以前退休族最流行的一句話，就是「投資可以無腦簡單，只要找到『大到不能倒』的公司，幾乎就是一輩子的長期飯票。」這些年過去了，經歷過中美貿易戰、新冠疫情、烏俄戰爭、惡性通膨、以巴戰爭...，當初買那些大公司的人，現在過得還好嗎？
進一步延伸，大家常說的「大到不能倒」，後來其實指的都是「官股」或「大型權值股」，原因很簡單，如果倒了就會產生台股崩潰，例如台積電（2330）、鴻海（2317）、聯發科（2454）、富邦金（2881）、台塑化（6505）都算是民營企業代表，官股就多了，比較有名包含中華電（2412）、兆豐金（2886）、台泥（1101）、中鋼（2002）、陽明（2609）等大型企業，這些確實都大到不能倒閉。
如果現在有個500萬元，買這些大到不能倒的企業，投資績效好不好？還是買元大台灣50（0050）比較快？來，都不用猜，直接幫大家回測就能見真章，這邊先分成3種策略，分別是「單押（All in）個股」「分散投資自組ETF」以及「直接買0050」。
策略1：看準重壓All in個股
如果直接選那10家大型股的其中一家All in，500萬元丟進去放10年會怎麼樣？滾出多少的市值？幫大家回測績效（編按：報酬數值皆不含息），切成「民營」、「官股」2組進行PK，並由高而低排序。
民營權值股
台積電1,922萬2,500元（報酬率284.45%）、聯發科883萬8,500元（報酬率76.77%）、富邦金725萬7,500元（報酬率45.15%）、台塑化570萬7,000元（報酬率14.14%）、鴻海471萬5,500元（報酬率-5.69%）；平均績效914萬8,200元（報酬率82.96%）。
官股權值股
兆豐金761萬9,000元（累積報酬52.38%）、陽明745萬3,500元（累積報酬49.07%）、中華電620萬9,500元（累積報酬24.19%）、台泥471萬8,500元（累積報酬-5.63%）、中鋼467萬4,500元（累積報酬-6.51%）；平均績效613萬5,000元（22.7%）。
首先以民營、官股來區別，顯然民營權值股的績效更強勢，尤其台積電居然能滾到1,922萬2,500元，如果10年前買到台積電放到現在，根本就躺著退休了吧！另外聯發科、富邦金、台塑化也分別滾到800萬元、700萬元、500萬元以上，唯一賠錢的是鴻海縮水至471萬5,500元。
而官股績效則是相對保守，表現最好的是兆豐金、陽明都滾到700多萬元，中華電則是600多萬元，但台泥、中鋼分別縮水5%、6%到400多萬元，相對苦瓜臉一點。
以平均績效來看，民營組市值平均滾到914萬8,200元，而官股組市值則平均滾到613萬5,000元，一來一往就差了300萬元，如果用500萬本金來看，那可是6成的績效差距啊！不過選錯還是會可能會賠錢，例如找民營股上漲機率高，但選到鴻海再去看台積電走勢，可能就會很不爽。
策略2：分散投資自組ETF
那麼如果500萬元直接分散投資在10檔權值股呢？這就比較簡單，幾乎等於無腦配置，反正不同產業的龍頭都買進來。如果10年前放到現在，會滾到764萬1,600元，平均績效是52.83%，超過5成已經算是相當不錯了。
策略3：直接買0050
既然500萬元買10檔權值股，怎麼不考慮直接買50檔上市大公司呢？買進0050持有10年也更加分散，回測之後的績效是96.67%，這等於成長接近1倍，10年可以滾出983萬3,500元。
從這3種狀況、進行10年回測來看，可以發現無腦投資中，CP值最高的是0050直接All in；但如果你是投資個股的愛好者，那麼投資保守的官股似乎也沒比較好，反而投資套牢的機率更高，不如找民營大型股來研究，也更有爆發力。
當然，以上回測數據還是要根據你的投資經驗跟年齡而定，或許你年輕就只會0050，那就繼續0050即可；但如果年輕拚個股已經成功，那麼中老年的選擇權就比較多了，你可以選擇繼續選股拚拚看，或也不一定要繼續拚，配置一些0050跟個股，這樣也能兩頭賺。
本文獲「玩股網」授權轉載，原文：500萬投入十檔「大到不能倒」股票放十年，能贏過0050或單押一檔權值股？
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