觀點新聞

上週四的深夜,看到信箱一封mail,
原本疲憊的身心突然振奮了起來,
一度懷疑是不是看錯,
所以重複檢查了幾遍...

另一方面也有讀者朋友寫信跟我確認這個事情。
我心想這應該是針對全部客戶的服務,
不會是單一族群,或者是新客戶。

是的,美股券商之一的Firstrade〈第一證券〉,
宣布交易全部都0手續費,之前每筆為2.95美元。
包含了股票、期權、基金,
當然人工單還是要酌收費用。
不過只要是客戶網路下單,通通「免手續費」。

 

資料來源:Firstrade

看到這樣的消息,立刻震撼了美股交易這個圈子。
雖然在台灣作美股的只是小眾。
不過這個圈子這幾年在大家的推廣之下,
有迅速擴大的趨勢...

由於美股的選擇比較多,
各大公司的規模也都是上百億美金的市值,
〈例如像是S&P前100大公司〉
所以不像台股這麼容易受到人為操控,
久而久之就有更多人前往美股這片大海去累積財富。

美股券商這十年來,手續費也是逐步在往下降,
直到2018年的8月,總算看到了0手續費,
未來0或者超低手續費時代來臨,
對於消費者來說,又多了一個提升績效的好方法。

Firstrade這麼做是摩根大通〈JPM〉逼的?

就在Firstrade宣布0手續費的兩天前,
摩根大通〈JPMorgan〉宣布將在下週推出一項新投資服務,
提供客戶「100筆股票交易免手續費的優惠」,
當天立刻就對各大線上證券商投下震撼彈,
包含了TD Ameritrade股價暴跌7%。
嘉信理財〈股票代號:SCHW〉也下跌2.45%至50.17美元。

 

上圖為AMTD日線圖

 

上圖為TD Ameritrade 8/21當日收盤情況

摩根大通發言人表示,免手續費服務將包含所有銀行客戶,
「每年將至少享有免費交易100筆股票或ETF的優惠」,
並且「沒有最低存款限制」,在推出此服務之前,
摩根大通每筆線上交易手續費高達24.95美元。

超過100筆以上的交易,每筆將酌收費用2.95美元,
高端客戶Chase Private Client〈CPC〉享不限筆數交易零手續費。
該投資服務將於下週起跑,客戶可透過手機應用程式與網站自行操作帳戶。

摩根大通〈股票代號:JPM〉的免手續費服務,
目前計畫先實施一年,之後根據不同的帳戶類別,
將會有不同的定價模式。

不過這個舉動已經讓其他線上券商緊張了起來,
Firstrade才會馬上跟進,而且反應算是相當快速。
未來其他券商是否也會跟進?
值得期待...

美股投資困難的不是手續費問題,而是?

事實上,在上個世代的人〈指60歲以後的長者〉,
多半有經歷過台股的大多頭浪潮。
當年的萬點行情確實讓很多人賺到了第一桶金,
甚至更多桶金...

台股成交量也曾經是排名世界第三,僅次於美、日。
而當時的台灣經濟起飛,股市也蓬勃發展...
不過這幾年來隨著台股量能萎縮,
即便是萬點以上的台股,量能依舊無法有效持續放大

關鍵在於:
1.現在年輕人經濟壓力遠比以前要大,拿得出閒錢投入股市人數減少
2.前幾年的超低成交量讓專職投資人陸續轉往海外市場發展

除了專職投資人願意勇於嘗試美股市場外,
一般的散戶投資人對於美股市場的畏懼,
不外乎以下幾點:
第一、語言隔閡
認為英文的資訊取得遠較中文來的難,會影響投資勝算
〈其實台股十個有九個賠,看懂中文似乎沒什麼幫助?〉
大多數人分不清楚資訊跟雜訊的差異,
所以看了一堆雜訊還不如不要看,反而比較能氣定神閒。

第二、資金匯出海外感到陌生與擔憂
其實這個問題要解決也不是沒方法,
國內券商提供的複委託就有這樣的功能,
只是你也要付出較為高昂的手續費用。
請參考過去專欄文章:
美股投資前的工具選擇超重要!直購與代理商的差異,全面比較複委託與海外券商的優劣!
對於海外匯款不熟悉的人,先試著匯小額款項,
之後熟悉整個流程,自然就不會對海外匯款感到陌生。

第三、交易規則的不熟悉
交易規則因為不同國家總是有不同的規定,
這方面如果是10年前可能還可以推說找不到,
在2018年的今天,網路已經資料爆炸,
只要上網應該都查得到才是。
請參考過去這篇文章:
進入美股市場新手最需要知道的五件事

第四、網路下單擔憂對股號不熟悉
股票代號美股一般都是以字母來表示,
一個字母到五個字母組成都有,
上網查一下幾乎都能查到各大公司的股號。

另外近年來大增的ETF投資人,
各種ETF代號請參考這篇文章:
買下地球系列--美股ETF國際代碼整理〈前進海外必備〉
畢德歐夫在5年前將比較有量的ETF整理出來,
提供給想要了解各種ETF代號的讀者朋友,
這篇算是相當受歡迎的工具文,
可以好好運用。

上述大致上是許多台股投資人不願意或不敢前往美股的原因。
當然有更多細部的情況,
我們就不一一討論...
例如習慣營業員幫忙下單,電腦不善於操作?
或者是要匯出海外金額過大,怕被稅務單位盯上?

0手續費時代來臨!其他券商能不跟進嗎?

這次Firstrade的手續費超殺政策,
幾個國內的金融業朋友都打來抱怨,
「這樣子豈不是要搞死我們嗎?」
「0元手續費,那他們要賺什麼鬼?」
「客人那邊能瞞就瞞,先裝傻帶過」

台灣國內的證券交易成本,
手續費只要是網路下單幾乎都已經打了很大的折扣,
比較大的是千分之三證券稅這筆。
〈當沖證券稅減半〉

由於美股沒有這筆成本,所以讓交易週期比較短的投資人,
會「感到很輕鬆自在的做交易」。

值得一提的是,Firstrade除了手續費這項優點外,
其他的缺點倒也是不少,
例如:
相較於TD或IB甚至嘉信理財,規模較小,
而且出金一次的費用要50USD比較貴,
另外與其他券商無法支援ACH現金移轉。

沒有電腦桌面版軟體,這點遠遜於TD、IB。
App也過於簡單、陽春。

對於自己適合哪一家券商,還是要好好比較,
找出互補性,績效肯定會有效提升。

【快速結論】
美股市場競爭激烈,券商為了爭取客戶手續費已經殺到0。台灣的金融業者在保護傘之下,目前尚能獲利,不過未來要如何提出更好的服務來滿足客戶,將是一大考驗。

本文獲「畢德歐夫」授權轉載,原文:買賣股票不用付手續費?海外券商流血割喉戰三部曲~摩根大通宣布每年100筆交易免費後,Firstrade緊接宣布每筆從2.95降到0元,美股投資0手續費的時代正式來臨!

作者簡介_畢德歐夫

現職為外資券商當沖交易室經理,曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票,20歲開始國內期貨與選擇權的操作,而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨,22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習,累積交易筆數超過125萬筆。