個人理財

投資 致富 有錢人 富翁 富豪
圖片來源:dreamstime

本文介紹,如何用「整體觀」,打造適合你自己的「資產組合報酬率」。什麼是資產組合報酬率?甲、乙、丙三兄弟,年齡分別是35、34、33歲,一年前分別得到300萬的遺產。事隔一年後,兄弟三人聚在一起,討論著各自的理財方法,與報酬結果。

甲說:「我的理財工具,是定存跟指數化投資,目前投資的持股,是台灣50ETF(代號0050),與美股的全球股市ETF(代號VT)。」「定存一年利率大約1.3%左右,台灣50跟VT的長期年化報酬率大約7%~8%。」

乙說:「定存我也有存呀!只是大哥,你那個投資報酬率才8%?太低了啦!我每天很認真研究股市,看遍財經報紙與電視股票節目,去年的投資報酬率,有30%喔。」乙拍著胸口,驕傲地說著。

丙搭腔說道:「對呀,什麼指數化投資?我聽都沒聽過咧。」 「我之前也跟兩位哥哥一樣,一直存著定存。」丙接著說:「不過,上個月開始,聽朋友報一支明牌,才一個月就賺到2根漲停板,賺了20%呢!」丙伸出右手的食指與中指,比出「2」的手勢,同時笑得合不攏嘴。就像我們拍照最常擺出的V字姿勢。

乍聽之下,似乎乙跟丙兩個人都很厲害。但是,有個問題要請教他們:總投入金額,分別是多少呢?

某甲的投資
(1)定存(自己保險+應急資金):40萬,一年增值5,200元(40萬*1.3%=5,200元)。
(2)指數化投資台股:台灣50ETF(0050)投入本金130萬,一年增值104,000元(130萬*8%=104,000)。
(3)指數化投資美股:Vanguard全球股市ETF(VT)本金130萬,一年增值91,000元(130萬*7%=91,000元)。
以上三項合計,總資產市值是320萬元,一年增值200,200元,資產組合報酬率是年化6.67%(200,200/300萬=6.67%),如下表所示:

 

某乙的投資
細問之下,一年報酬率30%的某乙,看似每天花很多時間很積極、努力研究,但其實只投入30萬買股票。報酬率30%,是增值9萬元(30萬*30%=9萬)。除此之外,其他的270萬都放在銀行定存。總資產市值從300萬變成312.5萬元,一年增值125,100元,資產組合報酬率是年化4.17%(125,100/300萬=4.17%),如下表所示:

 

某丙的投資
而最近一個月才開始投資的丙,報酬率20%,只湊了5萬元買股票。增值20%,那就是1萬元(5萬*20%=1萬)。其他的295萬元都放在定存。總資產市值從300萬變成304.8萬元,一年增值48,350元,資產組合報酬率是年化1.61%(48,350/300萬=1.61%),如下表所示:

 

某乙跟某丙,雖然股票的報酬率看起來很驚人,但是投入的本金不多,所以,總資產增值的實際總金額,相當有限(分別是12.5萬與4.8萬)。

那某甲呢? 雖然投資股票的報酬率不如乙跟丙,但是他放在投資的本金,遠大於兩個弟弟,所以整體的資產組合增值,是最多的。

由上述比較,我們可以得知:
(1)報酬率要有整體觀:
計算投資報酬率,要把所有各項資產的總資金都一併計算。也就是「資產組合報酬率」,這才是有整體觀的理財法。
(2)「總市值」比報酬率重要:
某甲拿來投資的總資金(260萬),遠超過另外兩人的總和(30萬+5萬=35萬)。雖然股票的投資報酬率比某乙跟某丙還要低一些,可是投入的本金高出很多,乘出來的一年增值金,就多出了好幾萬。

投入的本金越多,得到的總報酬金額也相對跟著多。知識不足的一知半解投資人,往往不敢把半數以上的資產投入股票等投資項目。膽子小的人,只敢投入一丁點,就算報酬率20%、30%,甚至50%,如果只投入5萬、10萬,總報酬金額也不可能高到哪裡去。你敢不敢壓上全部財產的80%、90%去投資呢?採用指數化投資,我敢(事實上,我真的已經這麼做了,只留一筆應急資金,足夠一年份的生活花費,其他的錢,90%都拿去指數化投資)。

為什麼敢?因為,我閱讀相關書籍、文章後,認同且相信這套投資原理。這是人類有史以來,目前為止,最先進的投資方法,適合所有真正想增加自己資產(而不是增加心臟刺激)的人。

▲免責聲明:
作者與元大寶來投信、Vanguard均無任何利益往來。
▲此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。如因此造成投資或保險等相關損失,本格不負賠償之責任。
▲上述內容僅係個人看法,不應被視為個股或基金或ETF之招攬,亦非獲利保證。任何人觀看本文之後,使用指數化投資、存股票,應自行對後續損益負責。
▲本部落格所有資料均為版權所有,轉載請務必註明來源出處。

本文獲「效率理財王」授權轉載,原文:投資2-17資產配置07:資產組合報酬率(1)-用所有的總資產計算報酬率