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「元大台灣50(0050)可以考駕照了!」在台灣,年滿18歲可以考駕照。截至2021年6月30日,元大台灣50 ETF掛牌剛好滿18年囉!一起來看看它自掛牌交易起,這18年來的「15年滾動報酬」。

什麼是「滾動報酬」?

滾動報酬(Rolling Return),或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如15年滾動報酬,就是每15年為一個區間,第1年~第15年、第2年~第16年,以此類推。每個數值都是過去15年的績效,能夠看出不同時間點的報酬,這樣可以平滑掉「剛好在低點進場」或「剛好在高點進場」的極端狀況。

元大台灣50掛牌以來的15年滾動報酬,說明如下:

1.元大台灣50是2003年6月30日開始掛牌交易,假設從這一天投入100萬元,並以收盤價買進,「持有」15年都不賣出,這段期間拿到的現金股利在配發當天繼續以收盤價滾入再投資買進。

2.「每隔半年」投入1次,計算「期初買進100萬元、持有不賣出、股利滾入再投資後滿15年的本利和」。舉例來說, 2003年6月底~2018年6月底、2003年12月底~2018年12月底,以此類推,統計到2021年6月底,總共會有7組資料。而滿15年的市值結果,以當日「收盤價×累積股數」計算。

3.期初的100萬元以及後續的配息支付日,都以當日收盤價買進,股數取整數,小數點以下無條件捨去(未納入交易手續費及相關稅負)。此外,自2017年起,元大台灣50每年改為配息2次。

 
資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網、效率理財王

依據上述說明,計算出元大台灣50的15年滾動報酬(每半年統計1次,詳見上表),並分析如下:

1.「最低的」15年總報酬率是169.64%:投入100萬元,15年後會變成269萬6,000元,年化總報酬率6.84%。

2.「最高的」15年總報酬率是356.51%:投入100萬元,15年後會變成456萬5,000元,年化總報酬率10.65%。

3,總共7筆數據的「平均」15年總報酬率是250.98%:投入100萬元,15年後會變成350萬9,000元,年化總報酬率8.64%。

詳細計算過程中共有7筆資料,如果將計算明細全部貼上會占據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考(詳見下表):

 
註:資料期間為2004.06.30~2019.06.28  資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網、效率理財王

接著,我們再來比較元大台灣50在不同時間尺度的總報酬:10年滾動報酬(共17筆資料的平均值)、12年滾動報酬(共13筆資料的平均值)、15年滾動報酬(共7筆資料的平均值):

 
資料來源:效率理財王

 
資料來源:台灣證交所、元大投信、富聯網、效率理財王

比較後,可以發現以下2點:

1.隨著持有期間愈長,總報酬率愈高:一樣投入100萬元,10年後會變成220萬元,12年後會變成270萬9,000元,15年後會變成350萬9,000元,總報酬率分別為120.04%,170.96%,250.98%。

2.去除「時間長度」因素的年化報酬率,10年、12年、15年分別是8.02%、8.23%、8.64%。

小結》

1.這是「買進、持有」就能取得的總報酬,中間只需要把股利滾入再投資,然後放著不動,這樣便可達成投入100萬元、變成350萬元的成果。

2.不必頻繁進出市場,只要具備「信心與耐心」,不離開市場,就能取得市場報酬;反過來說,中途離開的人,就無法取得如此完整的市場報酬。

註1:過去績效不代表未來,不保證將來一定都如此。以上純粹舉例,不代表推薦個股
註2:文章是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正

本文獲「效率理財王」授權轉載,原文:〈0050可以考駕照了?成立滿18年滾動報酬:100萬變成350萬!〉,首度發表於「雅虎理財」余家榮專欄

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作者簡介_余家榮(效率理財王)

效率理財王,大學保險系畢業,但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立,累積200多篇理財文章。三大主題:應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題:存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等,推廣「投入最少的時間、金錢」,達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢,留給更重要的家人及自己。截至2018年止,與太太共同旅遊10個國家,包括21個城市,最遠的是冰島。

官方網站:http://selfinsurance1911financenote.blogspot.com/
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