從0050與0056配息結構中發現有趣的巧合
自從開放盤中零股交易之後，0050的受益人數幾乎每週都在增加，截至2020年12月25日已經突破19萬人，其中有將近一半（9萬9,294人）是持股不滿1張的零股受益人，畢竟以破百的股價來說，要集滿一張的難度也是不低。
接著0050又即將除息了，還記得我們在之前的影片教過「一大七小半年配」的口訣嗎？所以1月這次是除大的喔，依照往例應該在下週就會公告初次評價的配息結果，在1月底除息。而說到除息，這陣子我們也陸續收到很多熱心的小尾巴，提供了很多檔ETF收益分配通知書的照片，雖然0050和0056目前還缺幾個年份收集不到，但我們還是就現有的資料進行了研究。
從0050的配息結構來看，股利占比從早期的100%，到後來這幾年幾乎都減半，尤其是有記錄到的這幾次剛好都占44%（…怎麼那麼剛好），對比前3年的息值換算下來，二代健保張數門檻大約落在15張～20張左右。如果再去比對0050的集保數據，目前19萬受益人當中，只有3,152人持有超過15張，也就是有98%的0050投資人，在股利占比44%的配息結構之下，其實都扣不到二代健保。
而即使達到15張～20張以上繳納門檻，如果0050的股息殖利率用3%粗估，再以44%的股利占比去計算1.91%，實際上二代健保的負擔大約是股價的千分之0.252（圖片右下角計算）。如果我們用12月28日的收盤價120元來換算，每參加一張0050除息大約要扣30元的二代健保補充保費。
算式：120,000x0.252‰=30.24
同樣的算法在0056的實際負擔就比較高了，是千分之0.525（如圖片右下角計算），大約是0050的2倍。因為0056的殖利率比較高，股利占比也比0050稍微高了一些，所以用29.75元的股價來換算，平均每張0056的二代健保負擔大約是15元左右。
算式：29,750x0.525‰=15.62
總結來說，最近幾年因為配息當中的股利占比減半，確實降低了健保的負擔，算起來 千分之零點幾感覺好像也沒有想像中的可怕。但不要忘記從2019年起，股利所得已經改用二擇一制，可與綜所稅合併申報抵減8.5%，這對低所得級距的小資存股族來說，影響會比較明顯，之後我們會再用一隻影片來深入分析，敬請期待。
最後還是希望未來在公布ETF配息時，就可以同時揭露股利占比，讓投資人可以在除息之前掌握存股節稅的權益。
本文獲「柴鼠兄弟」授權轉載，原文：從0050與0056配息結構中發現有趣的巧合...