為什麼不賺價差要存股？存股達人棒喬飛分享經驗：閒錢投資加上紀律，10年我就財務自由

摘要

突然想到，我股票投資經歷有20年，存股的經驗也有10年。這幾年我的投資方法已經從賺價差變成了存股，而我也確實經由存股達到了財務自由。（編按：本文撰於2020年8月23日）

那「存股」到底是什麼呢？我有沒有辦法依照自己的經驗，對於「存股」給出一個明確的概念和描述，以及提供如何做到的方法呢？目前一些理財達人們對存股的看法又是如何呢？

談存股之前，首先要先定義：「股票是什麼？」

股票是什麼？假設喬飛想要開創一個事業，需要資金的時候，喬飛就會在股票市場發行股票籌措資金。投資人借錢給喬飛開公司，喬飛拿到錢、開公司賺錢之後，把利潤分給股東（投資人），這就完成了一個正向的循環。

 

把存股當成一輩子的事業，才會用心經營

存股是什麼？對我來說，我在2011年就確認了「存股」是自己一輩子的事業。

把存股當作我自己的事業，投資自己的腦袋，投資自己的金錢觀，可以累積和使用一輩子的事業。投資事業當股東是「正財」，相反的就是「偏財」，也就是股票買低賣高賺價差。與存股相反，賺價差靠的就是不斷買賣股票並賺取當中的差額。

 

由上圖可以發現，買賣股票賺價差，並不會有領股利這個過程。當然，很多時候明明要賺價差，最後套牢變成股東的案例層出不窮，投資人明明挑的標的很投機（為了賺價差），結果套牢之後變成股東（可是投機公司沒啥股利），然後就變成了「被動式存股」，再由自己悲慘的經歷開始到處宣傳存股有多爛，存到宏達電（2498）或是1,000元國巨（2327）領了股利賠了價差。

所以存股最重要的是，搞清楚你為什麼要投資股票。你是為了當股東？還是要賺價差？不要存股變飆股就賣掉，也不要投機買飆股失敗就變存股。這點沒搞清楚的話，投資的第1步就踏錯，往往注定了未來悲慘的命運。

如果你確定要當股東開始存股，接下來你會聽到2種聲音：

1.本多終勝：存股只能賺取穩定現金流，要有一定的本金規模才有經濟效益。如果你的本業是百萬年薪，那很自然的存股到最後，就會變成「本多終勝」。

2.等我有錢就來存股：小資因沒什麼本錢或是多餘的錢可以投資，所以傾向先賺價差，靠價差存夠本錢之後再來存股賺取現金流被動收入。當你是小資一族，就會想要賭一把，靠賺價差把本金變多，最後再來存股。

綜合以上2點，我認為大家都認為存股是對的事情，只是大家目標都想變成「本多終勝」，最好目標就是有2,000萬元的本金，靠殖利率5%得到每年100萬元的被動收入。我想這是大家的目標。

很可惜，大部分的人都是小資，都選擇了先做價差，等累積一定資產再來存股。選擇這個策略的話，只有2個結果：

1.你有賺價差的天分：你成功使用100萬元賺到1,000萬元，或是用了500萬元賺了4倍、變成2,000萬元。當你有這個天分，你根本不會選擇存股，因為你可以再將2,000萬元賺4倍、變成8,000萬元——這是簡單的邏輯，投資就是用自己最熟悉的賺錢方式，不斷重複成功經驗，當你很會賺價差，你就不需要存股。

2.你沒有賺價差的天分：當你沒有這個天分，你就會對賺價差感到失望，進而回歸到正常的存股方法。我花了10年的時間才承認自己沒有賺價差的天分，改成專心存股。有的人一輩子都在追求賺價差的成功方程式，有的人一輩子都沒找到屬於自己的投資方法。到頭來，賺價差沒賺到，也沒錢買股來存，落的兩頭空。

所以接下來重要的事情，就是趕快搞清楚你自己有沒有賺價差的天分。

確認自己沒有賺價差的天分之後，你就會專心存股。就算存的股票漲上去，你也不會賣，股票遇到系統性崩盤時，你也不會去撈底。任何會扯到「買低賣高」這件事情的時候，你自然會選擇「不買低賣高」的路，因為你已經知道自己沒有那個天分。

確定存股之後，接下來就是會遇到「什麼時候買」、「該買什麼股票」這2個問題。

選擇股票的習慣和原則

該買什麼股票？每個人都會對某些股票有些偏好，比如巴菲特不買黃金、不喜歡科技股（巴菲特買蘋果公司，是因為他認為蘋果用戶對蘋果是一種信仰）；有的投資達人只存1檔金融股。對我來說，我也存了一屁股的股票，因為我想驗證的是「分散投資」這件事情。

從下圖可以看到，我持有的股票很多檔、很雜。我喜歡依照自己的習慣和原則去選股票，刻意買一堆股票，只為了驗證「分散投資」是正確的事情。以前我還能選到殖利率不錯的股票，可是2020年台股大盤在1萬2,000點以上，要挑到高殖利率的好股票真的很難，所以我認為現在投資的話，可能只能選類似元大台灣50（0050）這種指數型ETF了。

 

買進股票的時機

另外，什麼時候買股票呢？因為你沒有賺價差、買低賣高的天分，所以也不用想要如何去撈底、買在最低點這件事情。你要做的就是「閒錢投資」，把閒錢投入股市存股，不管股票的波動，穩定賺取被動收入，靠時間去降低你的成本，靠每年的股利拿回當初買股的錢，這就是存股的策略。

當你存股久了，你會有所謂的「股感」，類似小孩養久了，每個父母都有自己的育兒經一樣。當你有了股感，自然會發覺適當的買股時機。比如2012年～2016年，當台股萬點是最高點的時候，我會在8,000點存股；當2017年開始，台股上萬點之後，我也不知道萬點以上該怎麼存股，不過經歷2年的萬點以上之後，我覺得萬點變成未來的地板，所以我在2019年1萬500點時買入大量股票存股。

會有這些決策，都是因為每天接觸股票市場，自然就會有自己的觀察心得。所以，存就對了！要對自己有信心！沒有一個父母是做好準備之後才生小孩的。

我就是這樣存股存了10年。

2019年的某天，我在網路閒晃找資料，那時我正在為了房貸發愁。結果我發現了「股票質押借款」這個東西。我以前從不借錢投資，但是看到股票質押借款，我突然和「資產活化」這件事情聯想在一起，然後就步上了「開啟財務槓桿、買入台積電（2330）」這個旅程了。

依照我的經驗，先存股，然後用存股的經驗和本錢，開啟財務槓桿之後才能讓你致富。很可惜，很多人想不通一些道理，不想花這麼多時間去等待——這是這個什麼都快速的世代大家所要面臨的考驗。

先存股後致富，而不是先致富再存股。

本文獲「方格子」授權轉載，原文：什麼是存股？

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