摘要
通膨和低利率的市場環境造成資金氾濫，投資人仍須注意手上持有現金的風險，隨時根據市場變化調整策略。
雖然學校教導我們許多知識，我們卻對人生的理財規畫一無所知...這卻我們出社會後，必須面對的一門重要功課。投資理財的觀念，會影響到一個人的生活品質和資產累積的速度，千萬不要忽視。
我今天想要分享幾個觀念與心得。
1、任何資金皆有機會成本。你的現金「擺在哪」會對結果帶來很大差別，各種選擇都有預期投報率（及風險），比重如何取捨，就是一門功課。
2、由於通貨膨脹，「持有現金」並非沒有風險，貨幣購買力可能下降，保值或是增值（穩定的成長獲利）才是重點。
3、以前的三分法（現金、股票、房地產）過於簡單。大方向是依著流動性、增值效益，及潛在風險，來做投資組合管理。債券、基金、股票、房屋借貸、黃金…是我們常見的商品。隨著年齡和家庭成員的多寡，要調整比重。股票和基金是投資組合的必須品，可以透過單筆、定期定額、停損停利、股利分派、資本利得（賺取價差）等方法，達到獲取穩定報酬的目的。
4、隨著景氣和利率的變化，投資組合勢必要動態調整；其次，科技創新、社會趨勢與生活現象的改變，也會讓很多產業和公司營運面臨挑戰，所以要記住，企業能保持成長動能是不容易的——也就是沒有必要長抱單一股票！投資務必要保持彈性。
疫情影響所及，現在的投資環境仍有相當多的變數，最大的問題是市場對景氣復甦尚有疑慮，但是各國央行通通撒錢，造成資金浮濫，利率低到不行，增加股市過熱的風險，這是現階段非常尶尬的狀況。大量資金追逐金融商品是投資人必須正視的問題！
責任編輯：梁喆棣
作者簡介_老馬
現職是個為自己也幫好友做投資規劃的快樂投資人，手中可運用的資金約十幾億。上一份工作是券商自營部操盤手，所掌握之資金規模高達上百億元。