根據基金資訊觀測站顯示，截至2023年8月為止，台灣ESG基金規模已經來到3,528億元，最早成立的是2006年安聯全球綠能趨勢基金，針對企業符合綠能趨勢之替代能源有顯著貢獻的企業進行投資，排除對環境指標不佳的公司。
境內的ESG基金
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至於大家熟知的國泰永續高股息（00878）則是第7家基金，2020年成立，主要以MSCI評估台股ESG分數較高的企業，並從中挑選股息較高的股票。那麼我們該如何觀察？ESG適合年輕人還是熟齡投資？
接下來我想用2個角度來看，第1個是「績效表現」，另外一個則是「最大持股走勢」。
ESG基金表現績效如何？
安聯全球綠能趨勢基金績效
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雖然說ESG概念很棒，但如果投資都沒賺錢也是白搭吧？目前國內可以買到的基金高達44檔，全部都看實在太久，所以我們就分別以最老的「安聯全球綠能趨勢基金」以及目前規模超過2,000億元的00878來對照一下，正好1檔投資綠能產業，另外1檔則是環境、社會貢獻、公司治理兼具的基金，也都是投資人特別注意的焦點。
以安聯綠能趨勢基金來看，表現其實相當亮眼，基金成立在2006年，這也表示金融海嘯、歐債危機、中美貿易戰、新冠疫情都沒有擊倒他，成立至今的總報酬率是12%，近1年則有12.45%的總報酬率。不要小看這數字，畢竟2006年的綠能產業也還不發達，各國政府也是到了近年才開始加強發展，甚至砸下重金扶植相關產業鍊，如果接下來政策利多持續放大，那麼這檔基金其實就有機會持續受惠。
00878績效表現
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至於00878，不用我多說了吧？成分股剛好卡位4成的AI概念股，直接就起飛了！成立3年的累計總報酬率是66.3%，光是2023年就創下36.82%的優異成績，甚至秒殺台股大盤表現。
2檔基金成分股報酬率對照
安聯綠能趨勢基金主要投資標的
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根據投信資料顯示，這檔全球綠能基金主要以北美57.03%為主，第2大則為歐洲26.97%，日本7.18%成為老3，布局這3個全球指標性市場來到9成以上。
再從成分股來看，前10大都相當平均，大約介於2%～3%多，第1大持股DEERE（Deere & Company）為全球農業機械龍頭，旗下跟綠能比較相關的是農業和草坪業務；第3名為法國工業氣體公司AIR LIQUIDE SA，持股3.41%，綠能相關的事業為環保氣體供應商。而第4名是來自日本的RENESAS ELECTRONICS CORP（瑞薩電子），這家資訊公司主要相關的是開發綠色系統，並主要應用在智慧電網。
00878的前10大持股
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再看到00878，應該就不用多說，廣達（2382）、華碩（2357）、緯創（3231）、光寶科（2301）、英業達（2356）、仁寶（2324）都是AI概念股，這也漲到大家都知道了，整個AI族群持股占比超過4成以上，2023年績效好也毋庸置疑。
安聯綠能趨勢基金與00878的主要持股走勢比較
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我在把上面2大基金的主要持股列出來，時間點是2019年底至2023年5月，這差不多是3年半的時間，原因是從疫情發生前的2019年起算，可以看出大盤V轉的反彈能力，觀察到2023年5月則是扣除AI股狂拉，畢竟那也不算正常發展。接下來分別列出這幾檔股票的績效：
安聯綠能趨勢基金成分股漲幅
Deere & Company（DE）：143.48%。
AIR LIQUIDE SA（AIP）：57.95%。
RENESAS ELECTRONICS CORP（6723）：168.21%。
00878成分股漲幅
廣達：58.87%。
緯創：96.6%。
華碩：39.61%。
從上面的中長期對照來看，沒有AI帶動的灌水下，00878顯然無法創造這麼驚人的報酬率，正常情況下，安聯綠能趨勢基金的個股表現反而亮眼。
假設你還是很看好AI的人，那麼繼續追著00878就對了。但若認為AI只是短線題材，綠能才是ESG的王道，那麼放眼全球的綠能產業，加上美國擔任全球綠能產業領頭羊的意味濃厚，安聯綠能趨勢基金就值得關注。
順道說一下，這邊無論是基金或指數型基金（ETF），其實都投資股市為主的基金，而特別拉出來是主題性的差異，2檔基金分別代表國內第1檔綠能基金及MSCI ESG評比基金。當然啦，無論你是喜歡ETF或基金，甚至是海內外的個股投資，其實基本原則都是差不多的。
結論
最後整理結論，其實ESG只是一個評比概念，重點還是要看企業護城河及ESG所能帶來的獲利效益，無論年輕人或熟齡人士都該關注及研究，年輕人可以多找新創或小型公司，而熟齡人士則要尋找有能力切入ESG的老公司，才能避免被世界資金及政策潮流淘汰。
換句話說，ESG範疇其實很廣，年輕人當然可以找ESG族群的新創或小型股，或專門搞ESG的「原生股」，這種未來趨勢加上政策支持的商機，才是最具想像空間的。
至於熟齡退休人士也不用排斥，只要找到ESG族群中夠老夠大的權值股，換個角度來思考，如果那些老公司有能力去搞ESG評比，這也表示公司獲利狀況其實是很不錯，才有餘裕「燒錢」，否則嚴格來說，搞了一堆ESG不僅費時曠日，還可能燒掉鉅額成本，例如買進更昂貴的綠電，砸錢加強廢棄物排放處理，甚至是提供更多公司內部公開透明的資訊，還可能增加被股東罵的機率呢！
本文獲「玩股網」授權轉載，原文：ESG到底玩真的玩假的？00878憑什麼算？秒懂熟齡及年輕人的投資策略！
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