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圖片來源:dreamstime

學會看除權息
可以進場的好股票

近期台股除了受貿易戰的影響(編按:本文撰於2018年6月),自身影響因素是各大權值股的【除權息】,像台積電(2330)除權息沒能回補,造成貼息窘境,連帶影響大盤走勢無力,但...這種大盤跌的時候,還是有人興高采烈,這些人就是存股族,因為他們正在領「年中獎金」,如果買入的公司體質較好,將來還有機會股利、價差兩頭賺,今天就帶大家了解什麼是【除權息】。

除權息,就是公司賺錢後
用股票或現金來回饋給你

當我們買進股票,成為公司股東,如果公司有賺錢,就有機會把其中賺的一部分回饋給你,可能給你多配1張股票(除權,俗稱配股),或像台積電(2330)配8元/股(除息,俗稱配息)。

字義小補充

因為「除」在這邊是「分配」的意思,所以

【除權】=【分配股票】
【除息】=【分配現金】

怎麼算除權息的時候
我可以領到多少

國巨(2327)為例,國巨也即將在2018/7/9除權息(編按:本文撰於2018年6月),在圖中可以看到除權息的資料分別是:

除息的現金股利:14.864元
除權的股票股利:1.981

持有部位以1張為例,除息獲利計算方式如下:

因為1張 = 1,000股

除息獲得現金股利:

14.864元 X 1,000 = 14,864元

 

(資料來源:籌碼K線

持有部位以1張為例,除權獲利計算方式如下:

在台灣股本是:10元/股,所以,配1元股票股利,就是每持有1股,配0.1股

除權獲得現金股利:

1.981 X 1000 X 0.1 = 198股

 

(資料來源:籌碼K線

故持有國巨(2327)1張,在7/9除權息後,投資人可獲得

現金:14,864元
股票:198股

什麼都不用做,就可以多領錢,這就是存股的魅力,相當誘人,但在找好股票之前,要先學會算「除權息參考價」,因為除權息後,股票會下跌。

股票參與除權息
會造成股價下跌

在除權息後,股價會減少,是因為利潤分配給股東後,公司價值也就減少了,所以,在除權息當日,會扣掉配發給股東的股利。

 

菜圃股倉製圖

參考價計算實戰
國巨(2327)做案例:

【除權息後的股價】計算公式:

1.只除息 = 除息前股價–現金股利(元)
2.只除權 = 除權前股價/(1+股票股利(元)/10)
3.同時除權息 =(除權息前股價–現金股利)/(1+股票股利(元)/10)

假設7/9除權息前,國巨(2327)股價回到1,000元整,今年國巨(2327)將同時配發現金、股票股利,所以選用公式3,並且在前文已得知:

現金股利:14.864元
股票股利:1.981

帶入公式後可以得出:

(1000–14.864)/(1+1.981/10)= 822

所以如果在國巨(2327)除權息前,股價為1000元來計算,除權息後股價會直接變成822元,懶得計算的朋友可以直接參考台灣證交所:除權除息參考價格試算

 

菜圃股倉製圖

所以,單純除權息
其實你並沒有獲利

學會計算除權息後你會發現,當你獲得現金/股票股利的同時,手中持有股票的股價也會下跌,所以許多人才會說,除權息其實只是把你的錢從右邊口袋換到左邊,整體來看你並沒有領到更多,除非後面能順利填息,如果貼息,那麼...反而賺了股息,賠了價差,接著用實例跟大家說明。

以2016/07/21的中華電(2412)
為賺股息賠價差的貼息案例

2016/07/21時中華電除息,配的現金股利是5.485元相當誘人,但是,沒想到領完股息後,股價一路下修,到了隔年除權息日到了,也未能回補2016除息造成的缺口,這就是賺股息,賠價差的「貼息」。

 

(資料來源:籌碼K線

以2018/6/26的勝一(1773)
為成功填息獲利案例

從下圖中可以看到,當游標移到三角形時會跳出提示框,看到6/7為除息日,因為發放的現金股利需要反應在股價上,所以股價整個向下修,出現明顯的缺口,在6/26時的帶量實體紅K成功補回缺口,讓股價回到除息前,這就是成功填息,也是存股族常提到的股息、價差兩邊賺,最後提供除權息的優質標的。

 

(資料來源:籌碼K線

6大條件篩出19檔
百元內高殖利率清單

要進去即將除權息的股票,我不希望才剛開始存股,買了才發現,今年配4元,明年就變2元...所以我用以下6個條件:

1.殖利率 > 5%
2.近 4 季本益比 < 15(股價便宜到合理)
3.股利波動幅度 < 0.5(配息穩定)
4.現金股利 > 1
5.收盤價 < 100(汰除高價股)
6.在季線之上(走勢較強,填息機率高)

精選出19檔高殖利率,股價處於便宜到合理的價位,並且歷年股利發放穩定,波動小於0.5元的百元股,而我也希望能股利、價差兩頭賺,所以再加上5年內成功填權息的次數,給大家參考。

 

本文所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

本文獲「菜圃股倉」授權轉載,原文:百元內殖利率 > 5%填息股,其中五檔,近五年填息率100%!(內附19檔清單)