晶圓代工市場供應持續緊繃，漲價潮也一波接一波，就連過去堅守「凍」漲的台積電(2330)也傳出漲價消息。近日市場消息指出，繼8月份調價後，台積電昨(24)日通知部分台系大客戶將調整16奈米以上製程價格，將於12月生效。外界高度關心，這將為供應鏈帶來什麼影響?後續又有什麼觀察重點呢?
在數位轉型加速下，半導體供需緊到2022年已成晶圓廠的共識，儘管台積電向來不對外評論價格，但早前就有IC設計業者透露，台積電已通知部分客戶自8月起，全面調整16奈米以上製程代工價格，主要鎖定新單，不溯及既往(談定的不漲)。而昨日再傳出聯詠(3034)、瑞昱(2379)、聯發科(2454)也入列，預計12月開始生效，漲幅最高達20%。
IC設計業者私下表示，相較於其他晶圓代工業者季季調漲，台積電先前僅取消銷售折讓或意思意思小漲一些，並未大動作調高價格。不過，對於本波漲價行動也不會感到意外，也可以接受，主要是因為供給還是很緊繃，而台積電今年以來才這麼一次「有感」調整，已經非常有「良心」了。
根據業內消息，聯電(2330)7月、9月、11月，直至2022年1月將接力漲價，而力積電(6770)也會在10月再漲一波。業內指出，在連番漲價之後，聯電部分製程報價都要比台積電貴了，因此台積電漲價實屬合理，除了反映供需吃緊將延續到2022年外，也等同肯定了明年半導體需求及景氣。
分析師則認為，儘管台積電、聯電、力積電等晶圓廠未來都有擴產規劃，但新建晶圓廠至少需要1-2年的時間，直到明(2022)年下半年至2023年才會有新產能陸續開出。短期內在產能增加有限下，晶圓代工業者勢必得持續調整產品報價，以支撐明年營運成長動能。
對台積電而言，公司雖以先進製程為主力，也有持續擴產規劃。不過，隨著美國等海外建廠規劃展開，且未來三年將投資千億美金，難免會對短期營運面造成一些壓力。尤其，近兩季台積電毛利率擺盪在約50%的水準、勉強及格，更成為外資法人緊咬攻擊的重點，若適度調整價格，將有助於毛利率回升。
再者，半導體全線吃緊持續了快1年，多家大廠也坦言一定會有重複下單(overbooking)問題。從IC設計端來看，就通路消息，明年可以爭取到的晶圓代產能大多只能滿足6-7成需求，因此搶產能的情形也越來越不理性。透過本次漲價，也可以讓客戶更冷靜思考真實需求，並審慎追加產能。
對於供應鏈來說，原本IC設計、封測業者都有些擔心，這一年多漲下來，成本越來越轉嫁不出去，且下半年漲幅有一些收斂，甚至部分產品傳出有「降價」的可能性。如今，台積電加入漲價行列，IC設計業者要跟客戶談價時也更「有理可循」。
整體來看，儘管近期PC、手機市場雜音不斷，但從台積電取消明年銷售折讓、漲價行動來看，供需吃緊仍是2022年半導體產業的主旋律，相關供應鏈明年仍有漲價空間。不過，分析師認為，後續仍須追蹤終端需求實際狀況、疫情所造成的供應不順暢問題；另外還有長短料效應，是否會造成出貨遞延狀況。資料來源-MoneyDJ理財網