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名家解析》專訪創新工場董事長李開復:

數據、科學家是關鍵2問題找最賺錢公司

數據、科學家是關鍵2問題找最賺錢公司

人工智慧來了!創新工場董事長兼執行長李開復在接受《Smart智富》月刊專訪時透露,他個人過去4年,在所有股票中,只買了輝達(Nvidia)跟騰訊兩檔股票。至於未來,評價哪些公司最有潛力,就看「誰有最大量、最能夠變現的數據?誰最有膽量去使用這些數據?」這兩個問題會告訴你哪家公司未來會賺比較多!

李開復1990年代曾經在蘋果電腦(Apple)工作,1998年創辦微軟(Microsoft)中國研究院(微軟亞洲研究院之前身),2005年跳槽谷歌(Google),成為谷歌第1位華人副總裁,是極少數曾在這3家科技巨頭公司都工作過的華人。離開谷歌後,李開復於2009年創辦創新工場,從事創業的天使投資。

面對人工智慧的投資大潮,李開復不只出版新書《人工智慧來了》,分析人工智慧對產業和職場、乃至教育的影響,去年還成立「創新工場AI工程院」,挖角頂尖技術專家助陣,並於去年9月籌資人民幣45億元(約合新台幣216億元),專門投資人工智慧相關新創公司。他如何觀察這一波人工智慧投資商機?如何判斷哪些公司能夠勝出?以下是李開復針對上述問題接受本刊專訪紀要:

Q1》你如何評價谷歌、亞馬遜、臉書等
科技巨頭在人工智慧發展上的優劣勢?
我覺得優勢應該是誰擁有最大的「數據量」和「科學家」。從這個角度來說,谷歌是最領先的!但一家公司有多大程度敢用這些數據來賺錢、多大程度在約束自己?在這兩方面,谷歌又是最保守的,所以要看你想評估什麼。如果只算有實戰經驗的AI科學家,那麼它(指谷歌)的數量應該與其他6家(指微軟、臉書Facebook、亞馬遜Amazon、百度、阿里巴巴及騰訊)加起來相近。至少比其他3家美國公司加起來是不會少的!數據量更是多年累積,而且是相關度很高的!

不過,若論發展速度,我覺得亞馬遜和臉書都起來得很快!以臉書來說,上面的數據價值也很可怕。根據Cambridge Analytica(編按:一家運用人工智慧及大數據運算的選舉公關公司)研究,你只要看到一個人點讚數達到300次,機器就可以學習並了解這個人,甚至超過他自己。所以「點讚」,是一個特別有價值的數據。另外,人與人的關係鏈,這個價值也特別大。

亞馬遜本來並沒有什麼價值,但它做了幾件事。第1,它有真實銷售數據,所有數據的「確切性」很重要。我搜尋的時候點了一個結果,可能不代表我滿意,只是「暗示」我滿意。如果在臉書上「點讚」,未必代表我一定特別喜歡;但如果在亞馬遜「購買」了,那是真金白銀,不會假的。第2,它做了「Echo」(詳見名詞解釋),透過Echo進入家庭,然後把家庭裡面的對話、做的事,該錄的都錄下來。我覺得這件事情由亞馬遜來做,是非常巧妙的,因為大家可能不會放心讓谷歌進入你的家庭、聽到你講的每一句話;但大家似乎對亞馬遜比較放心,所以它也有它的優勢。

名詞解釋_Echo

亞馬遜所推出的智慧音響,23公分高、圓筒型,內建亞馬遜人工智慧個人助理Alexa。可以透過語音直接控制Alexa,例如播放音樂、提供即時天氣交通狀況,甚至要求Alexa代為網路購物。亞馬遜目前只有在美國、英國及德國販售Echo。

Q2》如果要投資人工智慧相關股票,
你有何建議?
就像10年前,買互聯網股(即網路股)、賣PC股一定賺錢;今天,如果你買AI、賣掉舊時代的股票,那一定是正確的決定。但是這個「AI 股」是什麼?可能有幾個不同的思維方式,你可以根據我剛才的分析,去「賭」哪一個科技巨頭會成為贏家,然後思考哪家公司股價已經太貴,再從這兩方面做綜合考慮。

另外就是評估哪些家最有潛力。我覺得你可以問幾個問題:1.誰有最大量的、最能夠變現的數據;2.誰最有膽量去使用這些數據?這兩個問題會告訴你哪家公司未來會賺比較多錢。當然,如果你要用一個持股組合投資也是可以的,你就把這7大巨頭全買了,包括「谷歌、臉書、亞馬遜、微軟、百度、阿里巴巴、騰訊」全買了。另外,還有一個方法,就是這7家公司誰贏誰輸我不知道,但是底層的硬體一定會有贏家,按這個角度,你就買Nvidia(輝達,美國那斯達克市場股票代號NVDA)。

至於在金融業, 現在大部分做人工智慧FinTech(金融科技)的,都是做保險的,所以你如果更懂,認為美國保險業者最快(受影響),那傳統保險業就可以放空、然後買相對應的新金融人工智慧股。如果你覺得銀行是最快被顛覆的,那趕快賣空銀行股、去買顛覆銀行的股票。因為人工智慧賺錢的速度非常快!

舉個例子,在中國我們投資一家智融集團(詳見小檔案),它從產品推出到今天才18個月,它的產品是什麼?是一個貸款App(編按:「用錢寶」App,可借貸人民幣500至5,000元。透過人工智慧風控系統進行控管)。打開這個App,輸入一些訊息,8秒後,要嘛拒絕放貸、要嘛錢就打入你的手機。這個App一個月可以放貸150萬筆,規模已經超過一般銀行。你可以推想,假如法令不是問題,幾年內就沒有人再跟銀行貸款,而且它壞帳率非常低,甚至比銀行貸給高端白領的壞帳率都還要低!

小檔案_智融集團

成立時間:2014年
創辦人:焦可
出資者:創新工場、金磚資本等
主要產品:用錢寶IPO日期:預計最快今年底將在美上市

當數據量夠大,判斷事情就可以很直接,這就是人工智慧的厲害。其實投資人如果能找到這種標的(指智融集團),那麼投資回報一定比投資7大巨頭還高。因為7巨頭都已經是千億美元的公司,還能成長幾倍?另外,台灣投資人可以考慮的是,哪些是最好的人工智慧(創投)基金?比如說美國的Andreessen Horowitz(著名的科技創投,投資在包括推特Twitter、Sk ype以及機器學習領域之新創公司)、Greylock(指Greylock Partners,也是著名之科技創投,投資包括Airbnb等公司)、中國的紅杉資本,這些公司可能都是好的投資標的。雖然它們可能不接受新資金,至少可以試一試。

Q3》你個人在人工智慧方面,
做了哪些投資?
我個人過去這4年只買了Nvidia跟騰訊兩檔股票。以Nvidia來說,你打開所有的AI,都是它;第2,在無人駕駛領域它也是第1名;第3,就是在VR(虛擬實境)領域也是非常重要的公司。這3個都是AI發展最快的領域,它都是霸主。所以最後不論是谷歌贏、微軟贏、或是臉書贏,它都有機會。不過現在它(指Nvidia)的股價已經比較貴了,我不見得會繼續再買入。

還有就是騰訊。你思考誰的數據是最有價值?在中國,非常清晰可以看到百度的數據價值在下降、騰訊的在上升,因為周圍每一個人都在利用微信(WeChat)朋友圈。它能夠從裡面挖掘的商業價值,都還沒有完全被挖掘,它未挖掘的商業空間是特別、特別大,因為它的數據量既有用、又有效,只是還沒被用起來,這只是時間的問題。

但是騰訊股價也很貴,值得投資的都很貴。所以我現在並沒有推薦大家去買Nvidia跟騰訊。現在如果你要找投資標的的話,你可能要想,誰是下一個Nvidia跟騰訊。當然如果你買這兩家,我覺得也是很安穩的投資,但是像過去幾年這樣的回報,已經不會看到了。

 

Q4》中國跟美國在人工智慧上的競爭,
誰有優勢?
如果只看誰賺的錢多,10年之後,一定是中國比美國多。(因為中國的)人口基數大,使用量就可以產生使用的習慣。還有就是中國的傳統應用特別弱,所以人工智慧可以輕鬆把它打敗。美國門檻很高,例如你要做一個信用卡的AI防詐騙,你要能打敗現在的規則系統,可能還不太容易,因為這些是很聰明的美國人,沒有用人工智慧做20年,很難打敗。中國什麼都沒有啊!隨便人工智慧用進去,就比既有的好。門檻更低、數據更多、市場更大、各種行規更少,是中國占優勢的地方。像美國可能要討論,例如無人駕駛要比人類安全幾倍才能上路。我覺得中國未必會要求那麼高。

整體來看,AI後續的發展應該會有3個階段。第1個階段是把已有的數據用起來,因為數據已經在那裡了。還有網路、E-commerce(電子商務)、廣告,這些一定是最快的。你不要認為這些不會動、不會講、不會說,就不是人工智慧。裡面的演算法是一樣的。

第2個階段,會有一些智能家電、新的穿戴式裝置、新的智能車會上傳一些數據,當數據上傳後,新的應用就會產生。未必是什麼無人駕駛、機器人。如果每輛車都上傳足夠數據,那麼智慧城市、智慧交通,下一個階段就可能看到。或者人的血壓、體溫上傳,就可以幫助預防老年人生病、跌倒、心臟病發作等。

最後一個階段才是機器人、無人駕駛。這個階段來的時候,它是用全行動、自我行動、自動化的方式解放人類體力的勞動。所以,AI發展順序應該是先解放我們的腦力活動,再來才是解放體力勞動。

在這個大趨勢下,除了工廠之外,我覺得小白領的失業會比管家、廚師、司機來得更快。取代一個會計、助理或者法律諮詢、交易員、財務分析師是非常快的,因為它們就是「數據進來、決策出來」;人本來就不擅長「數據進來、決策出來」的工作,這些工作會被AI取代得最快。反而是複雜型的勞動,例如司機、廚師,這一類可能還需要一點時間,需要等到第3階段來臨。但不論如何,10到15年內,這3個階段都會來臨,然後50%的工作會被取代!


小檔案_李開復

出生:1961年
學歷:卡內基梅隆大學電腦博士
經歷: 微軟全球副總裁、創辦微軟中國研究院;
   谷歌大中華區總裁、全球副總裁
現職: 創新工場董事長兼執行長


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