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買終身還本儲蓄險划算嗎？
有些儲蓄險是每年繳一筆錢，然後期滿（例如 6 年、10 年期）之後一次領回，這種儲蓄險的 IRR （實質年化報酬率）比較好算，但近年推出的很多新的儲蓄險，都是主打「繳完期滿可以領終身」。
乍聽起來好像很划算，但到底值不值得買？我們仔細分析一下......
繳費僅 6 年，終身還本 8 % ~ 12 % ？
舉例某家保險公司的儲蓄險方案，從 DM 上來看好像不錯，繳 6 年就可以還本基本保額 8 % ~ 12 % 一輩子！
我們用實際的例子來看，假設有一位 40 歲的 A 先生，買了 6 年期、「基本保額」 20 萬元的終身儲蓄險。
若用自動轉帳繳費 （可以折扣 1 % ），這樣每年年繳保險費為 19 萬 7100 元，6 年總共繳了保險費為 118 萬 2600 元。
然後45 ~ 54 歲每年可以領基本保額 20 萬的 8 %，也就是每年領 1.6 萬，共領到 16 萬。（ 20 * 8 % = 1.6 ）
55 歲 ~ 64 歲每年可以領基本保額 20 萬的 10 % ，也就是每年領 2 萬，共領到 20 萬。（ 20 * 10 % = 2 ）
65 歲之後每年可以領基本保額 20 萬的 12 %，也就是每年領 2.4 萬。（ 20 * 12 % = 2.4 ）
揭開還本終身儲蓄險的真相
真相 1：繳了 118 萬，但算利率卻用 20 萬當母金計算！
注意上述例子中，A 先生總共繳了 118 萬 2600 元，但算利率卻不是用 118 萬來算，而是用保險公司設定的「基本保額」20 萬來算。
不過在這種長期儲蓄險中，保險公司設定的基本保額根本沒有意義啊！不然乾脆把基本保額設成 1.6 萬好了，這樣豈不是變成每年可領 100 % 以上？
真相 2：報酬率根本不是 8 % ~12 %！
更何況是從第 6 年才開始領，所以這個儲蓄險的實質年化報酬率，根本不可能有 8 % ~12 % 那麼高！所以這只是一種行銷話術。和我們想像中錢放到銀行產生複利的方式大不相同！
這張保單放短一定不划算，因為保險公司需要營運費用，只要沒有繳滿 6 年就解約，會被吃掉部分本金（報酬率是負數）；放中期（例如 8 年），算出來 IRR 只有1.09 %，比目前定存利率 1.15 % 少；放長期 55 年 ~ 60 年賺回 1 次本金（從 40 歲放到大於 99.16 歲），以 72 法則來略估，在未解約、未死亡的情況之下，實質年化報酬率也僅 1.2 % ~1.309 % 而已！
真相 3：所謂的繳 6 年領一生......竟然要領到 99 歲才能回本！
在不解約的情況之下，想要「還本」領回剛開始繳出去的 118 萬多，這樣從 65 歲之後還要再領 34.16 年，（118 - 16 - 20 ） / 2.4 = 34.16，也就是說要活到 99.16 歲以上！
PS：想快速「還本」只有...
1.解約
可以注意一下哪一年起保單「價值準備金」大於總繳保費，這樣解約時才能還本。但有時候雖然還本了，算一算利息卻不一定比得上銀行定存，所以解約也不一定划算。
2.死亡
另外一種快速「還本」的情況則是死亡（前提是要已繳費 6 年完畢），不過買儲蓄險的人，存的錢是拿來給自己用的，應該不會希望用這種方式還本吧！
▼104 年政府調查，台灣男性的平均為壽命 76.72 歲。「繳費僅六年！還本一輩子」的行銷話術很讓人心動，但實際上買要活到「完全還本」的機會真的很渺茫啊。
（圖片來源：經濟日報／內政部）
遇到這 2 種情形，還會侵蝕本金！
我們買金融商品之前，除了獲利，風險更是應該要注意的地方！
我們買儲蓄險，希望的就是要「保本」，而且利率也會比銀行定存高（其實非每家都如此）。但如果遇到下面 2 種風險，儲蓄險恐怕連「保本」都做不到了：
1.保險公司倒閉的風險
像買這種 50 年以上才能「還本」的儲蓄險，這個風險要特別注意，因為誰知道 50 年、60 年以後這家保險公司還在不在？
不要說反正保險公司不會倒，倒了政府也會救，因為這可不是像銀行存款 300 萬以內，萬一倒了，錢一定會還給存戶一樣，是白紙黑字的保證。政府救不救保險公司是看當時的能力，如果未來政府財政不佳、自顧不暇，或一次倒閉太多保險公司，政府也救不了了，不信看日本倒閉了那麼多保險公司的前例就知道了。
2.自己資金調度的風險
一筆錢卡那麼久，如果中間有失業、家人生病，導致錢繳不出來了，甚至要提前解約，這時候會面臨「解約金損失」的問題。
要記得儲蓄險可不像銀行存款，任何時候要提錢都不會損失本金啊！
小資族要怎麼買儲蓄險比較划算？
當然，如果還是需要買儲蓄險的人，以下也有一些小建議，讓您的儲蓄險買得更划算：
（製表艾蜜莉）
1.先確認自己有被強迫儲蓄的需求再買
除非您是需要被強迫存錢，否則會變成月光族的人再買儲蓄險。
但如果只是想要相對穩健，且報酬率又要比銀行利息高的人，不如選擇長期定期定額投資「大範圍指數ETF」，例如台灣50 ETF、VT等，它們長期平均報酬率有 6 % ~ 7 %。
2.先確認提前解約會損失多少本金
在保單中有「解約金表」，可以注意一下這個金額何時才會高於所繳保費，這樣也才不會損失本金。
有些可能在繳費期滿 （如 6 年後）解約金會高於所繳保費，但有些需到 99 歲時才會高於所繳保費。
3.挑選 IRR 較高者購買，而且至少高於定存利率
期滿一次領型的儲蓄險，可選擇 IRR （內部報酬率；實質報酬率）較高者購買，不要看行銷術語「宣告利率」、「預定利率」多少，否則會被搞混，想知道「實質報酬率」，算 IRR 就對了！
4.年金型的儲蓄險，不要買太久才能回本的
像上述例子中的終身還本型儲蓄險，從第一筆繳費的時間到回收自己的本金，居然要等 59 年！回收期太長的保險會卡住一輩子的現金流。
而且除非是高利率時代，否則根本也不用規劃太長期的儲蓄險來「鎖利率」啊！
本文獲艾蜜莉授權轉載，原文：業務員不會說的祕密:買終身還本儲蓄險，其實要活到「 99 歲」才能回本！