股市

 

投資 股市 股票 基金 債券 上漲 賺錢
圖片來源:dreamstime

本文介紹台灣50(0050)自掛牌交易起,迄今15年半以來的「12年滾動報酬」。

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如12年滾動報酬就是每12年為一個區間,1~12年,2~13年,3~14年…依此類推,每個數值都是過去12年的績效,可以看出不同時間點的報酬狀況。

台灣50掛牌以來的12年滾動報酬:每半年統計一次。

說明1::股票代碼0050的台灣50,是2003年6月30日開始掛牌交易。假設就從這天起,投入100萬元,以收盤價買進台灣50,「買進、持有」10年都不賣出,這期間拿到的現金股息,在配發當天以收盤價滾入再投資買進。「每隔半年」計算一次。

比如,「2003年6月底到2015年6月底」,「2003年12月底到2015年12月底」,「2004年6月底到2016年6月底」…,統計到2018年12月底為止,這樣總共會有8組資料。滿12年的市值結果,以當日「收盤價乘以累積股數」計算。

說明2:期初的一百萬以及後續的配息支付日,都以當日收盤價買進,股數取整數,小數點以下無條件捨去。未納入交易手續費及稅負。

說明3:2017年起,台灣50每年配息兩次。

依據上述說明,計算出台灣50的12年滾動報酬(每半年統計一次),見下表:

 
 

詳細計算過程多達8筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉其中一筆供讀者參考,請見下表:

 
 

分析1:「最低的」12年總報酬率是92.65%,「投入100萬元,12年後會變成192萬6千元」,年化總報酬率5.62%。

分析2:「最高的」12年總報酬率是175.4%,「投入100萬元,12年後會變成275萬4千元」,年化總報酬率8.81%。

分析3:總共8筆數據平均,12年總報酬率是132.4%,「投入100萬元,12年後會變成232萬4千元」,年化總報酬率7.23%。

這是「買進、持有」12年就能夠取得的總報酬。中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,就這樣。不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」。不離開市場,就能取得市場報酬。反過來說,中途離開的人,就無法取得完整市場報酬。

*注意:過去績效不代表未來,並不保證將來一定都會如此。

本文獲「效率理財王」授權轉載,原文:台灣50掛牌以來的十二年滾動報酬(2018年12月止)

小檔案_效率理財王

效率理財王,大學保險系畢業,但沒當過一天保險業務員。

部落格2011年成立,累積200篇理財文章。三大主題:應備存款、指數化投資、純保險,推廣「投入最少的時間、金錢」,達成「最有效率」的投資成果及保險保障。