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全球金融市場今年來詭譎多變,新興股債匯市大幅震盪,而美股則是屢創新高。波動持續居高不下,全球市場幾家歡樂幾家愁下,也讓投資人備感焦慮而無所適從,投資人深怕自己選錯標的、買在錯的時點。面對金融市場天氣陰晴不定的環境,真正做到資產多元分散的多重收益型基金是一個最佳選擇。

「摩根投資基金-多重收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)是國內目前可供銷售的資產配置型基金中,規模首屈一指者,加上集結摩根集團旗下各團隊專家智慧,真正做到專家等級的資產多元分散,在嚴控波動的堅持下,為投資人追求穩健收益。

持有標的超過2500檔 真正做到多元分散
「摩根投資基金-多重收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)持有標的高達2500檔,是目前國內同類型基金中涵蓋標的最為分散的一檔。由右圖1可見,目前該基金持有標的遍布全球各種收益型資產,布局廣納股票、債券、REITs、特別股、可轉債等不同標的,透過全球及個別標的分散投資,避免布局過度集中的風險。

也因為持有標的高度分散,因此可以充分利用不同資產間彼此相關係數的差異,靈活調控資產配置,降低投資組合波動度。觀察自2008年底以來的全球市場5次大跌時,這檔基金的表現都明顯勝過MSCI全球指數、跌幅較低。另外,若與其他資產類別相比,該基金的波動度與固定收益商品(如高收益債和新興市場債指數)相近、但遠低於股票(如全球股票),顯示於市場震盪之際,這檔基金的整體投資組合相對穩健。

反之,如果市場進入多頭時,由於多重資產策略包含股債和另類資產等多元孳息收入,亦能隨市場走揚有效掌握資本增值機會,而孳息收入則能兼顧收益。 這種多元分散的特性,讓投資人再也不用擔心選錯標的,或是猜錯市場行情,是波動投資環境下,讓資產持盈保泰的最佳迎戰策略。

所以,不論市場漲跌,多重資產策略長線總報酬率穩定,對積極型、穩健型或是保守型投資人來說,都可以將多重收益型基金為核心配置。

 

專業團隊管理規模達7.8兆元 嚴控波動風險、掌握上漲機會
「摩根投資基金-多重收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)由「摩根多重資產團隊」把關,先為投資人進行由上而下的資產配置,再搭配個別專業團隊,包括摩根國際股票團隊、新興市場債團隊、高收益債團隊等8大團隊,由下而上挑選優質標的,截至今年6月底止,「摩根多重資產團隊」全球總管理資金規模超過新台幣7.8兆元,單一投資團隊所管理的規模就遠遠超過目前台灣境內外基金加總規模逾5.9億台幣。

「摩根多重資產團隊」自2016年以來,就逐步加股減債,並因應利率上升,運用放空公債期貨,靈活調整投資組合的利率敏感度,降低升息所造成的衝擊。舉例來說,截至今年7月底止,這檔基金的投資組合有34%是在股票部位,主要就是因為投資團隊看好景氣與企業獲利增長。

另一方面,投資組合目前也有8%是在美國機構抵押債券。這個資產類別在2018年初以來新加入投資組合,當股市下跌、波動攀升期間,可作為保護性策略。此外,目前投資組合也有30%投資在高收益債,主要是高收益債可受惠於經濟增溫且利率風險相對較低,並有債券之債息收入,因此調升其比重。

 

正因為隨時勢靈活調整、投資標的多元分散,這檔基金廣受全球投資人青睞,由上圖2可以看出,基金規模自成立以來持續成長,截至今年7月底月為止達304億美元,較2013年7月的50億美元大幅成長了513%。再者,因應投資人對多種幣別的理財需求,該基金還提供美元、歐元和澳幣等不同貨幣選項,讓投資人可視本身需要和理財需求,選擇不同貨幣級別基金,同樣都能追求在波動之下的長線成長機會。

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