股票

牛市未歇、金融股賺飽飽!證券業獲利大躍進、「這2檔」配息值得期待?

圖片來源:Adobe Firefly
摘要

2024年市場開始爆量復甦,再加上「電金特性」(編按:指電子、金融類股)就是綁在一起,市場好、金融股就更好,直接的受惠就是證券業!以受惠純度最高的2檔——群益證(6005)和元大金(2885)來看,除了獲利大吃補外,2025年配息有望配更多?

2023年雖然是台股AI元年,但當時整體市場還是處於震盪,只靠電腦族群慢慢拉抬而已,因此盤勢震盪,也導致整體成交量不怎麼樣。

不過時間來到2024年,台積電(2330)拉抬大盤上漲,整體盤勢走向多頭創高,於是全民炒股風潮再起,再加上ETF之亂帶動FOMO效應(編按:指錯失恐懼),上半年就是進入「人人炒股」的瘋狂階段,台積電套牢了也沒關係,反正凹單一陣子就創新高。

圖1:加權指數技術分析

圖片來源:玩股網

對照上面的成交量,2024年確實開始爆量復甦,再加上電金特性就是綁在一起,市場好、金融股就更好,市場爛、金融就摔爛,這個漲勢不只台積電跟相關電子股,金融族群自然跟著連動,而更直接的受惠,就是「證券業」!

無論是炒股或買ETF,證券公司都能直接受惠,以受惠純度最高的來看,當然是元大金(2885),另外股價相對便宜的群益證(6005)也跟著受惠。

群益證:獲利超越2023年全年

圖2:群益證每月營收

圖片來源:玩股網

群益證的營收組成有將近6成來自經紀業務,這就是賺買賣股票或ETF的手續費。

從營收表現來看,2024年前11月累計營收繳出157億6,100萬元,不只創下同期新高,也已經確定全年會創下歷史新高的紀錄,當然,最大主因就在台股成交量及加權指數一直衝高。

圖3:群益證每股盈餘

圖片來源:玩股網

根據自結財報數據,2024年前11月EPS累積繳出2.05元,也確定超越2023年全年,只要其他部門不要出現什麼重大虧損認列,那麼等比率換算全年EPS就是2.3元左右,參考近年配息率約65%~70%,保守一點估計是1.5元;如果用股價來看,「30元以下」的殖利率都有機會高於5%以上。

元大金:證券龍頭獲利滿檔

說到元大金(2885)很強,這已經是全民共識,大家都很清楚,因為元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)、元大台灣高息低波(00713)、元大美債20年(00679B)、元大臺灣價值高息(00940)這些都是他們家投信發的ETF。

圖4:元大金每月營收

圖片來源:玩股網

另外是集團底下的元大證券是產業龍頭,當成長量創新高,大家只會把手上持股賣掉,再漲上去就會直接買ETF蓋牌,你就應該要很清楚,所有人的持股周轉率就會降低,因為股票上漲會緊張、就賣掉,而ETF無腦追高、甚至愈高點,大家加碼愈多ETF,這時候投信就可以收取源源不絕的帳管費用。

從營收表現來看,2024年前11月累計1,115億元,創新高應該也是已經十拿九穩,因為最近2個月都有百億元以上的營收;如果12月同樣貢獻百億元營收,那麼全年就會來到1,200億元以上的新高。

這邊補充數據,歷史前4高都破千億元,就在2018年~2021年,所以這次氣勢更猛,比2021年更厲害。

圖5:元大金每股盈餘

圖片來源:玩股網

一樣再看到EPS自結,2024年前11月累積2.63元,確定超越2023年,而且2024年前3季就已經繳出跟2023年全年平手的2.09元,尤其是第1季繳出0.73元也是近2年最高,當時就是ETF之亂帶動開戶之亂,確實也反映在獲利上面。

如果等比率換算全年,2024年EPS有機會來到2.87元,參考近幾年的配息率介於46.5%~60.3%,其中大約10%配股,我們抓配息率中間值50%就好,那麼現金股息就是1.15元、配股則是0.28元。

先不考量配股,以5%現金殖利率算就是「23元」,但這可是證券龍頭,加上台股盤踞多頭格局,要等到5%也是有難度,也難怪漲了又漲。

本文獲「玩股網」授權轉載,原文:台股新高就是證券獲利新高!群益元大2025配息會如何?

延伸閱讀
股債配比例怎麼配?100萬實測績效出爐
中信金竟然超車台塑了!大盤漲幅三成你有賺到嗎?
14家金控獲利排行》富邦金、國泰金狂賺不手軟!這些金控賺贏去年一整年


小檔案_玩股網


玩股網是台灣最大投資教學平台,成立於2008年金融海嘯後,提供市場資訊、投資工具、觀點分析與教學服務,幫助投資人賺錢是我們所致力的目標。網站每月超過百萬人造訪,會員超過35萬,自製Podcast節目《就是愛玩股》,下載數超過300萬次。