每月投資多少才合理？小資族理財別再看心情！她說：結餘1/2做投資，遇空頭才能忍過去

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我想透過定時定額投資理財，但每月扣款太多錢，覺得有點不安；扣款太少，又擔心累積速度太慢。假設我每月大約有1萬元可以自由運用，應該扣多少錢比較恰當呢？

拿每月結餘的1/2 做投資，讓自己不在乎過程
有一個簡單的公式可以供讀者參考，那就是收入減掉支出後，剩下來的錢的一半，可用做定時定額投資；例如你每月收入減去支出有1萬元結餘，那麼可以選擇扣款5,000元。

會提供這樣的簡單算法給投資人，主要是只把剩下一半的錢拿去定時定額，遇到空頭時，情緒會比較安定，這是比較可以「忍過去」的狀況，且「忍過去」很重要，因為這是成敗的關鍵。

尤其是定時定額新手，更要好好斟酌扣款金額，抓到屬於自己「不在乎過程」的平衡點；而練就金剛不壞之身的老手，只需要算好可供扣款的期數（最好為36個月）即可，因為老手遇到衝擊可以忍，可以不在乎過程、只在乎結果，自然定時定額投資的結果都是甜美的。

扣款金額過少，報酬率看似漂亮、實質獲利卻低
許多人都聽我分享過一個真實的案例，一位買投資型保單的投資人，月扣2,000元，但分散扣10檔基金，也就是一檔基金扣200元。

他的扣款期間是2002年到2009年，縱使這當中遇到最激烈、最讓人措手不及的金融海嘯，他還是老神在在繼續扣款；所以到了2009年，他所扣的一檔印度基金居然賺了超過90%。

而他當時的煩惱是，賺了90%是否該出場？因為就算賺了90%但也不過賺了1萬多元，所以不知道該不該贖回？也有點懊惱，當初為什麼不每月多扣一點。

他的煩惱出現在「結果」，一般人的煩惱卻出現在「過程」中。為什麼這位投資人可以在過程中不出現苦惱情緒呢？很簡單，因為他一檔基金每月只扣200元，累積金額很少，就算中間大跌50%，帳面上也不過虧損數千元，是可以承受的壓力，所以他根本不在乎，自然不會出現痛苦掙扎的情況。

也就是說，當扣款金額很少時，可以讓投資人真的做到不在乎過程的境界，只是到了結果階段，報酬率雖漂亮，卻賺沒多少錢，意義也不大就是了。

定時定額操作 無法「買低賣高」不划算？
投資一定要買低賣高才會賺錢，但是定時定額沒有辦法選擇扣款時的淨值，每次我扣款之後，淨值好像就會下跌，我的帳面上常常都是負報酬，到底要等多久才會賺錢？每個人都希望把錢拿出來投資之後，資產價值能夠一路上漲，以單筆投資來說，「買低賣高」是很正常的操作方法；但是，定時定額買基金，如果抱著這個心態，就不太實際了。

市場上漲時，理論上每個人都開心，但對於定時定額投資人來說，這開心的程度恐怕要視扣款時間長短及累積金額而定了。如果扣兩次就賺10%，卻沒有實質落袋，這不過是「紙上開心」；真的落袋了，因為絕對金額不大，也沒有什麼好特別高興的。

遇基金淨值下滑，可買進單位數反而變多
相反地，開始扣款之後沒多久，市場開始下跌，反而才要開心。定時定額是一段長期的累積過程，關鍵在於單位數的累積，當市場不好，基金淨值下滑，同樣扣款金額可以買到的單位數變多，這便是值得開心的事，不是嗎？因為未來當市場翻揚時，由於平均成本低，報酬率就會明顯的拉高。

年年正報酬、將獲利再投入，才能達到複利效果
最後還要釐清一個觀念。很多人認為只要投資基金，就能產生複利效果；其實從資金投入的角度來看，投資必須年年正報酬，並且將獲利滾入再投資，才有複利威力產生，最顯而易見的產品是「定存」。

基金畢竟不是定存，不能保證從你開始投資到贖回期間，年年都有正報酬；既然無法產生年年正報酬的績效，也無法知道是在未來的1年後、2年後、還是3年後會有停利點出現，所以也算不出本利和，很難說這筆投資一定有複利效果。所以如果投資人對於「複利」威力情有獨鍾，定時定額恐會與你的想像有所落差。