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圖片來源:dreamstime

大盤修正後,除權息之前
是檢視手中持股的好時機

台股暨2018年10月經歷修正後,2019年5月又因貿易戰再度修正,現股操作上,由於好壞股通殺,令選股有一定的難度。尤其在5月公布的4月營收如果出現跳水的,就更容易成為被第一個開鍘的目標,而財報亮眼的,沒看仔細可能一進場就被主力出貨。手腳不夠快的狀況,就容易追高殺低、被多空雙巴,但2019年5月的修正期,對執行存股的朋友來說,卻是見獵心喜,因為好壞股通殺。

加上許多的傳產、金融股出現大漲,就有機會部分將手中漲多的部位,作部分套利,並且在好股出現股價拉回時,趁機低接進場。

4條件選出穩健定存股
1.十年穩健配息,勝過暴起暴落

喜歡定存股的朋友,包含我在內,「配息穩定」通常無法被拿掉。在沒有重大事件發生的情況下,可能一抱就是1~2年過去,中間也可能3~6個月才看一次股。所以與其選擇今年發很多,但明年不發的公司,我反而希望持有的股票配息要穩定,甚至在金融海嘯期間,還能配息就更好。條件上設定會以近10年現金股利皆>1。

2.希望股價波動不大,降低虧損風險
而在定存股的選擇,由於自己操作上,通常都是持有1~3年左右。用配息降低持股成本後,分批出脫持股,或是剛好手中持股漲多,就部分獲利了結,之後找不同產業的再次進場,來分散風險。這部份我比較偏好:股本要>50億元,因為在股價波動上,大型股與中小型類股相比,在股性上相對穩健許多。同時也因為這個特性,股價不容易出現暴漲暴跌,對於少盯盤的定存股族來說會比較穩。

3.殖利率>5%,要勝過0050
大家會希望學習定存股的原因,就是因為銀行的利率太低,所以希望定存股能帶來更好的報酬。同樣的,由於0050的年報酬率大約落在5%,那麼定存股的標的,如果殖利率不達5%,但股價又比0050來的貴,捨棄0050選擇存股的話就不一定比較划算。所以在殖利率部分,可以留意>5%的標的,在這次大盤拉回中,有沒有被錯殺的好股。

否則以剛進場的新手而言,先從研究0050找出自己的進出場邏輯,報酬其實並不會比較低。

4.本益比≦15,留意逢低進場標的
同樣的,因為0050的殖利率大概落在5%左右,換算下來,本益比落在約20倍,所以超過20倍以上的股票,在大家的認知中,會是買貴的。所以在本益比的部分,會選擇本益比在20倍以下的,而這邊從嚴選擇,以本益比≦15作為篩選條件。

10檔定存金牛-十年穩健配息
近10年現金股利皆>1元。
股本>50億元。
本益比≦15。
殖利率>5%。

4個條件可以選出股本較大,股價比較不易波動,並且10年持續配息,現金股利都>1元的定存股。

 
 

養成定期檢視持股組合
運用大行情縮短達標時間

由於定存股通常一抱就是幾年,一般來說其實並不會有太多換股的機會,但如果遇到像2018年10月大盤崩跌,或是2019年5月,我就會很開心的積極觀察,是不是有好股跟著被下殺了。像是持股組合中有部分是金融股,在10月底左右,金融股下殺時,就會特別的去看有沒有進場機會。因為定存股具備穩健、波動不大特性,通常下殺的機會不大,一般只能用時間,靠配息降低持股成本。但在股市下殺的大行情時,就有機會用更划算的價格去增持股票。

本文獲「菜圃股倉」授權轉載,原文:10年穩健配息,殖利率>5%的定存金牛股,其中8檔股價不到50元!


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原本偏好儲蓄,但大三(2007年)時,朋友分享在股市的獲利過程,讓我開始對股市好奇。工作後,用5年實踐坊間各種儲蓄法來存本金,後來持續學習投資,順利再將本金翻倍,目前撰寫軟體教學及儲蓄銜接股市初階的文章,協助初學者找出適合自己的投資法。