他說,「就像E-Trade讓一部伺服器取代了2萬名營業員的成本,改變了下單的手續費。未來金融業的毛利所在,也就是所有金融業收取手續費,以及賺取利息的項目,都將因為科技而產生變革的可能。」時至今日,美國已有多家券商,或是金融科技公司的投資平台,現在在他們的平台上做投資交易是免手續費的。

如果我們的金融業者,還是執著於老的營運模式,從消費者的基金投資收取手續費,以及從存款賺取利息,不會創新、改變經營模式的話,他們會發現原來可以賺錢的項目慢慢被取代了,就像貝佐斯說的:你的毛利就是別人的機會。

據數位時代報導金管會在6月24日宣布,正式核准由全家的全盈支付,以及全聯投資的全支付取得,金管會核發的專營電子支付業務許可。以後這些電子支付業者,可能變成一間微型銀行,以後你可以用手機付款,還能在全連跟全家買外幣、基金。這2家台灣超商龍頭,擁有將近1萬間線下門市,加上近年業者開始發展電商通路、跟其他業者合作等等,未來的發展頗值得期待。

可以想見的是,以後網路銀行普及加上第三方支付業者搶生意,社會大眾愈來愈不會到銀行分行了。以前當銀行用戶到分行辦理業務時,理專還可順便行銷商品,但是當客戶都不再上門後,銀行要用什麼吸引客戶?對於年長的、不習慣用網路的用戶,銀行可能還是得維持一部份分行人力,來服務這些用戶,但是對一般的用戶,尤其是習慣用手機的年輕族群,銀行勢必得花點心思在數位銀行App界面上。

現在有幾家銀行已經有智慧理財母子帳戶的功能,這對用戶的理財是有幫助的,不過如果看看Wealthfront的例子,你會發現他們已經在提供財務規畫的功能給用戶了,銀行業者應該研究如何把這些實用的功能加到應用界面上,不但可吸引新用戶的加入,也實際能幫助用戶做好理財。

科技兼顧人性:機器人理財與專業財務顧問結合以符合客戶需求

Wealthfront雖是一家機器人投資顧問公司,但是他們有12名的產品專家,為近40萬名客戶提供服務,—個產品專家服務的客戶大約是3萬名。因為Wealthfront專注於自動化,因此只需要一個小團隊來解決客戶的問題。這些產品專家都是在美國金融業監管局(FINRA)註冊,以及擁有專業的認證:CFP(認證財務規畫師)、CFA(特許金融分析師)、和CPA(認證會計師)。他們有資格成為財務顧問,但是在Wealthfront,他們不會提出建議或提供意見。

美國另外一家先鋒公司(Vanguard是美國最大的共同基金提供商,和第二大全球交易所交易基金ETF的提供商),在對個人投資人方面,一樣也有提供個人顧問服務:投資金額高達50萬美元的帳戶投資人,會被分配給一組顧問,但投資金額高於該級別的投資人,將獲得一名專屬顧問。

這說明一件事情是:即使是Wealthfront、Vanguard這樣追求機器人自動化投資的公司,他們也不能完全去除掉個別化的人為顧問的服務。有些客戶溝通聯繫上的事情,還是需要顧問的參與,不能只是依靠電腦來做冷冰冰的服務。所以提供給國內金融業者參考:在做數位轉型的時候,也不要忘了在科技服務講求快速便利的同時,也要考慮人性的問題,在服務流程中也要帶入個別的、一對一的服務。

國內現在不少金控、銀行等,最近很鼓勵行員、理專等去考取CFP認證財務規畫師這個證照。有些公司會特別在文宣廣告中,標誌該機構內考取CFP證照的人數有多少個人,表示該機構人員素質有一定水準。不過因為國內金融機構一向是以銷售商品為主軸,這些機構內取得CFP證照的人,可能會覺得專業證照在工作崗位上無用武之地。不過如果像Wealthfront這樣,把財務規畫納入他們對客戶的服務項目之一,也許這些取得CFP證照的人,可以用他們的專業,在財務規畫上為客戶提供更多完整的服務。

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作者簡介_廖義榮

作者擁有國際理財規劃認證CFP證照,是專職的獨立理財顧問,提供客戶理財規劃顧問諮詢服務,公益/私益信託設立諮詢,及在企業推廣EAP員工協助方案:員工理財教育與諮詢。接受企業、團體預約退休規劃或理財投資相關課程講師,員工理財規劃諮詢,或個人/家庭理財規劃諮詢,聯絡信箱:jose.b123@gmail.com。

網站:http://www.ifa-cfpsite.com
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