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圖片來源:dreamstime

主流股本益比常被捧上天
修正起來又快又猛!

股市中,許多人都在尋找短期內股價可能飆漲的股票,這類型公司通常業績有高成長性,並受到市場關注,本益比往往水漲船高,但,萬一這些公司公告的營收、季報表現不如預期,或是產業前景稍微出現雜音,股價可能殺得又急又猛。

除了追尋市場主流成長股,還有其他的致勝之道嗎?

善用「配息穩定度」作為濾網
快速剔除高風險地雷股

在市場上,有些公司獲利穩定,能夠持續配發股利給投資人,特別是有些優質企業,除了配息穩定,且股利金額還能「年年增長」,對投資人而言,長期持有這類型股票可以獲取現金流,而且配息要能逐年成長,代表公司有一定水準獲利、足夠的現金流量作為基礎,因此高風險的地雷股自然會被排除在外。

22檔績優生大公開
現金股利連續5年成長 & 年均殖利率 > 3%

自2014年~2018年,5年之間現金股利連續成長,平均殖利率大於3%,最近一個月平均成交量大於500張(過濾掉流動性過低)的股票,共有下列22檔:

 

(圖片日期:2018/08/09,來源:選股勝利組,依年均殖利率排序)

長期持有股利成長企業
可能讓持股成本「變成0」

投資股利成長企業,假設以100萬元作為投入成本,若第一年股息收入為5萬,假設未來股利金額皆維持不變,那麼20年後,本金100萬可以完全回收,但若股利能成長,回收期就可能更短、少於20年,之後就等於是「0成本」持有這些股權。

有另一種作法則是「股息再投資」,即是把每年獲配的股利,再買進原來持股的公司,若股價持續上升,就可像滾雪球一般、達到複利的效果,往下來看看2個雪球股實例:

✎溶劑小霸王:勝一(1773)

以勝一(1773)為例,雖然是股本僅有15億元的小型股,但在國內溶劑市場擁有領導性地位,從2000年至今(2018年)股利發放不間斷,在電子級溶劑接單動能強勁下,今(2018)年下半年營運有望再優於上半年水準。

 

(圖片來源:券商看盤軟體)

✎客戶囊括世界知名企業:信邦(3023)

另外,清單中的信邦則是連接線組及連接器的製造商,雖然也是股本僅有22億元的中小型股,但最近5年EPS連續成長,股利也發得一年比一年多,國際知名企業包括通用電氣(奇異公司,GE)、本田汽車(Honda)、飛利浦(Philips)都是信邦的客戶,公司共有工業、醫療、綠能、車用、通訊5大產品線,今年營收持續向上成長。

 

(圖片來源:券商看盤軟體)

✎投資組合分散於各產業,相對安全

股利成長企業雖然獲利相對穩定,但各種產業的景氣循環期、淡旺季不同,股價必定存在波動,因此投資組合建議須「產業分散」,避免單股重壓,是比較安全的選擇。

若較偏好投資大型股,從上述的清單,可以發現像台積電(2330)南亞(1303)中租-KY(5871)統一超(2912)等權值股都有通過標準,也都是分散在不同產業的優等生。

✎快速結論

追尋短期內股價翻倍的飆股,目的是為了賺取資本利得(即價差),投資股利成長企業,本質比較像是參與公司成長,獲利的速率雖然比較慢,但並不表示,這些股票的價格就完全不會漲,例如:勝一(1773)信邦(3023),就是顯著「股利、價差」雙賺的實例。

偏好大型權值股的投資人,台積電(2330)南亞(1303)中租-KY(5871)統一超(2912)這些重量級企業皆符合股利連5年成長的條件,但即使是體質好的公司,股價仍會存在波動,建構投資組合時,須分散產業、避免單股重壓。

本文所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

本文獲「雞尾酒投資 Bar」授權轉載,原文:22檔「股利連5年成長」明星榜大公開,堪稱不盯盤上班族的首選!

作者:翁祥維 Nick
出生:1993年
現職:CMoney 財經專欄作者
簡介:
對投資有極大的熱沈,喜歡接觸變化莫測的金融市場,並思考、記錄市場的脈動,賦予文字價值。目標是在操盤生活中,淬鍊出「穩定獲利、戰勝大盤」的交易系統。

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