股市

「我有在投資,也有賺錢,為什麼感覺賺得很少?」

一位在科技業的朋友,問到這個問題。多聊一下之後發現,他去年帳戶從300萬出頭成長到345萬,獲利大約15%,以去年行情來說算還不錯。

但他仍覺得「賺太少」。

「你覺得10年後要賺多少,才覺得夠呢?」我問。
「至少賺個1000萬吧。」

於是我幫他算了一下,10年後賺到1000萬,以他的現狀,每年只要有6.9%的報酬率就能達成1000萬目標。

「現在你還覺得賺太少嗎?」
「不會耶,好像賺蠻多的...」

為什麼怎麼賺都覺得少?
因為90%的人投資之前「沒有設定目標」

如果一開始沒設定目標,無論賺多少都覺得不夠!

「設定目標」聽起來很簡單,但事實是90%的人在開始投資以前都沒做這件事。

以這位朋友的例子:
1. 目標:10年後股票資產要成長到1000萬
2. 現況:手上現有資金300萬,每年可投入資金30萬元

就可以算出,只要6.9%的報酬率,就能達成目標。他今年獲利15%,其實是比預期高非常多。即使接下來碰到比較不順利的空頭年,也能稍微彌補一些損失。

 

自己設定一個投資目標試試看

首先: 下載 【投資目標計算機】

在表格白色的地方輸入投資目標數字,就能看到達到目標,需要的報酬率是多少。可以用這個報酬率,當成自己長期年化報酬率的目標。

設定目標的好處是:
1. 避開報酬率太低的不當投資,才不會多年後無法達成投資目標
2. 避免過高的期待,減少因為貪心對投資操作的負面影響

設定投資目標,要注意2件事

第一件事:目標要設定多少才合理?

如果想完全靠投資的收益退休,至少要「2000萬元」。

台灣的國民每人年均所得是59萬元,如果考慮到照顧家庭,以及應付股市上上下下的波動,大約需要100萬來自投資的現金流,除了支付開支,也確保資金會繼續成長,會比較安心。

因為股票的「合理」投資報酬率大約5%~10%,保守估計用5%,2000萬的5%是100萬元,大約可以應付家庭的支出以及緊急的狀況。

如果你有其他的資金來源,或是到時的年齡還不打算退休,就可以設低一點。

延伸閱讀:資金少於2000萬,很難靠投資達到 財務自由

 

目標時間最好是 5年以上,20年以下。時間如果低於5年,可能是處在某個多頭或空頭趨勢中,投資成效起伏很大,股票市場大約大約5~8年會經歷一次景氣循環(經歷大漲和大跌),至少設定5年左右比較能反映合理的投資成果。

但時間也不要設定太長,20年以上目標就太遙遠了,會覺得遙遙無期,不適合用來做目標設定。

第二件事:需要的報酬率5~10%以內,比較容易達成。

合理的股票投資報酬率,長期而言大約是每年5%~10%。

關鍵是「長期」,市場上有好的年頭,也許能讓你獲利100%,但是壞的年頭,也許虧損50%就將獲利全吐回去。要小心,一次的大虧損,很可能吃掉你好幾年累積的成果

5~10%報酬率,我認為是一般人投資的合理報酬率,如果你算出來,報酬率在這個範圍內,達成的機率就很高!

如果要更高的報酬率,需要一些天分與長時間的努力研究,又或者承擔更高的風險,假如需要的報酬率超過 20%,一般人很難達成!

 

如果你能連續數年保持在10%以上,已經贏過大部分的基金經理人,股神巴菲特的投資報酬率是20%,除非你特別有天分,否則超過20%的達成機率很低(但還是有可能達成,因為小資金創造高報酬比大資金容易)。

如果需要的報酬率太高,該怎麼調整:
1. 降低資金成長的目標(但盡量不要低於2000萬)
2. 增長投資的年限(但不要超過20年)

如果修改過後,需要的報酬率仍然太高,代表你資金太少。

例如,之前曾經算過,如果你每個月只能存下一萬元,要花35年才可能財務自由!為什麼每月只存1萬元很難早早退休?用這張表一算就會發現,一個月存1萬、一年12萬,如果想要 20年退休,每年需要的報酬率高達19.1%!是股神巴菲特等級的報酬率啊,根本很難達成。

 

錢少時投資,往往會遇到很多盲點,靠投資獲利的效率太低,應該想辦法增加收入,而不是只想靠投資賺錢。

「投資目標」自己動手試試看吧:下載 【投資目標計算機】

本文獲作者授權轉載,原文:為什麼投資股票「感覺賺很慢」?因為 90%的人都少做「這件事」! 


作者簡介_Jam

目前在軟體業從事於財金軟體研發工作,興趣是研究投資、交易、程式、哲學與歷史。證券分析之父葛拉罕的「Mr.Market市場先生」,暗示投資人,應該將自己的情緒與判斷,獨立於市場之外。因為理工背景出身,對於投資的分析、回溯測試等...特別有興趣,也剛好擅長做資料分析與統計,認為統計數據是最能客觀認識市場的一種工具。

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