5G基建季底回溫，這族群1月營收全數雙增，有望成為年後補漲新選擇！

摘要

美股》失業金請領人數優於預期，S&P 500、那指雙創高

由於2月4日請領失業金人數僅77萬9,000人，優於市場預期的83萬人，加上拜登政府試圖在無需共和黨支持的情況下，進行規模1兆9,000萬美元的經濟刺激案，帶動市場對經濟復甦的憧憬，4大指數全數收紅，道瓊漲逾300點，S&P 500、那指雙創歷史高。

而受到失業金請領人數表現亮眼影響，帶動美元指數收0.4%，且公債殖利率走揚，經濟復甦憧憬轉強，雖仍有經濟刺激案為短撐，但現貨黃金終場仍收跌2.16%，以每盎司1,792.96美元作收，於2月2日未能搶回每盎司1,850美元的關鍵位後走疲，仍不排除出現續往2020年11月30日的低點每盎司1,764.29美元去尋找支撐的可能。

S&P 500 11大板塊漲10跌1，其中金融板塊收漲2.28%，表現最佳。成分股中，Align Technology由於2020年第4季度矯直機銷售達7億美元、創歷史高的帶動下，季度合併營收達8億3,400萬美元，年增高達28.4%，收漲12.63%，表現最佳。

而PayPal則因第4季度財報中提到當季新活動帳戶新增1,600萬個，年增高達72%，除帶動季度合併營收爆衝至61億2,000萬美元，年增達23%，亦帶動稅後EPS達1.08美元，年增29%，高出市場預期的0.99美元，總付款量年增高達39%，帶動股價上攻，終場收漲7.36%，而公司展望2021年，預期年度營收有望挑戰255億美元，年增約19%，BTIG的分析師Mark Palmer維持買入評等，目標價上看300美元。

紓困案的利多，加上市場期待非農數據表現，仍為能源相關個股延續多方力道，石油3巨頭全數收紅，CHEVRON漲幅0.04%，EXXON MOBIL漲幅1.92%，CONOCOPHILLIPS漲幅1.85%。但先前CONOCOPHILLIPS年度淨損達27億美元，EXXON MOBIL淨損200億美元，CHEVRON、BP 2020年營運亦不如預期，且2021.H1因疫情再度爆發仍為潛在壓力。

尖牙股漲跌互現，Facebook跌幅0.06%，Netflix漲幅2.36%，Amazon漲幅0.56%，Apple漲幅2.58%，Alphabet跌幅0.25%。

道瓊成分股漲多跌少，其中VISA、Travelers分別收漲3.92%、3.8%，表現最佳；United Health則受到首席執行官David Wichmann即將卸任退休的影響，終場收跌2.54%，於成分股中表現最弱。

Disney則因Disney＋訂戶數於2020年4月的展望預期中，提及2024年將擁有6,000萬～9,000萬訂戶，但截至2020年11月，訂戶總數量已達8,600萬戶，令Disney上修2024年會計年度展望前景，訂閱戶將達3億人～3億5,000萬人。除訂閱戶增長迅猛的利多，加上經濟復甦有望令大型劇院重新開放，以及重啟樂園的憧憬，股價於回測季線後反彈，將挑戰2020年12月31日的高點183.4美元。

費半成分股漲多跌少，其中LAM RESEARCH收漲3.01%，表現最佳；KLA、MICROCHIP雙雙收漲2.77%，表現共列前3。

由於市場普遍預期OPEC＋仍將積極限產以維持石油價格，並樂觀看待2021年持續步入復甦，加上疫苗施打帶動復甦憧憬，激勵美油、布油終場分別收漲0.95%、0.65%。只是仍延續先前看法，整體油市焦點仍落於疫情造成的需求疲軟是否能重新回溫，非農數據表現可能亮眼，API、EIA庫存數據亦成為油市短撐，但日本宣布延長緊急狀態到3月7日，法國、德國實施新旅行禁令仍為短壓。

整體而言，於疫情出現可控前，確診人數與醫療資源、疫苗對變異後的病毒是否有效仍為焦點，短線上則聚焦在經濟刺激法案的推動時程。

台股》3大法人小賣21億9,400萬元，加權囤守月線封關過年

2月5日台股封關，盤中在台積電（2330）、聯詠（3034）、瑞昱（2379）、日月光投控（3711）等重點權值發力之下，加權指數一度飆逾200點，試圖上攻萬六大關，但隨台積電漲幅收斂至0.8%，鴻海（2317）回落收跌0.44%的拖累下，加權終場收漲96.18點，以1萬5,802.4點作收，成交量2,804億800萬元。

OTC櫃買指數終場收漲0.26%；3大類股指數全數收紅；29大類股指數漲多跌少，觀光、半導體、汽車等3類股終場漲逾1%，表現最佳，而塑膠類股受到恆大（1325）開低走低、終場收跌2.45%的影響，類股指數收跌0.61%，表現最弱。

 

法人動向》3大法人合計為-21億9,400萬元，外資為-56億2,500萬元，投信為5億9,800萬元。

題材》欣興火災不影響既有產能，開低走高強彈6.66%

ABF於2月5日盤面續強，除南電（8046）挾原先基本面利多，午盤前一度急拉至7.87%，終場以4.33%作收；慘遭祝融的欣興（3037），由於公司出面說明與2020年10月28日起火的為同一棟廠房，在不影響既有產能的背景下，2月5日浮現買盤強彈，開低走高，終場收漲6.66%。

而日月光投控2月4日法說會上提及產能持續滿載、打線封裝產能全年短缺，除Q1不淡，全年亦有望挑戰營收季季增，配息預計由3元上調至4元，除配息提高有利搭上年後殖利率行情，於2021年全年展望上，訂單能見度已達2021.Q3，市場樂觀看待年度營收有望挑戰創歷史高，獲利亦有望挑戰300億元創高，盤中受買盤點火，放量收漲7.98%，站穩月線。

 

族群》5G基建季底回溫，CCL三雄1月營收全數雙增

5G基建進度有望於2021.Q1的季底回溫，隨各大標案重啟，CCL族群在2021.Q1的營運有望不淡，且生產成本與原物料價格狂飆，有利於年後醞釀漲價，其中CCL大廠台光電（2383）受到資料中心、伺服器等高速運算需求增溫，以及認列EMD的業績，帶動1月合併營收達27億5,000萬元，月增11.22%、年增39.99%，創單月歷史高。

聯茂（6213）雖然於Intel Whitley的新平台仍處觀望，但ODM廠商回補需求浮現，且2021.Q1進行價格調漲，有利後續季報毛利表現，公司於展望上亦明言看好車用復甦與電動車帶來的營運貢獻，疫情令work from home的動能不墜，在1月合併營收達24億9,100萬元，月增17.64%、年增54.82%。

台燿（6274）1月合併營收達15億4,900萬元，月增10.06%、年增9.36%，族群1月營收全數雙增，基本面亮眼有望成為年後補漲的選擇。

 

盤面小結》

各國疫情持續擴散，日本延長緊急狀態到3月7日，法國、德國實施新旅行禁令，皆引起市場觀望經濟復甦增速，疫情焦點仍落於疫苗普及、施打速度、普及前醫療資源能否負荷；短線上，東方春運將成焦點，數據上則聚焦2月5日公布的非農數字是否跟小非農一樣亮眼。

2月5日受到台積電、鴻海於盤中走疲影響，壓抑聯詠、瑞昱、日月光投控等重點權值所帶來的漲幅，加權指數終場收漲96.18點，仍順利處於月線上，而OTC櫃買指數收紅，持續於月線、季線之間整理。步入1月營收公布期，可留意股價修正後，站穩均線或出現打底跡象的績優股，操作上破線股仍應嚴格停損。

本文獲「菜圃股倉」授權轉載，原文：5G基建季底回溫，「這族群」1月營收全數雙增，外資轉買有望年後補漲