我對投資從來沒有半點熱忱。
要我承認這件事其實並不容易，畢竟我的工作是以投資為核心，而且許多和我一起工作的人都非常深切的、真正的、真誠的「熱愛」投資。我的一些同事會在研究2檔債券ETF之間的績效差異時，感到非常興奮；還有一些同事則非常熱愛聽共同基金經理人講解，他們在挑選股票時是如何思考的。
我不是那種人。我之所以能適應投資，是因為我意識到我投注熱忱的對象是投資人；多數投資人其實和我一樣，對於投資沒有什麼熱忱。他們通常把投資看作抵達目的地的方法——他們用這些方法支付孩子的學費，或取得退休後的財務保障。對他們來說，達到目標的主要決定因素並不是他們的投資選擇，而是生活狀況能否保持正軌——例如：量入為出、設下合理的儲蓄率、不被裁員。他們需要的是簡化的、低成本的、實用的投資組合。
我先生和我也用同樣的方式管理我們的財務，如此一來，我們才能把焦點，放在對我們來說最重要的事物上：做我們覺得有意義的工作、為我們的社群付出、親近家庭成員，並享受音樂、食物與旅遊等兩人都懷有熱忱的事物。
我的其中一位妹妹是智能障礙者，她每年都會和我們一起住一段時間，我們最關心的其中一件事，就是讓她過得健康快樂。在我爸媽10年前逝世後，我們尤其注重這件事。
為了盡可能的保持簡單，我們擁有的帳戶並不多。我們能這樣做，有很大一部分原因在於，我們都在同一家公司工作超過25年的時間（我知道，我們簡直是恐龍！），我們兩人都參與401（k）退休帳戶計畫；此外，我們還有一些應稅資產，以及在領航集團的個人退休帳戶（Individual Retirement Account, IRA）。我自己還有一個健康儲蓄帳戶。另外，我們在一家老牌銀行，也設有支票與儲蓄帳戶。我們常開玩笑說，我們是那家銀行有史以來最糟的顧客，我們從不在那邊的帳戶存太多錢，主要拿來提供基金的現金流；而且我們也從來不使用那家銀行的任何服務，只會在旅行前去換外幣，並使用它們的線上帳單支付功能與提款機。
我的晨星401（k）退休計畫中，有主動型基金，也有被動型基金，不過主要還是主動型基金居多。我持有的大多是股票型基金，我把1/4的資金投入4檔股票型基金中，在過去5年多來持續投資。
我們持有的應稅資產都放在領航集團，我們每個月都會自動扣一筆款項。其實我們買的基金種類很少，我們每個月把資金投入這些基金中，不過放在股票型基金的資金還是比較多。我很確定這些投資計畫的節稅效率一定可以再更高，若我們把這些在美國股票上的資金都放在市場指數基金或ETF上的話，一定也可以達到這個目標，但我通常盡量避免花太多心力在擔心這一類的問題。小細節當然很重要，但真正成就一個計畫或毀掉一個計畫的，往往是大方向。我們一直覺得，應該把更多流動資產，放在有需要時我們可以直接取得的地方。
簡單投資計畫成功運作的條件
我認為我們這套投資計畫之所以能成功運作，要歸功於幾個非常平凡的條件。最重要的是，我們兩人在職涯中一直處於受僱狀態，因此我們可以持續儲蓄。我們的資金投入幾乎全都是自動撥款，其中也包括我們的應稅投資，我們已經這麼做很多年了。
我很幸運的，和另一半在財務方面能達成共識。他一直以來都很注重儲蓄，我很早之前就受到他的影響，養成相同的觀念。在我看來，我們之所以能在財務分配方面達成一致的看法，其實是因為我們的價值觀很相似。舉例來說，最近我們認識的人遇到了困難，於是我建議可以提供財務上的幫助。我向他提起這件事時有點緊張，擔心他會覺得這麼做過於慷慨。但他的回答是：「啊，當然，這是我們該做的。」我認為在財務上能和伴侶達成共識，對於財務成功來說是非常重要的一件事，但討論這件事的人實在太少了。
過去幾年來，我一直設法以較有稅務效率的方式減少我的持股。另一個對我們有利的關鍵條件是，我們的投資一直以來都非常側重股票。我們都知道，股市會不斷重複漲跌的循環，所以我們從來不會在股市正常下跌期間感到擔憂。我並不排除下一次股市下跌時，可能會對我造成嚴重影響，畢竟上一次帶來嚴重影響的股市波動出現在10年前；經過10年，我們更加接近退休年齡了。
我們擁有一棟我們鍾愛的房子，但我們不認為這是一項投資。我們還年輕時，或許有過這種念頭，不過到了現在這個生命階段，房子不再是我們的投資，而是我們生活的地方。如果我們必須搬家的話，我們為下一間房子花的錢，很可能會和這一間差不多，所以在我看來，投資與房子這一類的資產之間，並沒有太大的關聯。
如果要說我們在投資上曾犯過什麼錯誤，最大的問題一定是，我們的應稅帳戶中總是有很多現金。因為我們很懶惰，另一個原因是，我們從來不覺得有哪個時間點，特別適合我們把這些錢轉到報酬率更高的投資上。帳戶中有許多現金儲蓄當然是有機會成本的，尤其是近年現金利率多次趨近於零的情況下。但從另一方面來看，擁有一筆隨時可以動用的流動準備金，能讓我們比較安心，因而能在投資退休帳戶時比較積極。
我堅信，若想活出成功的人生，最重要的關鍵在於平衡。我相信我的投資方式確實反映了我的想法。
延伸閱讀
從主動投資，改為被動投資低成本指數基金...全球暢銷財經作家分享：我選擇的，是能讓我一夜好眠的策略
制定退休計畫並不難，就跟規畫假期一樣！理財達人教你，用6步驟打造安心退休生活
掌握大變局年投資關鍵
書籍簡介_檯面下我是這樣投資：從《致富心態》作者摩根・豪瑟開始，解構25位專家如何用自己的錢投資
作者：Josh Brown（喬許．布朗）、Brian Portnoy（布萊恩．波提諾）
譯者：聞翊均
出版社：樂金文化
出版日期：2022/07/06
作者簡介_Josh Brown（喬許．布朗）、Brian Portnoy（布萊恩．波提諾）
【喬許．布朗（Josh Brown）】
黎索茲財富管理（Ritholtz Wealth Management）共同創辦人暨執行長。黎索茲財務管理為獨立投資人、企業退休計畫、福利基金與基金會管理13億美元左右的資產。他同時是《華爾街幕後》（Backstage Wall Street）與《金融權威的衝突》（Clash of the Financial Pundits）的作者，也是流量極高的部落格「被改造的營業員」（Reformed Broker）的創立者，該部落格成立至今已有12年。
過去10年來，他時常出現在美國CNBC的每週節目上。他的社群媒體帳號是金融證券業中追蹤數量最高的帳號之一。目前和妻子、2名小孩住在紐約州長島。
【布萊恩．波提諾（Brian Portnoy）】
形塑財富（Shaping Wealth）平台創辦人，形塑財富是協助個人與組織做出最佳財務決定的財務健全平台。他出版過2本備受推崇的行為金融書籍《投資人的矛盾》（The Investor's Paradox）與《財富的幾何學》（The Geometry of Wealth）。在這2本書中，他闡明我們如何做出更好的財務決定，並釐清如何在賺錢的同時過著幸福的生活。他擔任過主題演講人和研討會領導人，也曾以導師的身分教導數千名投資人認識各種主題，從投資組合策略、到金錢與幸福的關係都包含在內。
布萊恩曾在避險基金與共同基金行業中工作20年以上。他持有特許金融分析師（CFA）證書，在芝加哥大學取得博士學位，也是決策教育聯盟（Alliance for Decision Education）的顧問委員會成員。他和妻子、3名孩子現居芝加哥。
譯者簡介_聞翊均
台南人，熱愛文字、動物、電影、紙本書籍。現為自由譯者，擅長文學、運動健身、科普翻譯。翻譯過《黑色優勢》、《價格烽火效應》、《亞馬遜貝佐斯的外星人思維法》等作品。