摘要
1.在升息與通膨衝擊下，投資市場仍可以自我調適，若採取觀望保守的態度，反而會失去獲利的契機。
2.物價與房價齊漲，如果沒有持有房地產的話，手上的整體資產與投資組合價值將大幅減少。
3.即使市場環境處在變動較大的狀態，只要保持理財三分法則及耐心，該有的績效與報酬表現仍不會太離譜。
現階段，投資市場正在慢慢調適升息及通膨環境，和衰退隱憂的不確定因素，縱然投資者可能在短期內從攻擊性和防禦型產品撤出，多保留現金，但一段時間後，投資者將會發覺，採取沒有效率的方式，及過度保守的態度，會失去更多富貴險中求的契機，漸漸地資金又流進股市。尤其是美國的投資環境，由經濟數據看起來市場底氣算是最扎實的。
最近與許多友人交流，其實大家有感於潛在消費力其實不小 但也因為物價逐漸上升，出現出手力道及投資意願有所縮小的跡象，使得M型化的情況更加嚴重。
放眼全球皆是如此，因利率上升幅度根本追不上物價漲幅，這波如果沒有持有房地產的話，手上的整體資產及投資組合價值將大幅減少。房市漲幅也是不小，後進者恐怕無以為繼，追不下手，使得老百姓的痛苦指數勢必增加。
即使如此，理財基本三分法原則還是適用，其中三分之一用於類現金及固定收益型商品，如：外幣、債券型基金；三分之一用於股票型基金，地區則是必須隨時調整，或是保值性強的產品，可隨著哪項產品表現突出，將它的比重降低，而增加表現差的產品，則繼續維持各占三分之一，將能夠平衡產品。
另外一些投資股票的部分，可以由自己製造循環投資。方法是在現金股利到手後，繼續再增加持股，就能夠讓股子自己生出來，能增加日後持有數量。前提是這些股票必須符合高現金殖利率股，及配息穩定、獲利穩定的特質。
簡而言之，投資不能太複雜，但也不可能太簡單。需要與時俱進，掌握基本原則，保持耐心，投資績效與報酬不會太離譜。
責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：林易萱
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作者簡介_老馬
現職是個為自己也幫好友做投資規劃的快樂投資人，手中可運用的資金約十幾億。上一份工作是券商自營部操盤手，所掌握之資金規模高達上百億元。