人工智慧指數股票型基金創新上市

摘要

以趨勢帶領投資 逢低布局提升獲利
當美國聯準會宣布調降2019年預估升息次數，已說明景氣循環接近尾聲，全球資金將面臨收緊情勢，輔以國際情勢變化多，一般以為，2019的投資選擇將難度加大，也預期國際股市震盪將持續延續，上半年金融市場標的投選難度增加，而著名投資管理大師巴菲特曾說過：「只有退潮的時候，才知道誰在裸泳。」，目前情勢，投資人需嚴選具未來需求及成長性的公司為主。專家也建議，此階段適合逢低布局有長線趨勢題材作為支撐，例如普遍被視為第四次工業革命的AI之主題型基金就是市場關注的標的。

金融市場矚目的元大投信於1/7～1/10募集元大全球人工智慧ETF基金，預計1/23掛牌上市，所追蹤STOXX全球人工智慧指數更屬於大趨勢系列指數，其編製規則打破傳統「產業分類」迷思，重新定義分類標準，以求找出真正在大環境結構變化的趨勢中能有機會戰勝市場的公司，值得注意的是，此檔基金是國內唯一主打篩選AI業務營收50%以上，並瞄準AI產業中的三大關鍵技術：演算法（Algorithm）、大數據（Big Data）、運算力（Computing）相關廠商的ETF。

根據彭博資料，STOXX全球人工智慧指數成分股營收成長預估在2019年為13.53%、2020年為12.77%，相較標普500資訊科技類股、通信服務指數及納斯達克100指數佳，投資前景看好。尤其在股市修正與國際新聞紛擾期間，投資人更適合逢低布局優質成長型股票，其中具有長期大趨勢支撐的AI主題就是其中亮點。

根據創新擴散理論，創新在社會體系中之擴散過程中，當使用者達到體系中總人口的某一比例後，擴散過程就可以如滾雪球般成長，而這個數字為16%。回顧1996年美國的網路普及率與2009年全球智慧型手機與裝置普及率達到16%後，都帶動相關個股大漲，例如那斯達克四騎兵指數：思科、戴爾、英特爾、微軟以及FAANG指數：臉書、亞馬遜、蘋果、Netflix、谷歌。而2018年，AI 裝置普及率已經來到這個關鍵時刻，非常值得期待，尤其，早在2013年就有人工智慧相關主題的ETF出現，但今年以來規模更大幅成長三成，據彭博資料統計截至2018年9月底，全球人工智慧相關ETF的總規模達已近80億美元，是極為受到市場投資人肯定的主題基金。

▄STOXX全球人工智慧指數成分股預估成長性

資料來源：彭博資訊、元大投信整理，2018/11。

▄AI普及率來到起飛關鍵時刻

資料來源：Pew Internet & American Life Project，PwC，尼爾森、彭博資訊、元大投信整理，2018/11。那斯達克四騎兵指數以思科、戴爾、英特爾、微軟等權重計算；FAANG指數以臉書、亞馬遜、蘋果、Netflix、谷歌等權重計算。