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4條件找出跟0050一樣穩定
但獲利比0050高的定存股

最近有朋友在看完定存股的文章後問我,是怎麼訂出選出好的定存股的篩選條件,其實條件設定上,還是要回歸到「跟誰比」。

比較多初學者剛開始接觸定存股,都會選擇相對穩定的元大台灣50(0050),因為安全,報酬也相對穩定,所以,如果標的報酬沒有大於0050,還要承受比0050大的風險,還不如就抱著0050就好。

先瞭解元大台灣50(0050)
具備的3穩特色

1.穩定股價

因投資資金分散到50檔股票,在波動上,比較難出現暴漲暴跌的情況。

2.穩定股利

每年都穩定發放現金股利,近兩年皆為0.7,2014年也曾出現過2元的水準。

3.穩定存在

由於是由台灣股市市值前50名的股票,共同組成0050,所以只會出現調整,不用擔心投資結果遇到股票下市。

選出具備3穩特色的股票

因為0050的關係,挑選選股條件時,就會朝「比0050好」、「要跟0050一樣穩」,這兩個大方向作為先決條件。

3個基本篩選濾網

1.穩定股價-股本 > 50億

0050具備的穩定股價,可以透過「股本較大」這個條件來實現,因為股本較大的個股,股價動得比較慢,不容易出現暴漲暴跌,也比較難被操作,相對穩定很多。

2.穩定股利-股利連10年發放 > 1
股利近3年發放 > 2

0050每年固定配息,2011~2014年現金股利都 > 1,近兩年的現金股利更是達到 > 2的水準,而如果從2011年就已經持有,平均每年領到的股利約1.84,而篩選時也一定是先選穩定發放股利的公司,並且股利要高於0050,所以條件上設定為:

股利連10年發放 > 1
股利近3年發放 > 2

 

3.穩定存在-民生必需、公共、特許

0050因為由50檔股票組成,可以說只要台灣沒倒,元大沒收掉這產品,0050就會持續存在,而在股票中具有這樣特性的,民生必需品、公共事業、特許等產業別比較接近,無論景氣好壞,因為民生所需,營運較為穩定,但記得要避開下市率最高的營建類股。

以殖利率 > 5%作篩選
篩出報酬勝過0050的股票

在看定存時,我們首先會看利率,因為利息,是我們的報酬,在定存股的概念中也是一樣,把股利當作利息,來計算報酬,所以殖利率公式 = 股利 / 股價。

因為是與0050作比較,所以先計算出0050的殖利率,由下表可以看到,殖利率近年最高為3.5%,所以這邊以殖利率 > 5%作為篩選條件。

 

最後,以本益比 ≦ 15來篩選
落在便宜到合理價格的股票

通常來說,在許多書籍上通常可以看到:

本益比 > 20,表示現在的股價偏貴
本益比在15附近,表示股價算是趨近合理
本益比 < 12,表示現在的股價比較便宜

而在這邊我的條件設定為:本益比 ≦ 15,更進一步篩選出,價格落在相對便宜到合理的個股。

快速總結

由於定存股最大的宗旨是「穩定」,所以報酬穩定、獲利穩定就是基本方向,而我們要選出的標的希望報酬率能勝過0050,並且具備跟0050一樣的穩定性就更好了,所以總共有4個條件:

1.穩定股價-股本 > 50億
2.穩定股利-股利連10年發放 > 1
股利近3年發放 > 2
3.報酬要勝0050,所以殖利率 > 5%
4.現在股價是便宜到合理-本益比 ≦ 15

最後,附上4條件嚴選出的11檔高殖利率穩定配息股,記得民生必需、公共、特許優先選擇,而營建股記得要屏除在名單之外哦。

 

本文所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

本文獲「菜圃股倉」授權轉載,原文:4條件嚴選11檔高殖利率穩定配息股!其中6檔股價不到60元