股市

賺錢
圖片來源:dreamstime

本文介紹,台灣50(0050)自掛牌交易起,迄今15年以來的「10年滾動報酬」。

滾動報酬(Rolling Return)或稱滾動回報,每個數值都代表同樣長度時間的報酬率,比如,10年滾動報酬,就是每10年為一個區間,1~10年、2~11年、3~12年⋯⋯依此類推,每個數值都是過去10年的績效,可以看出不同時間點的報酬狀況。

台灣50(0050)掛牌以來的10年滾動報酬:每半年統計一次

說明1:股票代碼0050的台灣50,是2003年6月30日開始掛牌交易。假設就從這天起,「每隔半年」投入100萬元,以收盤價買進台灣50,「買進、持有」10年,都不賣出。
這期間拿到的現金股息,在配發當天,以收盤價滾入再投資買進。
比如,「2003年6月底~2013年6月底」,「2003年12月底~2013年12月底」,「2004年6月底到2014年6月底」⋯⋯。統計到2018年6月底為止,這樣總共會有11組資料。
滿10年的市值結果,以當日「收盤價乘以累積股數」計算。

說明2:期初的100萬,以及後續的配息支付日,都以當日收盤價買進,股數取整數,小數點以下無條件捨去。未納入交易手續費及稅負。

說明3:2017年起,台灣50每年配息2次。

依據上述說明,計算出台灣50的10年滾動報酬(每半年統計一次),見下表:

 

詳細計算過程,由於高達11筆資料,全部貼上會佔據過多版面,故僅列舉最後一筆,2008年6月底到2018年6月底的,供讀者參考,請見下表:

 

分析1:依據上述第一張表格,最低的10年滾動報酬是,總報酬率71.67%,也就是說,「投入100萬元,10年後會變成171萬6千元」,年化總報酬率5.55%。

分析2:最高的10年滾動報酬是,總報酬率111.98%,「投入100萬元,10年後會變成211萬9千元」,年化總報酬率7.8%。

分析3:總共11筆數據平均,10年滾動報酬是,總報酬率91.38%,「投入100萬元,10年後會變成191萬3千元」,年化總報酬率6.67%。

這是「買進、持有」10年,就能夠取得的總報酬。中間只需要把股息滾入再投資,然後放著不動,就這樣。不必頻繁地進出市場,只要具備「信心與耐心」。

不離開市場,就能取得市場報酬。

反過來說,中途離開的人,就無法取得完整市場報酬。

*註:過去績效不代表未來,並不保證將來一定都會如此。

▲免責聲明:作者與元大投信無任何利益往來。
▲此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。
▲上述內容僅係個人看法,不應被視為基金或ETF之招攬,亦非獲利保證。任何人觀看本文之後,使用指數化投資股票,應自行對後續損益負責。

本文獲「效率理財王」授權轉載,原文:台灣50(0050)掛牌以來的十年滾動報酬